Методы анализа потенциального банкротства предприятия

 

Расчет:

1101-300-1032+102-82=718

718*20%=143

В ходе проведения анализа динамики финансовых результатов наблюдается, что прибыль до налогообложения не достигла даже 100%, это от того, что прибыль от продаж составила всего лишь 96,4%, а все коммерческие расходы почти за 100 %

 

 

 

Таблица 15

Исходные данные для анализа прибыли от продаж по факторам

Показатели	За предыдущий год	При объеме и структуре продаж отчетного года
		При уровне затрат и ценах предыдущего года	При уровне затрат отчетного года
			В ценах предыдущего года	В ценах отчетного года
1. Выручка (нетто) от продаж	2513	2513	2503	2609
2. Себестоимость продукции	1412	142	1501	1501
3. Валовая прибыль	1111	1111	1101	1101
4. Коммерческие и управленческие  расходы	413	413	403	403
5. Прибыль от продаж	698	668	668	668

 

Расчет:

1) 2513-1412=1101

2) 1111-493=698

3) 2610-1511=1180

4) 1180-516=673

В результате проведения анализа установлено, что по сравнению с предыдущим годом все показатели в отчетном году увеличились, кроме прибыли от продаж. Прибыль от продаж по итогам уменьшилась. На сокращение прибыли от продаж оказало влияние повышение выручки нетто.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 16

Исходные данные для анализа рентабельности производственных активов по факторам

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2
1. Прибыль от продаж	698	668
2. Средняя величина производственных  активов, в том числе:	3318	4011
2.1 Средняя величина основных  средств и производственных нематериальных  активов	3019	3619
2.2.Средняя величина материально-производственных  запасов	319	412
3. Выручка (нетто) от продаж	2513	2818
4. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %	27,8	23,7
5. Фондоемкость продукции, руб./руб.	1,2	1,28
6. Коэффициент закрепления  материально-производственных запасов, руб./руб.	0,12	0,14
7. Рентабельность производственных  активов, %	21,03	16,7

 

Расчет:

698/2513=27,8

3009/2513=1,2

309/2513=0,13

692/3318=21,03

Анализируя рентабельность производственных активов по факту мы видим, что рентабельность продаж в этом году снизилась на 5,11%, это из-за того, что за предыдущий год прибыль от продаж превысил по сравнению с отчетным на 30 единиц. Рентабельность производственных активов сократилась на -4,6%.

 

 

 

Таблица 17

Расчет показателей общей финансовой устойчивости организации

Показатели	На начало года	На конец периода	Изменение (+,–)
А	1	2	3
1. Собственные и приравненные  к ним источники средств	3185	3587	+402
2. Итог актива баланса	12375	13314	1235
3. Заемные средства (скорректированные)	5565	7894	2256
4. Коэффициент автономии (общей финансовой независимости)	0,54	0,65	0,09
5. Коэффициент соотношения  заемных и собственных источников  средств	0,25	0,56	0,031

 

Расчет:

3185-3587= 1235

В результате проведения анализа показателей общей финансовой устойчивости организации, установлено, что собственные и приравненные к ним источники средств увеличились на 402 единицы, следовательно, коэффициент автономии, показывающий долю собственных средств в общей величине источников компании, не изменился а соотношения заемных и собственных источников средств уменьшился на 0,031, что указывает на превышение собственных средств над заемными средствами .

Таблица 18

Расчет наличия источников собственных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец периода
А	1	2
1 вариант расчета 1.Капитал и резервы 2.Долгосрочные обязательства 3.Доходы будущих периодов 4.Резервы предстоящих  расходов 5.Итого собственных и  приравненных к ним источников  средств, включая долгосрочные обязательства 6.Внеоборотные активы 7.Собственные источники оборотных средств	3117 20 3 5 3135   2912 233	3516 20 4 7 3537   3219 328
вариант расчета 8. Оборотные активы 9. Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) 10. Собственные источники  оборотных средств	717   524 183	813   525 278

 

Расчет:

3117+20+3+5=3135

707-524=183

В результате проведенного анализа расчета наличия источников собственных оборотных средств установлено, что собственные и приравненные к ним источнике средств, включая долгосрочные обязательства на конец отчетного года значительно выросли, на 402 едениц. Этому послужило рост капитала и резерва. Из-за увеличения оборотных активов, увеличились и собственные источники оборотных средств, на 95едениц.

 

Таблица 19

Анализ обеспеченности собственными источниками оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец периода
А	1	2
1.Собственные источники  оборотных средств (см. табл.18)	183	278
2.Оборотные активы, всего, 2.1 в том числе запасы 2.2 из них нормативная  величина запасов	717 416 380	813 419 410
3. Обеспеченность собственными  источниками оборотных средств: 3.1 всех оборотных активов 3.2 запасов 3.3 нормативных запасов	0,26 0,45 0,48	0,35 0,68 0,7

 

Расчет:

183/707=0,26

183/406=0,45

183/380=0,48

В результате проведения анализа обеспеченности собственными источниками оборотных средств установлено, что благодаря увеличению процента запасов и нормативных запасоа, увеличился обший процент всех оборотных активов. Исходя из этого, обеспеченность собственными источниками оборотных средств на конец периода также выросла. Можно сказать, что компания обеспечена собственными средствами.

 

Таблица 20

Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности

Показатели	На начало года	На конец периода	Изменение (+,–)
А	1	2	3
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	6	7	+1
2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты	295	387	+92
3.Итого быстрореализуемых  активов	311	394	+93
4.Всего оборотных активов	717	813	+96
5.Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих  периодов и резервов предстоящих  расходов)	524	525	+1
6. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,011	0,013	+0,002
7. Коэффициент срочной  ликвидности	0,57	0,75	+0,18
8. Коэффициент текущей  ликвидности	1,44	1,62	+0,18

     

   Расчет:

6+295=301

 

В результате  проведенного анализа платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности,  установлено, что дебиторская задолженность на конец года увеличилась на +92 млн, этому послужило увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 1 единицу , если взять в общем, итог быстрореализуемых активов составил +1 единицу. Превышение активов над обязательствами, и их устойчивый рост, говорят о хорошей платежеспособности организации

Таблица 21

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение (+,–)
А	1	2	3
1.Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	2513	2818	+305
2. Однодневная выручка (нетто)	6,95	7,8	+0,85
3.Средняя стоимость оборотных  активов	713	815	+102
4.Количество оборотов, совершенных  оборотными активами за период	3,56	3,48	-0,08
5.Средняя продолжительность  одного оборота в днях	104,5	107	+2,5
6.Коэффициент закрепления  оборотных активов	0,20	0,27	+0,07

 

Расчет:

2818-2513=+305

В результате проведенного анализе оборачиваемости оборотных средств, видно, .выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за отчетный год увеличилась на +305единиц. Однодневная выручка (нетто) увеличилась на +0,85, этому послужило увеличение среднего продолжительности одного оборота в днях на +2,5. Анализируя данные показатели, можно сделать вывод, что деловая активность предприятия в текущем году снизилась.

 

 

Таблица 22

Исходные данные для анализа рентабельности совокупного капитала по факторам

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение (+,–)
А	1	2	3
1.Прибыль до налогообложения	718	688	-30
2.Средняя стоимость совокупного  капитала (активов)	3611	3914	+303
3. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	2513	2818	+305
4.Рентабельность совокупного  капитала (активов), %	20	18	-2
5.Оборачиваемость совокупного  капитала (активов)	0,69	0,71	+0,02
6.Рентабельность продаж (по бухгалтерской прибыли), %	28,6	24,5	-4,1

 

Расчет:

688-718=-30

Анализируя рентабельность совокупного капитала по факторам, было выявлено, что рентабельность совокупного капитала за отчетный год снизилась на 2 единицы, а оборачиваемость совокупного капитала увеличился на 0,02, то есть вложенный капитал стал менее эффективно использоваться в течение года

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Курсовая работа посвящена изучению методов анализа потенциального банкротства предприятия.

Первая, теоретическая, часть курсовой работы  посвящалась изучению методов анализа банкротства, изучению понятий платежеспособность, банкротство. сущность, цели и методы потенциального банкротства .

Вторая часть демонстрировала порядок расчета показателей, отражающих финансовое состояние компании, и составления заключения по результатам оценки этих показателей. Была оценена динамика объема производства и реализации продукции; проанализировано движение и состояние основных средств при помощи коэффициентов ввода, обновления, выбытия, изношенности, фондовооруженности и многое другое. По каждому пункту практических заданий привел расчеты, и выводы.