Анализ финансовый отчетности предприятия»

 

Вывод: Данный коэффициент в динамике характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости  мобилизации  денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения в диапазоне от 0,5 до 1,0.

Значения коэффициента ликвидности ТМЦ превышают минимально допустимый уровень как в начале рассматриваемого периода (0,79), так и в его конце (1,5). Коэффициент значительно увеличился на конец рассматриваемого периода, и если проанализировать за счет чего это произошло, можно сделать вывод, что при увеличении медленно реализуемых активов  произошло значительное снижение краткосрочных обязательств. Предприятие погасило краткосрочные кредиты, что является положительным моментом  деятельности ОАО в рассматриваемом периоде.

 

 Коэффициент Бивера

 

                         

                         Н.п. Кв.п                                        К.п. Кв.п                                       

2009 год	0,22	0,4
2010 год	0,63	0,19
2011 год	0,02	0,33

 

Вывод: Рассмотренный коэффициент в динамике 3 лет, можно сказать ,что в 2009 г уровень платёжеспособности  предприятия был средний. В начале  2010 г, предприятие относилось к низкой группе риска потери платёжеспособности. В начале 2011 года  предприятие находилось в высокой группе риска потери платёжеспособности ,но в конце 2011 года снова вошло в группу среднего уровня платёжеспособности.

 

 

Интервал самофинансирования

                    

                              >90 дней

 

                              Н.п                                             К.п

2009 год	37,44	87,8
2010 год	87,8	217,5
2011 год	60,3	397

 

Выводы: В 2009 г предприятие составило низкий уровень резервов для финансирования своих затрат в составе себестоимости, что  так же наблюдается в начале 2010 года. В конце 2011 года уровень резервов финансирования своих затрат в составе себестоимости возрос, т.к возрос период самофинансирования.

 

 

 

Вывод по данной группе коэффициентов: Коэффициентный анализ по данному разделу показал, что значение коэффициентов ликвидности /платежеспособности находится на очень низком уровне, у предприятия имеются существенные проблемы по расчетам со своими кредиторами. На конец периода по нескольким показателям наблюдается положительная динамика в сторону их увеличения.

 

                         

 

 

5. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала как источников формирования активов предприятия.

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

1. Уровень собственного капитала (“коэффициент собственности”)

 

 

                          Н.п. Кфу1                                       К.п. Кфу1

2009 год	0,13	0,2
2010 год	0,01	0,02
2011 год	0,02	0,01

 

Вывод: Данный коэффициент отражает финансовую структуру капитала предприятия. Нормальным значением этого коэффициента считается уровень более 50% (0,5). Рассчитанный показатель не удовлетворяет нормативному и 0,13 <0,5 на начальный период, и 0,01<0,5 на конечный период, однако, наблюдается уменьшение  коэффициента, то есть вес собственных источников в имуществе предприятия  уменьшается , что делает предприятие  зависимым от кредиторов и не особо привлекательным для инвесторов.

2.Соотношение заемного и собственного капитала

 

                                  

                                 

 

                        Н.п. Кфу2                                        К.п. Кфу2

2009 год	1,96	0,11
2010 год	0,08	0,2
2011 год	0,2	0,55

 

Вывод; Данный коэффициент показывает, сколько заемного капитала привлекло предприятие на 1 рубль вложенного в активы собственного капитала. На начальный период предприятие привлекло 1 рубль 96 копейки заемного капитала на 1 рубль собственного, а на конечный период - 55 копеек. Числовое значение этого соотношения должно быть менее  1,0. В целом для начального и конечного периода этот показатель соответствует нормативному. Так же наблюдается тенденция снижения, т.е. предприятие все более вкладывает в активы собственные средства, чем кредиторские задолжности, кредиты и займы.

Коэффициент финансирования

                            

                                                      

                                          Н.п         К..п

2009 год	0,01	0,16
2010 год	0,17	0,02
2011 год	0,02	0,01

 

Вывод: Величина коэффициента финансирования меньше единицы, значит большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

3. Обеспечение внеоборотных  активов собственным капиталом

 

 

                            Н.п. Кфу3                                             К.п. Кфу3

2009 год	0,12	0,21
2010 год	0,44	0,33
2011 год	0,33	0,34

 

Вывод: Значение данного коэффициента отражает, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются собственным капиталом. Принципиально важно иметь это соотношение на уровне меньше 1,0. Рассчитанный коэффициент удовлетворяет условию и  на начальный и на конечный период. Это говорит о том, что на начало и конец  периода внеоборотные активы хорошо финансируются собственным капиталом.

 

 

 

 

 

 

 

 

4.    Коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

 

                                      Н.п. Кфу5                                     К.п. Кфу5

2009 год	-0,12	-0,01
2010 год	-0,53	-0,46
2011 год	-0,46	-0,51

 

Вывод:  Показывает, какая часть текущих активов предприятия формируется за счет собственного капитала предприятия.  Отрицательный показатель на начало и конец периода объясняется превышением заемного капитала над оборотными средствами, а так же тем, что внеоборотные средства мало финансируются за счет собственного капитала.

 

 

 

 

 

6. Коэффициент маневренности

 

 

                                                   Н.п. Кфу6                К.п.  Кфу6

2009 год	-1,88	-0,07
2010 год	-2	-0,46
2011 год	-11	-0,51

 

Вывод: Показывает, какая часть собственного капитала предприятия направлена на формирование собственных оборотных средств предприятия. На начальный и конечный период этот показатель отрицателен, т.е. заемный капитал превышает оборотные средства или внеоборотные средства мало финансируются за счет собственного капитала. Предприятию будет довольно сложно выйти из «минуса» по данному показателю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.Соотношение оборотного  и внеоборотного капитала

 

 

 

                         Н.п. Кфу7                                            К.п. Кфу7

 

2009 год	6,96	3,61
2010 год	1,24	1,96
2011 год	1,98	1,88

 

Вывод: Показывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его основных двух групп. Значения этого показателя существенно различаются в зависимости от вида деятельности предприятия. Значительные колебания коэффициента требуют более детального изучения финансовой ситуации, вызвавшей эти изменения

8.Трехкомпонентный  показатель  финансовой устойчивости.

 

1.Наличие собственных оборотных средств

2009	-1279681	-98818
2010	-2884754	-4223813
2011	-4223813	-4985773

 

 

 

 

 

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал

2009	-4533974	-1556728
2010	-1511964	-1373456
2011	-1373456	-769916

 

 

 

 

 

 

 

3.Общая величина основных источников формирования запасов

2009	6398275	5347000
2010	2561065	5337082
2011	5337082	6017466

 

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования

1.Недостаток собственных оборотных средств

 

	Начало периода	Конец периода
2009 г	-7929235	-3768877
2010	-6554813	-8531025
2011	-8496944	-9857753

 

2. Недостаток  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал

 

	Начало периода	Конец периода
2009 г	-11183528	-5226787
2010	-5182023	-5680668
2011	-5646587	-5641896

 

3. Величина основных источников формирования запасов

	Начало периода	Конец периода
2009 г	-251279	4676941
2010	-1108994	1029870
2011	1063951	1145486

 

Определение типа финансовой устойчивости:

2009 год

Начало года- Кризисное финансовое состояние

Конец года- Неустойчивое финансовое состояние

2010 год

Начало года- Кризисное финансовое состояние

Конец года- Неустойчивое финансовое состояние

2011 год

Начало года- Неустойчивое финансовое состояние

Конец года- Неустойчивое финансовое состояние

Вывод: Предприятие находиться в неустойчивом финансовом состоянии

 

Вывод по данной группе коэффициентов: вся часть коэффициентов в данном разделе являются отрицательными. Отрицательный знак связан с большой долей внеоборотных активов в структуре актива баланса и низкой долей собственного капитала  в структуре пассива.

6. Анализ деловой активности.