Анализ финансовый отчетности предприятия»

Таблица 23 Анализ финансовых доходов 2011 г.

Вывод: доходы за анализируемый период увеличились с 412753 тыс. р до 597129 тыс. р за счёт прочих финансовых доходов

                  

 

 

 

 

 

 

Проведем анализ финансовых расходов за 3 года.

Анализ финансовых расходов
Операционные расходы	Прошлый год		Отчётный год		абсолютное отклонение.
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1.Проценты к уплате	855519	32,65	682917	40,33	-172602	18,62
3.Прочие финансовые расходы	1764815	67,35	1010375	59,67	-754440	81,38
Всего финансовых расходов	2620334	100,00	1693292	100,00	-927042	100,00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                            Таблица 24 Анализ финансовых расходов 2009 г.

Анализ финансовых расходов
Операционные расходы	прошлый год	отчётный год	абсолютное отклонение.
	тыс.руб	тыс.руб	тыс.руб	%
1.Проценты к уплате	855519	847485	-8034	1,05
3.Прочие финансовые расходы	1764815	1010375	-754440	98,95
Всего финансовых расходов	2620334	1857860	-762474	100,00

 

                           Таблица 25 Анализ финансовых расходов 2010 г.

                

Анализ финансовых расходов
Операционные расходы	Прошлый год	Отчётный год	Абсолютное отклонение.
	тыс.р	тыс.р	тыс.р	%
1.Проценты к уплате	847485	439243	-243674	-1086,23
3.Прочие финансовые расходы	1010375	1276482	266107	1186,23
Всего финансовых расходов	1857860	1715725	22433	100

                          Таблица 26 Анализ финансовых расходов 2011 г

 

 

 Вывод: каждый год расходы в течении года менялись, в 2009 г 2620334т.р – 2011 г  1715725 т.р, уменьшение произошло за счёт уменьшения % к уплате, а в основном за счёт уменьшения прочих финансовых расходов.

 

 

Проанализируем распределение чистой прибыли за 2009,2010,2011 гг.

 

 

Распределение чистой прибыли
Показатели	прошлый год	отчётный год	абсолютное отклонение.
	тыс.руб	тыс.руб	тыс.руб	%
Дивиденды(20%)	28404	298650	270246	20
Нераспределённая прибыль(60%)	85214	895950	810736	60
Резервный фонд (20%)	28404	298650	270246	20

Таблица 27 Распределение чистой прибыли 2009 г

 

 

Распределение чистой прибыли
Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Абсолютное отклонение.
	тыс.руб	тыс.руб	тыс.руб	%
Дивиденды(20%)	298650	364425	65775	20
Нераспределённая прибыль(60%)	895950	1093276	197326	60
Резервный фонд (20%)	298650	364425	65775	20

 

 

 

 

 

 

Таблица 28 Распределение чистой прибыли 2010 г

 

Распределение чистой прибыли
Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Абсолютное отклонение.
	тыс.руб	тыс.руб	тыс.руб	%
Дивиденды(20%)	364425	323688	-40737	20
Нераспределённая прибыль(60%)	1093276	971065	-122211	60
Резервный фонд (20%)	364425	323688	-40737	20

Таблица 29 Распределение чистой прибыли 2011 г

 

                          Рис.3 Изменение показателей чистой прибыли за 3 года.

 

 Вывод: Большая сума приходиться на нераспредёленную прибыль, это прибыль остающаяся, после уплаты налогов и выплаты дивидендов, используемая в целях реинвестирования, на нужды развития.

Дивиденды в 2011 г уменьшились, значит прибыль   после налогообложения для выплат дивидендов акционерам уменьшилась.

4. Анализ ликвидности.

Ликвидность предприятия – это его способность расплачиваться по своим обязательствам.

По данным из агрегированного баланса за 2009-й, 2010-й и 2011-й год проведем анализ ликвидности.

В первую очередь необходимо проверить условие абсолютной ликвидности баланса: A1>=П1; А3>=П3 ;                                                         

                 А2>=П2 ; А4<=П4.                           

 

Проверим условие абсолютной ликвидности за 2009-й год:

 

          1.Условие не выполняется, так как  А1(999284 и 278756  ) на начало и конец отчетного периода соответственно меньше, чем П1(3545647 и 2829947 ).

2. Условие не выполняется А2 на  начало и конец периода(1880013 и 1218152 ) меньше П 2 (5295748 и 4501411 ).

3. Условие не выполняется А3 на  начало и конец периода (7064625 и 3894103) меньше П3(2382208 и 944407 ).

           4.Условие не выполняется А4 (1428124 и 1491786) на начало и конец  отчетного периода больше П4 (148443 и 1392968), то есть труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы, это значит, что внеоборотные активы сформированы не только за счет собственного капитала.

