Анализ финансовый отчетности предприятия»

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

 

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов

 

Кда 1

    

2009 год	0,33
2010 год	0,45
2011 год	0,21

                                               

Длительность одного оборота

2009 год	1090
2010 год	800
2011 год	1714

 

Вывод: Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Т.е. за 2009 год

 

2. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

2009 год	0,39
2010 год	0,75
2011 год	4,47

 

 

Вывод: Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период.. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт(2009 г), слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств

 

 

 

 

 

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

 

 

 

2009 год	3,95
2010 год	6,05
2011 год	12,5

 

Вывод: Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности:

•с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток;

•с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала;

•с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники).

Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенными собственными средствами, то это влечет за собой увеличение заемных средств и потерю финансовой устойчивости. С другой стороны, слишком маленький коэффициент свидетельствует о недостаточности активности или даже бездействии части собственных средств.

 

5.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности

2009 год	2,9
2010 год	2,27
2011 год	8,08

 

Вывод: Коэффициент показывает, что в динамике за 3 года срок погашения дебиторской задолженности вырос.

 

6.Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

2009 год	0,60
2010 год	0,85
2011 год	0,99

 

Вывод: Коэффициент показывает рост с каждым годом, это означает увеличение скорости оплаты задолженности п/п

 

 

7.Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств.

2009 год	49,9
2010 год	113,7
2011 год	139,9

 

Вывод: С каждым годом коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств увеличивается, значит увеличивается спрос на продукцию ,Что положительно влияет на динамику развития предприятия

 

 

7. Анализ рентабельности.

Рентабельная работа предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Рентабельность делится на 2 группы: рентабельность капитала и рентабельность деятельности. Проведем анализ основных коэффициентов рентабельности.

КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

1.Коэффициент рентабельности  продаж(ROS)

 

                                   

2009 год	21,6 %
2010 год	11,2 %
2011 год	21,6 %

 

Вывод: Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Позволяет определить эффективность и планировать поступление прибыли от основной деятельности

 

2.Коэффициент рентабельности продукции

                           

2009 год	17,7%
2010 год	10,1 %
2011 год	17,7 %

 

 

Вывод: Показывает рентабельность продукции, т.е. сколько копеек выручки от продаж получает предприятие при вложении одного рубля в себестоимость.

 

 

 

 

3.Коэффициент рентабельности инвестированного  капитала.

                    

                       

2009 год	1%
2010 год	4,7 %
2011 год	8,8%

 

Вывод: Инвестированный капитал прибыльный по всем годам, в динамеке за 3 год, к третьему году более рентабельно

 

 

4.Рентабельность собственного капитала

 

 

 

2009 год	1,93
2010 год	29,6
2011 год	5,7

 

Вывод: Определяет эффективность использования собственных средств, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих собственных средств в другие предприятия (ценные бумаги). Показатель рентабельности собственного капитала средний за 3 года на предприятии составляет 12,41.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Аналитическое заключение.

2009 год:

Чистая выручка компании увеличилась на 1351227 т.р. с 142024 т.р. до 1493251 т.р. Деятельность за 2009-й год можно назвать эффективной и прибыльной.

Инвестиционную деятельность компания не ведет, поэтому основной доход она получает от основной деятельности – продаже продукции.

Компания получила прибыль до налогообложения в размере 1583365 т.р. Этот показатель выше показателя прошлого периода на 1392752 т. р. Темп роста выручки меньше себестоимости продукции, т.е предприятие работало неэффективно.

Имущество за анализируемый год,изменилось следующим образом: сумма внеоборотных активов изменилась незначительно скорее всего это свидетельствует о приобретении имущества ,структура внеоборотных активов в анализируемый период практически не изменялась, а сумма оборотных активов уменьшилась на  4585434 т.р  На уменьшение суммы оборотных активов повлияло: уменьшение запасов, может характеризовать как о снижении деловой активности, , так и о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов. Объемы дебиторской задолженности уменьшились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политике продаж.  Предприятие в течении анализируемого года имело активное сальдо. Доля денежных средств в структуре оборотных активов уменьшилась на 1,6 %,соответственно ликвидность уменьшилась.

Основным источником формирования совокупных пассивов являются заемные средства. Собственный капитал за анализируемый период уменьшился, что способствует падению финансовой устойчивости. Доля заемных средств уменьшилась на 43 %,что указывает на повышение финансовой независимости предприятия. Увеличение нераспределенной прибыли произошло на 1494113 т.р, что показывает эффективную работу. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль. Краткосрочные заемные средства преобладают в структуре заемных средств, что является негативным фактом ухудшения структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Интервал самофинасирования предприятия  87,8 дней, низкий уровень резервов для финансирования своих затрат в составе себестоимости.

