Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Сентября 2013 в 23:20, курсовая работа

Краткое описание

Целью данного курсового проекта является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния МОУ “ДПО”. Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:
Произвести анализ состояния и структуры баланса;
Произвести анализ финансовой устойчивости;
Оценить платежеспособность предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3
1. Теоретическая часть……………………………………………………………5
1.1. Источники информации……………………………………………………...5
1.2.Построение уплотненного сравнительного аналитического баланса, анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования за отчетный период……………………………………………...7
1.3.Анализ динамики важнейших характеристик финансового состояния…………………………………………………………………………10
1.4.Группировка статей баланса по признаку ликвидности (актив) и срочности обязательств (пассив), предварительная оценка ликвидности баланса……………………………………………………………………………13
1.5.Расчет и анализ показателей платежеспособности………………………..16
1.6.Оценка возможностей восстановления / утраты платежеспособностей…19
1.7. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости; модели анализа финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям…20
1.8. Расчет и анализ показателей деловой активности, показатели оборачиваемости оборотных средств в разрезе отдельных видов фондоотдача и производительность…………………………………………………………...21
1.9.Оценка удовлетворительности структуры баланса, прогноз банкротства………………………………………………………………………23
1.10. Анализ показателей рентабельности …………………………………….24
2. Практическая часть…………………………………………………………...25
Заключение………………………………………………………………………33
Список использованной литературы…………………………………………..35

Скачать в ZIP архиве (38.49 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

АФХД.doc

— 201.50 Кб (Скачать файл)

    В активе баланса величина ВОА составляет на начало периода 81,11% а на конец периода – 51,39%. Темп роста ВОА составляет 175,92%. В структуре текущих активов максимальную долю иммобильные активы, что является положительным признаком. Структура оборотных активов неблагоприятна. Максимальную часть  в них составляют денежные средства и краткосрочные вложения. В целом доля текущих активов выше внеоборотных активов: на начало периода на 62,22% и на конец периода 2,78%. Данный показатель является признаком «хорошего» баланса. В пассиве баланса СК превышает ЗК, что тоже является признаком «хорошего» баланса. ЗК состоит из КЗ. ЗК на конец периода увеличивается на 40 тыс.руб., что в процентах составило 148,78. Это является отрицательным фактором. Положительным признаком является то, что  долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы предприятие не имеет. В целом валюта баланса на конец периода выше валюты баланса на начало периода на 5332 тыс.руб., что  составило 277,67%. Это является признаком «хорошего» баланса. Структура баланса удовлетворительна.

 

 2)    Анализ показателей платежеспособности:

Коэффициент текущей  ликвидности:

Ктл=567/82=6,91 – на начало периода > 2                                                          (1)

Ктл=4051/122=33,2 – на конец  периода > 2                                                       (1)

     Т.к. Ктл ≥ 2 предприятие считается платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Ксос=2919-2434/567=0,85 – на начало периода                                                 (2)

Ксос=8211-4282/4051=0,97 – на конец периода ≈ 1                                         (2)

     Ликвидность  предприятия:

На начало периода:                                              На конец периода:

А1=418 тыс.руб.                                                          А1=3820 тыс.руб.

А2=23 тыс.руб.                                                            А2=79 тыс.руб.

А3=126 тыс.руб.                                                         А3=152 тыс.руб.

А4=2434 тыс.руб.                                                       А4=4282 тыс.руб.

П1=82 тыс.руб.                                                           П1=122 тыс.руб.

П4=2919 тыс.руб.                                                       П4=8211 тыс.руб.

     Выполнение  неравенства:

На начало периода:                                            На конец периода:

А1>П1                                                                 А1>П1

А2>П2                                                                 А2>П2

А3>П3                                                                 А3>П3

А4<П4                                                                 А4<П4

     Рассчитаем  текущую ликвидность:

ТЛ=(418+23)-82=359 тыс.руб. –  на начало периода                                          (3)

ТЛ=(3820+79)-122=3777 тыс.руб. –  на конец периода                                      (3)

   Т.к. ТЛ в  обоих случаях больше 0, то предприятие  считается платежеспособным.

ПЛ=126 тыс.руб.                                                                                                   (4)

ПЛ=152 тыс.руб.                                                                                                   (4)

     В настоящее  время предприятие платежеспособно.  К концу периода уровень платежеспособности  существенно повышается. Перспективная  ликвидность на начало и конец периода больше 0: нп =359 тыс.руб., кп = 3777 тыс.руб. Предприятие может мобилизовать все текущие активы.

    Рассчитаем коэффициенты платежеспособности:

  • Общий показатель ликвидности:

Кол=(418+0,5*23+0,3*126)/82=5,7  - на начало периода                                  (5)

Кол=(3820+0,5*79+0,3*152)/122=32,0 –  на конец периода                              (5)

  • Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал=418/82=5,09 - на начало периода                                                                 (6)

Кал=3820/122=31,31 - на конец  периода                                                            (6)

  • Коэффициент критической ликвидности:

Кул=418+23/82=5,38 - на начало периода                                                          (7)

Кул=3820+79/122=31,96 – на  конец периода                                                    (7)

  • Коэффициент текущей ликвидности :

Ктл=418+23+126/82=6,91 - на начало периода                                                  (8)

Ктл=3820+79+152/122=33,2 - на конец  периода                                                (8)

  • Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

Кмфк=126/(418+23+126)-82=0,26 - на начало периода                                     (9)

Кмфк=152/(3820+79+152)-122=0,04 - на конец периода                                  (9)

  • Доля оборотных средств в активах:

Доля=418+23+126/3001=0,19 - на начало периода                                          (10)

Доля=3820+79+152/8333=0,49 - на конец  периода                                          (10)

  • Коэффициент обеспеченностями собственными средствами:

Ксос=2919-2434/418+23+126=0,85 - на начало периода                                 (11)

Ксос=8211-4282/3820+79+152=0,97 - на конец периода                                 (11)

 Таблица 4. Коэффициенты  платежеспособности

Коэффициент

На начало периода

На конец периода

Отклонение

Кол

Кал

Кул

Ктл

Кмфк

Доля

Ксос

5,7

5,09

5,38

6,91

0,26

0,19

0,85

32,0

31,1

31,96

33,2

0,04

0,49

0,97

+26,3

+26,01

+26,58

+26,29

-0,22

+0,3

+0,12


 

  Предприятие за счет денежных средств, средств на различных счетах может погасить краткосрочные задолженности на конец периода больше чем на начало на 26, 01 и на 26,58. Также организация может погасить часть текущих обязательств по кредитам и счетам, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала понизился на 0,22.  Это показывает нам, часть обездвиженного функционирующего капитала снизилась. Это является положительным признаком.  Доля оборотных средств увеличилась на 0,3 и увеличилось наличие оборотных средств у организации на 0,12. В целом предприятие платежеспособно.

   3)Оценка возможностей  восстановления / утраты платежеспособности:

  • Коэффициент восстановления платежеспособности:

Квп=(0,97+6/12*(0,97-0,85)) / 2=0,51                                                                (12)

  • Коэффициент утраты платежеспособности:

Куп=(0,97+3/12*(0,97-0,85)) / 2 = 0,5                                                                (13)

    4) Финансовая  устойчивость предприятия:

  Собственные оборотные  средства:

СОС=2919-2434=485 тыс.руб. – на начало периода                                        (14)

СОС=8211-4282=3929 тыс.руб. –  на конец периода                                       (14)

   Функционирующий  капитал:

ФК=485 тыс.руб. – на начало периода                                                              (15)

ФК=3929 тыс.руб. – на конец  периода                                                             (15)

ОИФ=ФК                                                                                                             (16)

ΔФс=485-126=359 -  тыс.руб. на начало периода                        (см. Таблица 2)

ΔФс=3929-152=3777 - тыс.руб. – на конец периода                     (см.Таблица 2)

      Т.к СОС,  ФК и ОИФ равны следует, что  ΔФс, ΔФт, ΔФо тоже равны.

Фс > 0. Из этого следует, что организация является абсолютно  независимой в плане финансовой устойчивости.

    5) Анализ показателей  деловой активности:

     РП= (8333+3001)/2=5667 тыс.руб.

Коэффициенты деловой  активности:

  1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсооборота) :

Д1= 5667/3001=1,9 - на начало периода                                                          (17)

Д2=5667/8333=0,68 - на конец периода                                                            (17)                                                                              

  1. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

Д2=5667/567=9,99 - на начало периода                                                            (18)

Д2=5667/4051=1,4 - на конец периода                                                              (18)                                                                                      

  1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств:

Д3=5667/126=44,98 - на начало периода                                                          (19)

Д3=5667/152=37,28 – на конец  периода                                                           (19)

  1. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

Д4=5667/418=13,56 - на начало периода                                                          (20)

Д4=5667/3820=1,48 - на конец периода                                                            (20)                                                                                   

  1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

Д5=5667/23=246,39 - на начало периода                                                         (21)

Д5=5667/79=71,73 - на конец периода                                                              (21)                                                                                       

  1. Срок оборачиваемости средств в расчетах

Д6=360/246,39=1,5 (дн) - на начало периода                                                   (22)

Д6=360/71,73=5 (дн) - на конец  периода                                                          (22)                                                                              

  1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской:

Д7= 5667/82=69,1 - на начало периода                                                            (23)

Д7=5667/122=46,45 - на конец периода                                                            (23)                                                                                      

  1. Срок оборачиваемости средств в расчетах:

Д8=360/69,1=5 (дн) - на начало периода                                                          (24)

Д8=360/46,45=8 (дн) - на конец  периода                                                          (24)                                                                                     

  1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия