Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Мая 2014 в 17:57, курсовая работа
Значение разработки мероприятий по повышению эффективности производства предприятия на основе финансово-экономического состояния трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется разработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности, данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческие решения.
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………............ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1. Финансовый анализ: содержание, предмет и задачи……………………..8
1.2. Классификация видов финансового анализа……………….……..…….. 10
1.3. Методы и особенности финансового анализа с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности………………………………………... 13
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА И СРЕДСТВ, ВЛОЖЕННЫХ В НЕГО
2.1. Организационно-правовая и технико-экономическая
характеристика предприятия.……………………………………………..… …... 20
2.2. Оценка финансового состояния с использованием данных форм отчетности ……………………………………………………………………….... 30
2.3. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него……………………………………………………………………………..…. 33
ГЛАВА 3. КОМПЛЕКСНАЯ АНАЛИТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…………… 45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………..………………………………………………….. 52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….
Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущем периодом. Горизонтальный анализ ОАО «Энергия» представлен в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса по ОАО «Энергия»
Показатели |
2010г. |
2011г. |
2012г. | |||
сумма, тыс. руб. |
% |
сумма, тыс. руб. |
% |
сумма, тыс. руб. |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
АКТИВ | ||||||
I.Внеоборотные активы | ||||||
Нематериальные активы |
72 |
100 |
63 |
87,5 |
54 |
75 |
Основные средства |
68724 |
100 |
89284 |
129,9 |
100771 |
146,6 |
Незавершенное строительство |
26657 |
100 |
11380 |
42,7 |
15041 |
56,4 |
Долгосрочные финансовые вложения |
468 |
100 |
468 |
100 |
468 |
100 |
Прочие внеоборотные активы |
1318 |
100 |
1288 |
97,7 |
1341 |
101,7 |
Итого по разделу I |
97238 |
100 |
102483 |
105,4 |
117675 |
121 |
II. Оборотные активы | ||||||
Запасы |
186416 |
100 |
132472 |
71 |
164108 |
88 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
7071 |
100 |
2288 |
32,4 |
2290 |
32,4 |
Продолжение табл. 2.4
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
100741 |
100 |
117998 |
117,1 |
121550 |
120,7 |
Краткосрочные финансовые вложения |
5464 |
100 |
5569 |
101,9 |
9084 |
166,3 |
Денежные средства |
1660 |
100 |
13990 |
842,8 |
21497 |
1295 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
50 |
- |
42 |
- |
Итого по разделу II |
301352 |
100 |
272367 |
90,4 |
318571 |
105,7 |
Баланс (I + II) |
398591 |
100 |
374850 |
94 |
436246 |
109,4 |
ПАССИВ | ||||||
III. Капитал и резервы | ||||||
Уставный капитал |
125 |
100 |
125 |
100 |
125 |
100 |
Добавочный капитал |
74730 |
100 |
74730 |
100 |
74730 |
100 |
Резервный капитал |
3293 |
100 |
3293 |
100 |
3293 |
100 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
116464 |
100 |
161833 |
138,9 |
252753 |
217 |
Итого по разделу III |
194612 |
100 |
239981 |
123,3 |
330901 |
170 |
IV. Долгосрочные обязательства | ||||||
Займы и кредиты |
70500 |
100 |
19734 |
28 |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
19958 |
100 |
18289 |
91,6 |
4366 |
21,9 |
Итого по разделу IV |
90458 |
100 |
38023 |
42 |
4366 |
4,8 |
V. Краткосрочные обязательства | ||||||
Займы и кредиты |
36382 |
100 |
7156 |
19,7 |
672 |
1,8 |
Кредиторская задолженность |
66823 |
100 |
78037 |
116,8 |
83114 |
124,4 |
Резервы предстоящих расходов |
10316 |
100 |
116523 |
112,9 |
17193 |
166,7 |
Итого по разделу V |
113521 |
100 |
96846 |
85,3 |
100979 |
88,9 |
Баланс (III + IV + V) |
398591 |
100 |
374850 |
94 |
436246 |
109,4 |
Как видно из табл. 2.4. имущество предприятия ОАО «Энергия» несмотря на некоторый спад в 2011г. имеет тенденцию роста. Общий рост с конца 2010г. по конец 2012г. составил 9,4%, в том числе за счет увеличения основного капитала на 20437 тыс. руб. или на 21%, и прироста оборотного капитала на 17219 тыс. руб. или на 5,7%. При этом материальные оборотные средства снизились за 2 года на 22308 тыс. руб. или на 12%, а денежные средства и краткосрочные финансовые средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 23457 тыс. руб. или в 4,3 раза.
Теоретически при стабильной финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темп роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Анализ показывает – доля собственного оборотного капитала ОАО «Энергия» в стоимости имущества уверено растет ( более 20% в год), доля заемного капитала, наоборот, падает. Благоприятным фактором является постоянное снижение из года в год кредиторской задолженности ( на 16,8%, 6,1% по сравнению с предыдущими годами). Дебиторская задолженность имеет тенденцию к постоянному уменьшению.
Стоимость капитала и резервов возросла с 2010 по 2012г. за сет увеличения нераспределенной прибыли на 136289 тыс. руб. или на 70%.
Положительным фактором в изменении валюты баланса является снижение незавершенного строительства на 11616 тыс. руб. или на 24,4%.
Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяют изучению относительных показателей (см. табл. 2.5).
Таблица 2.5
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса по ОАО «Энергия»
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
1 |
2 |
3 |
4 |
АКТИВ | |||
I.Внеоборотные активы | |||
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
Основные средства |
17,2 |
23,8 |
23,1 |
Незавершенное строительство |
6,8 |
3,1 |
3,4 |
Долгосрочные финансовые вложения |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
Прочие внеоборотные активы |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
Итого по разделу I |
24,4 |
27,3 |
27,0 |
Запасы |
46,8 |
35,3 |
37,6 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1,8 |
0,6 |
2,0 |
Дебиторская задолженность |
25,2 |
31,5 |
27,9 |
Продолжение табл. 2.5
Краткосрочные финансовые вложения |
1,4 |
1,5 |
0,5 |
Денежные средства |
0,4 |
3,7 |
4,9 |
Прочие оборотные активы |
- |
0,1 |
0,1 |
Итого по разделу II |
75,6 |
72,7 |
73,0 |
Баланс (I + II) |
100 |
100 |
100 |
ПАССИВ | |||
III. Капитал и резервы | |||
Уставный капитал |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
Добавочный капитал |
18,7 |
19,9 |
17,1 |
Резервный капитал |
0,8 |
0,9 |
0,8 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
29,2 |
43,1 |
57,9 |
Итого по разделу III |
48,8 |
64 |
75,9 |
IV. Долгосрочные обязательства | |||
Займы и кредиты |
17,7 |
5,2 |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
5,0 |
4,9 |
1,0 |
Итого по разделу IV |
22,7 |
10,2 |
1,0 |
V. Краткосрочные обязательства | |||
Займы и кредиты |
9,1 |
1,9 |
0,2 |
Кредиторская задолженность |
16,8 |
20,8 |
19,0 |
Резервы предстоящих расходов |
2,6 |
3,1 |
3,9 |
Итого по разделу V |
28,5 |
25,8 |
23,1 |
Баланс (III + IV + V) |
100 |
100 |
100 |
Вертикальный анализ ОАО «Энергия» показал, что произошло изменение структуры активов в пользу увеличения доли основных средств на 6 %. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса (свыше 20 %) свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий кредит.
Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность. Доля запасов в общем объеме активов за последние два года снизилась на 9,2 %, это может указывать на падение деловой активности предприятия на товарном рынке и сложности со сбытом готовой продукции. Для нормального функционирования производственного процесса при дефиците денежных ресурсов от структурного подразделения, отвечающего за снабжение, требуется, чтобы создаваемые запасы сырья, материалов и комплектующих изделий были минимальными, но достаточными для бесперебойной работы предприятия.
Анализируя структуру пассива баланса ОАО «Энергия», необходимо отметить как позитивные, так и негативные моменты в формировании источников средств.
К положительным аспектам следует отнести:
Негативные моменты
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их базе составим сравнительный аналитический баланс по ОАО «Энергия» (см. табл.2.6).