Вывод: Предприятие в 2009 году было абсолютно не ликвидно

Проверим условие абсолютной ликвидности за 2010-й год:

1.Условие не выполняется, так  как  А1(278756 и 2703690  ) на начало и конец отчетного периода соответственно меньше, чем П1( 2829947 и 4590540.

2. Условие не выполняется ,А2 на  начало и конец периода(1218152  и 1747946) меньше П 2 (4501411 и 6642980 )..

3. Условие не выполняется А3 на  начало и конец периода (3894103 и 4708216) меньше П3( 944407  и 2917915)..

           4. Условие  не выполняется ,А4 (4322465 и 4607698) на начало и конец  отчетного периода больше П4 (1437731 и 383885.)

Вывод: Предприятие в 2010 году было абсолютно не ликвидно

Проверим условие абсолютной ликвидности за 2011-й год:

1.Условие не выполняется, так  как  А1(2763690  и 342216 ) на начало и конец отчетного периода соответственно меньше, чем П1( 4590540 и 357133 )

2.Условик выполняется.А2 на начало  и конец периода (1747946 и 4360366) больше  П 2 (6642980  и 2673193). 3.Условие выполняется, А3 на начало и конец периода (4708216 и 9382957) больше  П3( 2950875 и 8430046).

4.Условие не выполняется А4 (4607698 и 5168768) на начало и конец  отчетного периода больше П4 (383885 и 182995),.

Вывод: В предприятии в 2011 году быстрореализуемые активы покрывали краткосрочные пассивы, а медленно реализуемые активы покрывали долгосрочные пассивы, но абсолютная ликвидность так же не выполнялась.

Рассмотрим относительные показатели ликвидности:

 

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ/ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

1. Общий показатель ликвидности

 

 

                                           Н. п.  Кпл1                                   К. п.  Кпл1

2009год	0,46	0,4
2010год	0,4	0,56
2011 год	0,56	0,71

 

Вывод: Обобщающий показатель, отражающий ликвидность структуры баланса в целом. Снижение весовых коэффициентов в числителе связано с уменьшением ликвидности активов, в знаменателе – со снижением степени срочности оплаты обязательств.

Общий показатель ликвидности для ОАО НАЗ «Сокол»  рассмотренный в динамики за 3 года, не входит в допустимый интервал, что говорит о недостаточной ликвидности баланса. На конец рассматриваемого периода показатель немного возрос и составил 0,71, значит активы увеличились, но структура баланса предприятия в целом не приняла более ликвидную форму. В целом, этот показатель не соответствует нормативному (должен быть >1).

2. Общий показатель покрытия (коэффициент текущей ликвидности)

 

2009 год	1,1	0,73
2010 год	0,73	0,81
2011 год	0,81	2,25

 

                                           Н.п. Кпл2                       К.п. Кпл2

 

Вывод: Наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у предприятия, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств. Сумма основных средств (оборотные активы) в 1-3 раза должна превышать краткосрочные долги. Данный показатель как на начало, так и на конец рассматриваемого периода превышает минимально допустимый уровень, причем если на начало это превышение не велико (0,1), то на конец периода показатель увеличился и составил 2,25. таким образом можно говорить о том, что предприятие вполне может покрыть все свои краткосрочные обязательства за счет оборотного капитала.

 

 

 

 

 

 

3.Коэффициент абсолютной ликвидности

                       

                          Н.п. Кпл3                                      К.п.  Кпл3

2009 год	0,11	0,03
2010 год	0,03	0,03
2011 год	0,03	0,05

 

Вывод : Данный коэффициент в динамике показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена по первому требованию кредиторов при условии, что все требования по оплате будут предъявлены одновременно. Его значение признается достаточным на  уровне не менее 0,2 - 0,25. Рассчитанный коэффициент не соответствует нормативному и в начальном и в конечном периоде, так как < 0,2, но наблюдается тенденция к его увеличению. Наблюдается недостаток денежных средств на предприятии. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

 

3. Ликвидность средств в обращении (промежуточный показатель покрытия)

 

 

                         Н.п. Кпл4                                       К.п. Кпл4

2009 год	0,32	0,2
2010 год	0,2	0,39
2011 год	0,39	0,75

 

Вывод: Данный коэффициент в динамике показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности Значения показателя должны быть не ниже 0,7-0,8. Рассчитанный коэффициент почти весь период не соответствует нормативу. Это говорит о том, что погашенной дебиторской задолженности и денежных средств не хватит на оплату краткосрочных обязательств. В конце периода наблюдается тенденция к увеличению данного показателя, таким образом у предприятия начала появляться возможность погасить краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидной части оборотного капитала при ее обращении в денежную форму.

4. Ликвидность при мобилизации средств (коэффициент ликвидности ТМЦ)   

 

                        Н.п. Кпл5                                        К.п. Кпл5

2009 год	0,79	0,53
2010 год	0,53	0,41
2011 год	0,41	1,5