Рентабельность продаж составляла 21,6 %,что является достаточно прибыльно. Рентабельность собственного капитала 1,93 %,что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Уровень собственного капитала (0,2%),характеризуется незначительным запасом прочности. И на начало и на конец  периода внеоборотные активы хорошо финансируются собственным капиталом. Уровень платёжеспособности по критерию Бивера равен 0,4,оценивается как средний. В 2009 году предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

2010 год:

Чистая выручка компании увеличилась  на 428876 т.р. с 1493251 т.р. до 1922127 Деятельность за 2009-й год можно назвать эффективной и прибыльной.

Инвестиционную деятельность компания не ведет, поэтому основной доход она получает от основной деятельности – продаже продукции.

Компания получила прибыль до налогообложения в размере 1822127 т.р. Этот показатель выше показателя прошлого периода на 328876 т. р. Темп роста выручки меньше себестоимости продукции, т.е предприятие работало неэффективно.

Имущество за анализируемый год, изменилось следующим образом: сумма внеоборотных активов изменилась незначительно скорее всего это свидетельствует о приобретении имущества ,структура внеоборотных активов в анализируемый период практически не изменялась, а сумма оборотных активов увеличилась на  3768851 т.р  На увеличение суммы оборотных активов повлияло: увеличение запасов на  17%. Объемы дебиторской задолженности увеличились, что связано с ростом продаж, но  увеличение происходит на фоне снижения выручки, то можно сделать вывод о том, что несмотря на изменение кредитной политики в лучшую для клиентов сторону, компании не удалось удержать своих покупателей. Это свидетельствует о повышении операционных рисков компании. Предприятие в течении анализируемого года имело активное сальдо. Доля денежных средств в структуре оборотных активов увеличилась на 16 %,соответственно ликвидность предприятия увеличилась.

Основным источником формирования совокупных пассивов являются заемные средства. Собственный капитал за анализируемый период уменьшился, что способствует падению финансовой устойчивости. Доля заемных средств увеличилась на 5954620 т.р что указывает на усиление финансовой предприятия и повышение финансовых рисков. Увеличение нераспределенной прибыли произошло на 1820967 т.р, что показывает эффективную работу. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль. Краткосрочные заемные средства преобладают в структуре заемных средств, что является негативным фактом ухудшения структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Интервал самофинансирования предприятия  217,5 дней, соответствует высокому уровню резервов .Рентабельность продаж составляла 11,2 %,что является не достаточно прибыльно. Рентабельность собственного капитала 29,6 %,что свидетельствует о высокой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Уровень собственного капитала (0,02%),характеризуется незначительным запасом прочности. И на начало и  на конец  периода внеоборотные активы хорошо финансируются собственным капиталом. Уровень платёжеспособности по критерию Бивера равен 0,19,оценивается как средний уровень. В 2010 году предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

2011 год:

В 2011 году финансовое состояние ОАО «НАЗ «Сокол» оценивается как сложное. Одной из основных причин является дефицит собственных оборотных средств. Финансовый дефицит формировался на протяжении нескольких лет в результате существенного превышения производственных мощностей над существовавшим объемом заказов, затраты на исполнение которых не покрывались прибылью от контрактов.

Чистая выручка компании уменьшилась   на 263684 т.р Деятельность за 2011-й год можно назвать не эффективной и не прибыльной.

Инвестиционную деятельность компания не ведет, поэтому основной доход она получает от основной деятельности – продаже продукции.

Компания получила прибыль до налогообложения в размере 182838 т.р. Этот показатель ниже показателя прошлого периода на 299682 т. р. Темп роста выручки меньше себестоимости продукции, т.е предприятие работало неэффективно.

Имущество за анализируемый год, изменилось следующим образом: сумма внеоборотных активов увеличилась на 561070 т.р, это свидетельствует о приобретении имущества или осуществления инвестиций в строительство, а сумма оборотных активов незначительно На увеличение суммы оборотных активов повлияло: увеличение запасов на  3,4%. Объемы дебиторской задолженности увеличились на 25,8%, что связано с ростом продаж, но  увеличение происходит на фоне снижения выручки, то можно сделать вывод о том, что несмотря на изменение кредитной политики в лучшую для клиентов сторону, компании не удалось удержать своих покупателей. Это свидетельствует о повышении операционных рисков компании. Предприятие в течении анализируемого года имело активное сальдо. Доля денежных средств в структуре оборотных активов уменьшилась на 20,1 %,соответственно ликвидность предприятия снизилась.