Влияние структуры баланса на финансовые результаты деятельности предприятий

 

     Удельный  вес,% = сумма н.г. (к.г.) / баланс * 100%

     Изменение абс. величины = сумма (к.г.) – сумма (н.г.)

     Измен. уд. веса, % =  Уд.вес (к.г.) – Уд.вес (н.г)

     Измен в % на нач. года = абс. * 100% / сумма (н.г.)

     Измен. в % к итогу баланса = абс. * 100% / баланс к.г.

     Анализ: как показали расчеты, стоимость  имущества возросла на 4496, что бы оценить это изменение необходимо установить каким путем достигнут данный результат.

          На начало года доля внеоборотного имущества ставила 41,74%, а оборотного 58,26%.Данная ситуация показывает , что доля внеоборотных активов значительно меньше оборотных. На конец года ситуация незначительно , но изменилась. Доля внеоборотного имущества уменьшилась и составила 40,39% , а оборотного имущества соответственно возросла и составила 59,61.

     Оценим  эффективность произошедших изменений.

             По каждой группе внеоборотных активов произошло увеличение стоимости кроме незавершённого строительства, так как этого показателя нет. Доля нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений незначительно увеличилась, а доля основных средств уменьшилась. Данная ситуация является благоприятной.

         Увеличение доли оборотных активов  произошло, в основном, за счёт  прироста денежных средств (50%) и краткосрочных финансовых вложений (47,41%).

            Прирост готовой продукции увеличился на 0,8% хоть и не значительно, но это говорит о том, что есть предложение и есть спрос.

         Таким образом можно сказать,  что структура имущества и  динамика его изменения положительная. 
 
 

                                                                                                Таблица 2 
 

АНАЛИЗ  СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА

 

Удельный  вес,% = сумма н.г. (к.г.) / баланс * 100%

Изменение абс. величины = сумма (к.г.) – сумма (н.г.)

Измен. уд. веса, % =  Уд.вес (к.г.) – Уд.вес (н.г)

Измен в % на нач. года = абс. * 100% / сумма (н.г.)

Измен. в % к итогу баланса = абс. * 100% / баланс к.г.

Анализ: как показали расчеты, стоимость имущества возросла на 4496. На конец года удельный вес предприятия уменьшился на 2,87%. Добавочный капитал увеличился на 1100 руб. за счёт переоценки основных фондов, что составляет 24,47% к расчёту валюта баланса. Собственные средства на конец года составили 45,80% , что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Краткосрочные обязательства возросли на 2,87% и составляют на конец года 24264руб., за счёт фондов потребления(122,17).Кредиторская задолженность возросла на 2,77% и составила 3256руб. 
 
 

Таблица 3 
 

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Чтобы оценить  степень финансовой устойчивости, необходимо определить за счет каких источников созданы запасы предприятия.

Анализ проводится в следующей последовательности:

1. Определяются источники формирования запасов
2. Проверяется обеспеченность запасов рассчитанными источниками
3. Определяется тип финансовой устойчивости

Источниками формирование запасов могут быть:

1. Собственные оборотные средства (наличие собственных оборотных средств)

2. Собственные оборотные и долгосрочные заемные  средства (наличие собственных оборотных  и долгосрочных средств)

3. Наличие общих  источников

Проверяется обеспеченность запасов источников формирования:

1. Обеспеченность собственными оборотными средствами

2. Обеспеченность  запасов собственными оборотными и  долгосрочными заемными средствами

3. Обеспеченность  запасов общими источниками

В зависимости  от сложившейся ситуации различают  и типы финансовой устойчивости.

Кризисная –  запасы больше оборотных средств. Финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. 

                                                                                                                                            
 
 
 

Таблица 4 
 

  АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  НА ОСНОВЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

 

  Анализ: коэффициент  автономии характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, а коэффициент финансовой устойчивости – соотношение между собственным капиталом, долгосрочными заемными средствами и активами предприятия. Чем выше значение этих коэффициентов, тем более финансово устойчиво предприятие. Нормативным значением коэффициента автономии считается 0,6 и более. Коэффициент автономии снизился к концу года и составил 0,46% и он не принимает значения равного рекомендуемому.

  Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Его значение должно быть больше = 1. Коэффициент финансирования на начало и на конец года меньше рекомендуемого значения. Это является отрицательным показателем.

   Мультипликатор капитала (должен быть более 1) - политика в области финансирования. Чем выше его уровень, тем выше степень риска банкротства предприятия, но вместе с тем выше доходность собственного (акционерного) капитала при положительном эффекте финансового рычага. Мультипликатор собственного капитала на начало и на конец года изменяется в сторону увеличения 2,04 и 2,18, это соответствует рекомендуемому значению.

     Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Данный коэффициент на начало и на конец года(0,49 и 0,46) меньше рекомендуемого значения.

  Коэффициент капитализации (менее 1) также называется коэффициентом финансового левириджа. Данные коэффициенты показывают соотношение заемных средств и суммарной капитализации и, таким образом, отражают степень эффективности использования компанией собственного капитала. Данные показатели превышают рекомендуемые (1,05 и 1,18).

  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (более 0,7) - относится к  коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Характеризует наличие  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для его  финансовой устойчивости. Данный показатель не соответствует норме (0,12 и 0,09), это говорит, что предприятие плохо обеспечено собственными оборотными средствами, следовательно финансовая устойчивость не стабильна.

  Коэффициент маневренности показывает какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Рекомендуемым значением для данного коэффициента является 0,5. На начало года коэффициент маневренности равен 0,14 , в конце года показатель снизился еще на 0,02.

                                                                                                                                                         

                                                                                                                                                                                  

                                 Таблица 5 
 

АНАЛИЗ  ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