Структура активов и пассивов баланса на рассматриваемые периоды представлена на рис. 2.2. ÷ 2.3.
Рис.2.2. Структура актива предприятия
Таблица 2.6.
Сравнительный аналитический баланс
Статья баланса |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Отклонения | ||||||||||||
2010 |
2011 |
2012 |
2010 |
2011 |
2012 |
Абсолютных величин, т.руб. |
Удельный вес, % |
к величинам пред. года |
к изменен. итого баланса | ||||||
2011/ 2010 |
2012 /2011 |
2011/ 2010 |
2012 /2011 |
2011/ 2010 |
2012 /2011 |
2011/ 2010 |
2012 /2011 | ||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 | |
АКТИВ | |||||||||||||||
I. Внеоборотные активы |
97239 |
102483 |
117675 |
24,4 |
27,3 |
27 |
5246 |
15192 |
29 |
-0,3 |
5,4 |
14,8 |
22,1 |
24,7 | |
II.Оборотные активы, в т.ч |
301352 |
272367 |
318571 |
75,6 |
72,7 |
73 |
-28985 |
46204 |
-2,9 |
0,3 |
-9,6 |
17 |
-122,1 |
75,3 | |
запасы |
186416 |
132472 |
164108 |
46,8 |
35,3 |
37,6 |
-53944 |
31656 |
-11,5 |
2,3 |
-28,9 |
23,9 |
-227,3 |
51,5 | |
дебиторская задолженность, |
100741 |
117998 |
121550 |
25,2 |
31,5 |
27,9 |
17257 |
3552 |
6,3 |
-3,6 |
17,1 |
3 |
72,7 |
5,8 | |
денежные средства и КФВ |
7124 |
19559 |
30581 |
1,8 |
5,2 |
5,4 |
12435 |
11022 |
3,4 |
0,2 |
174,6 |
56,4 |
52,4 |
18 | |
НДС |
7071 |
2288 |
2290 |
1,8 |
0,6 |
2,0 |
-4782 |
2 |
-1,2 |
1,8 |
67,6 |
0 |
-20,1 |
0 | |
прочие оборотные активы |
- |
50 |
42 |
- |
0,1 |
0,1 |
50 |
-8 |
0,1 |
0 |
- |
-16 |
0,2 |
0 | |
Баланс, В |
398591 |
374850 |
436246 |
100 |
100 |
100 |
-23741 |
61396 |
- |
- |
5,9 |
16,4 |
-100 |
100 | |
ПАССИВ | |||||||||||||||
III. Капитал и резервы |
194612 |
239981 |
330901 |
48,8 |
64 |
75,9 |
45369 |
90920 |
15,2 |
11,9 |
23,3 |
37,9 |
191,1 |
148,1 | |
Продолжение табл. 2.6. | |||||||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 | |
IV.Долгосрочные обязательства |
90458 |
38023 |
4366 |
22,7 |
10,2 |
1,0 |
-52435 |
-33657 |
-12,5 |
-9,2 |
-58 |
-88,5 |
-220,9 |
-54,8 | |
V.Краткосрочные обязательства, в т.ч. |
113521 |
96846 |
100979 |
28,5 |
25,8 |
23,1 |
-16675 |
4133 |
-2,7 |
-2,7 |
-14,7 |
4,3 |
-70,2 |
6,7 | |
заемные средства |
36382 |
7156 |
672 |
9,1 |
1,9 |
0,2 |
-29226 |
-6484 |
-7,2 |
-1,7 |
-80,3 |
-90,6 |
-123,1 |
-10,6 | |
кредиторская задолженность |
66823 |
78037 |
83114 |
16,8 |
20,8 |
19 |
11214 |
5077 |
4 |
-1,8 |
2 |
6,5 |
47,3 |
8,3 | |
Резервы предстоящих расходов |
10316 |
11653 |
17193 |
2,6 |
3,1 |
3,9 |
1337 |
5540 |
0,5 |
0,8 |
13 |
47,5 |
5,6 |
9,0 | |
Баланс, В |
398591 |
374850 |
436246 |
100 |
100 |
100 |
-23741 |
61396 |
- |
- |
5,9 |
16,4 |
-100 |
100 | |