Анализ финансового состояния предприятия

Кул=                                                                                                                        (7)

4. Коэффициент текущей ликвидности – показывает,  какую часть текущих обязательств по кредитным расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства ( минимальное необходимое значение 1, оптимальное ≥ 2):

Ктл=                                                                                                                        (8)

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала – показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах долгосрочной дебиторской  задолженности (уменьшение показателя в динамике – положительный факт):

Кмфк=                                                                                                                    (9)

6. Доля оборотных средств в активах – зависит от отраслевой принадлежности показателя ( ≥0,5):

Доля=                                                                                                                    (10)

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для финансовой устойчивости (не менее 0,1):

Ксос=                                                                                                                    (11)

1.6. Оценка возможностей  восстановления / утраты платежеспособности 

     Коэффициент утраты платежеспособности  и восстановления платежеспособности  рассчитывается в случае, если  коэффициенты текущей ликвидности  и обеспеченности собственными  оборотными средствами принимают значение меньше критериального (не менее 1,0).

1. Коэффициент восстановления платежеспособности :

Квп=                                                                                                                      (12)

2. Коэффициент утраты платежеспособности:

Куп=                                                                                                                     (13)

1.7. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости; модели анализа финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям

     Финансово-устойчивым считается хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства вложенные в активы, не допускает неоправданные дебиторские и кредиторские задолженности расплачиваться в срок по своим долгам.

     Оценка  финансовой устойчивости предприятия  производится по абсолютным и  относительным показателям. В  зависимости от наличия собственных оборотных средств, функционирующего капитала, ОИФ у предприятия могут быть следующие типы финансового состояния:

СОС=СК-ВОА                                                                                                     (14)

ФК=СОС+ДО                                                                                                      (15)

ОИФ=ФК+ЗиКр                                                                                                  (16)

Таблица 2. Типы финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная  независимость	Нормальная  независимость	Неустойчивое  состояние	Кризисное состояние
ΔФс=СОС-ЗиЗ ΔФт=ФК-ЗиЗ ΔФо=ОИФ-ЗиЗ	Фс≥0 Фт≥0 Фо≥0	Фс<0 Фт≥0 Фо≥0	Фс<0 Фт<0 Фо≥0	Фс<0 Фт<0 Фо<0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.8. Расчет и анализ показателей деловой активности, показатели оборачиваемости оборотных средств в разрезе отдельных видов фондоотдача и производительность

     Коэффициенты  деловой активности:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсооборота) – отражается скорость оборота всего капитала организации:

Д1=РП/стр.300                                                                                                     (17)

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств – показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных):

Д2=РП/стр.290                                                                                                     (18)

3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств – показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период:

Д3=РП/(стр.210+стр.220)                                                                                   (19)

4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств – показывает скорость оборота денежных средств:

Д4=РП/стр.260                                                                                                     (20)

5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией:

Д5=РП/(стр.230+стр.240)                                                                                   (21)

6. Срок оборачиваемости средств в расчетах -  показывает средний срок погашения дебиторской  задолженности

Д6=360дней/Д5                                                                                                   (22)

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией:

Д7=РП/стр.620                                                                                                    (23)

8. Срок оборачиваемости средств в расчетах – показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам:

Д8=360дней/Д7                                                                                                    (24)

9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала:

Д9=РП/стр.490                                                                                                     (25)

10. Коэффициент отдачи НМА – показывает эффективность использования НМА:

Д10=РП/стр.110                                                                                                   (26)

11. Фондоотдача – показывает эффективность использования только основных средств организации :

Д11=РП/стр.120                                                                                                   (27)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.9. Оценка удовлетворительности  структуры баланса, прогноз банкротства

     Для более полной оценки финансового состояния предприятия используют относительные показатели:

1. Коэффициент капитализации – указывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных  в активы собственных средств (не выше 1,5):

Ккап=стр.590+стр.690/стр.490                                                                           (28)

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников ( 0,1≥0,5):

Косиф=стр.490+стр.190/стр.290                                                                        (29)

 

3. Коэффициент финансовой независимости – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования (≥0,4):

Кфн=стр.490/стр.700                                                                                           (30)

 

4. Коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных (≥0,7):

Кф=стр.490/стр.590+стр.690                                                                              (31)

 

5. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:

Кфу=стр.490+стр.590/стр.300                                                                            (32)

 

 

 

1.10.  Анализ  показателей рентабельности

     Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

      Уровень самофинансирования предприятия зависит от удельного веса собственных источников. Рентабельность процесса самофинансирования рассчитывается по формуле:

R=ПБ/В                                                                                                                 (33)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Практическая  часть

     Рассмотрим  анализ финансового состояния  предприятия на примере МОУ  ДПО «Череповецкий межрайонный  учебный центр». Вид деятельности предприятия – обучение, подготовка кадров. Данная организация находится по адресу : 162690, п.Ясная Поляна, ул.Механизаторов 3 «Б», т.29-60-55.

 1)    Таблица 3. Аналитическая группировка и анализ статей баланса

Статьи баланса	На начало периода		На кон. периода		Абсол. отклон., тыс.руб.	Темп роста, %
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу
АКТИВ Имущества всего:	3001	100	8333	100	5332	277,67
1.Иммобил.активы 2. Оборот. активы : 2.1. Зап. и затраты 2.2. Дебит. зад. >12мес 2.3. Дебит. зад. <12мес 2.4. Ден. средства и  краткосроч. вложения	2434 567 126 - 23     418	81,11 18,89 4,2 - 0,77   13,92	4282 4051 152 - 79     3820	51,39 48,61 1,82 - 0,95   45,84	1848 3484 26 - 56   3402	175,92 714,46 120,63 - 343,48   913,87
ПАССИВ Источники имущества  всего:	3001	100	8333	100	5332	277,67
1. Собствен. капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгосроч. пассивы 2.2. Краткосроч. кредиты 2.3. Кредит. задолжен.	2919 82 - - 82	97,27 2,73 - - 2,73	8211 122 - - 122	98,54 1,46 - - 1,46	5292 40 - - 40	281,29 148,78 - - 148,78