Анализ финансовой устойчивости ООО "Черновецкие зори"

Собственные оборотные средства увеличились на 1560 тыс. руб. При этом за счет уменьшения собственного капитала, т.е. при сокращении нераспределенной прибыли, собственные оборотные средства уменьшились на 17499 тыс. руб. А за счет снижения стоимости основных средств на 8429 тыс. руб., также уменьшения внеоборотных активов, собственные оборотные средства увеличились на 8424 тыс. руб.

3.4 Обоснование резервов повышения финансовой устойчивости

В предыдущем разделе мы определили, что основное влияние на увеличение собственных оборотных средств оказало сокращение нераспределенной прибыли. Следовательно, для повышения своей финансовой устойчивости ООО «Черновецкие зори» следует продолжать политику увеличения собственного капитала. Это можно сделать путем увеличения объема нераспределенной прибыли.

Поддержание количества собственного капитала на необходимом уровне, способствуют устойчивому положению компании, повышению ее финансовой устойчивости. Вот почему наиболее важной задачей в ООО «Черновецкие зори» является создание эффективного механизма управления собственным капиталом.

Основные принципы управления собственным капиталом:

- совокупный собственный капитал должен стремиться к некоторой положительной величине, которая определяется уровнем всех видов собственного капитала, приемлемым с точки зрения данного предприятия;

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

- для ускорения этого процесса следует использовать разумные (экономически оправданные) скидки на продукцию и услуги;[15]

Дефицит собственного капитала может вызываться как внешними, так и внутренними причинами. К числу последних можно отнести падение объемов продаж продукции как следствие потери крупных потребителей, недостатков в управлении ассортиментом продукции и т. д., а также изъяны в системе управления финансами (слабое финансовое планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами и т. п.).

К внешним причинам, наиболее часто вызывающим возникновение дефицита собственного капитала, можно отнести: повышение конкуренции со стороны других товаропроизводителей, использование не денежных форм расчетов (бартера), рост цен на энергоносители, изменение котировок валют, давление налогового законодательства, высокая стоимость заемных средств, высокий уровень инфляции и т. д.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. [15]

Повышение финансовой устойчивости может происходить путем увеличение собственного капитала.

Из всех факторов, формирующих величину собственного капитала, наиболее реальным для их прироста является нераспределенная прибыль организации.

Нераспределенную прибыль организации можно увеличить за счет:

1.                  снижения себестоимости;

2.                  повышения цен выпускаемой продукции;

3.                  повышения объема производства.

Увеличение нераспределенной прибыли приведет к росту величины собственного капитала, что в свою очередь повысит финансовую устойчивость предприятия.

Рассчитаем резерв повышения нераспределенной прибыли за счет повышения количества реализованной продукции (таблица 14).

Таблица 14 – Показатели для расчета резерва повышения прибыли

Средняя урожайность зерна за 3 года =

ц/га

Р↑У =

Р↑ВС = Sф х Р↑У =

Т.к. 20% зерна пойдет на семена и корма для животных, то:

Р↑Кр =

Средняя урожайность пшеницы за 3 года =

ц/га

Р↑У =

Р↑ВС = Sф х Р↑У =

Р↑Кр = Р↑ВС =

Общий резерв повышения количества реализованной продукции составит:

Р↑Кр = Р↑ВС =

Р↑П (Кр) = Р↑Кр х п =

Р↑СК (НП) = Р↑П =

СК (в) = СК (ф) + Р↑СК =

Кфн (в) = СК(в)/ВБ (ф) =

Кфн (ф) = СК(ф)/ВБ (ф) =

Р↑Кфн = Кфн (в) - Кфн (ф) =

Таким образом увеличение количества реализованной продукции на 8682 ц привет к повышению прибыли на 339.62 тыс.руб., что в свою очередь увеличит собственный капитал, а следовательно и Кфн (на 0,56), в следствии чего произойдет увеличение финансовой устойчивости.

Выводы и предложения

Финансовое состояние предприятий характеризует состояние использование их средств, что отражается в финансовой отчетности.

Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности; организацией должна быть обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.

Роль финансовой отчетности заключается в том, что она служит основной информационной базой финансового анализа. В составе финансовой отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние оценивают на основе анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. При анализе финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные показатели.

По итогам деятельности изучаемого нами предприятия – ООО «Черновецкие зори» Пристенского района Курской области были сделаны следующие выводы. Мы выяснили, что объект нашего исследования ООО «Черновецкие зори, неэффективно используя имеющиеся природные ресурсы и производственно-экономический потенциал, имеет зерновое производственное направление и характеризуется как семеноводческое хозяйство. Снижение производства продукции в ООО «Черновецкие зори» и снижение доходности осуществляется на, в свою очередь, способствует снижению эффективности производства. Валовой сбор зерна в 2010 г. уменьшился в 1,8 раза по сравнению с 2007 г., а урожайность зерновых культур составила 30.9 ц/га, что на 16,1% выше уровня 2007 г. Надой молока составил 6698 ц, что ниже уровня 2007г. на 2424 ц или в 10,2 раза. За анализируемый период отдача сельскохозяйственных угодий по размеру денежной выручки сократилась на 41,78%, также и по размеру прибыли от продаж уменьшилась – на 38,67%; среднегодовая производительность труда сократилась, а фондоотдача соответственно сократилась Такую неоднозначную динамику можно объяснить тем, что в анализируемый период валовая прибыль имена наибольший темп снижения – уменьшилась в 3,2 раза, а выручка от продаж тоже сократилась, но незначительно и в 2009 году составила 18218 тыс. руб.

ООО «Черновецкие зори» формирует имущество в основном за счет заемных средств. Их доля в структуре капитала на конец 2009 г. составила 98.23%, что конечно является негативным фактором в развитии производства и характеризует неустойчивое финансовое положение. Хозяйство способно путем эффективного использования денежных средств обеспечить бесперебойный процесс производства и продажи продукции. Однако ООО «Черновецкие зори» испытывает недостаток собственных оборотных средств.

В ходе анализа ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Черновецкие зори» мы выяснили, что на конец 2009 г. баланс нашего предприятия является абсолютно неликвидным, то есть даже при продаже всех труднореализуемых активов ООО «Черновецкие зори» будет не в состоянии погасить все свои обязательства.

В целом на протяжении трех последних лет в ООО «Черновецкие зори» наблюдается снижение всех активов, что является отрицательным моментом. В то же время темп снижения практически всех активов опережает темпы снижения пассивов, что в конечном итоге свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.

Кроме того, мы выяснили, что платежеспособность ООО «Черновецкие зори» в рассматриваемом периоде ухудшилась. Значения коэффициентов ликвидности к концу 2009 г. ниже нормативного значения. При этом ООО «Черновецкие зори» не имеет возможность сохранить и увеличить достигнутый уровень платежеспособности, так как значение коэффициента восстановления платежеспособности ниже единицы.

В ходе факторного анализа мы определили, что основное влияние на изменение собственных оборотных средств оказало нераспределенной прибыли

В связи с этим, мы разработали меры по улучшению финансовой устойчивости ООО «Черновецкие зори»

Во-первых, мы предлагаем увеличить собственный капитал , для этого мы должны увеличить нераспределенную прибыль

Во-вторых, мы предлагаем в будущем периоде увеличение количества реализованной продукции на 8682 ц привет к повышению прибыли на 339.62 тыс.руб., что в свою очередь увеличит собственный капитал, а следовательно и Кфн (на 0,56), вследствие чего произойдет увеличение финансовой устойчивости.

Список использованной литературы

1. Нормативные правовые акты и нормативные документы

1.Федеральный закон №127 от 26.10.02 г. “О несостоятельности (банкротстве)”.

2.Постановление Правительства РФ от 25.06.2003.г. №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

3.Приказ от 23.01.2001г. №16 Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

2. Монографии, сборники, учебники и учебные пособия

4.Гончаров Д.С. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оздоровления финансов // Финансы.- 2004.-№8.- С.68

5.Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.

6.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- 2-е изд.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.- 336 с.

7.Есипов В.Е, Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса.- СПб.: Питер, 2003.- 416 с.: ил.-(Серия ”Учебник для вузов”)

8.Ильясов А.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия //Финансы.- 2004.-№10.-С.70

9.Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.- М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004.- 288 с.- (Профессиональное образование).

10.Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление:17-модульня программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль11.-М:ИНФРА-М,2000.- 512 с.

11.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2002.— 424 с

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: