Особенности проведения финансового анализа с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности

По вариантам финансовой стратегии (см. табл. 3.1) рассчитаем показатели платежеспособности предприятия. Результаты расчета показателей платежеспособности по вариантам финансовой стратегии сведем в табл. 3.2. 

Таблица 3.2

Результаты расчета вариантов по предложениям к финансовой стратегии ОАО «Энергия»

по повышению его платежеспособности

Показатель	Значение показателя на конец анализируемого периода, тыс. руб.	Прогнозное значение показателей по вариантам предложений к финансовой стратегии, тыс. руб.
		Пессимистический	Неизменный	Оптимистический
1. Капитал и резервы	330901	330901	330901	330901
2. Внеоборотные активы	117675	117675	117675	117675
3. Собственный оборотный капитал (стр. 1- стр. 2)	213226	213226	213226	213226
4. Долгосрочные обязательства	4366	4366	4366	4366
5. Перманентный оборотный капитал (стр. 1 + стр. 4 - стр. 2)	217592	217592	217592	217592
6. Краткосрочные займы и кредиты	100979	100979	100979	100979
7. Основные источники формирования запасов (стр. 1 + стр. 4 + стр. 6 - стр. 2)	318571	318571	318571	318571
8. Запасы	164108	156293	164108	142703
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (стр. 1- стр.2 - стр.8)	+49118	+56933	+49118	+70523
10. Излишек (+) или недостаток (-) перманентного  оборотного капитала (стр. 1 + стр. 4 - стр.2 - стр.8)	+53484	+61299	+53484	+74889
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования (стр. 1+ стр. 4 + стр. 6 - стр.2 - стр.8)	+154463	+162278	+154463	+175868
14. Степень платежеспособности предприятия	высокая платежеспособность	высокая платежеспособность	высокая платежеспособность	высокая платежеспособность

 

 

 

Количественная оценка платежеспособности ОАО «Энергия» по вариантам предложений к финансовой стратегии указывает на возможность улучшения платежеспособности предприятия. Но при этом необходимо учитывать, что реализация предложений по вариантам финансовой стратегии зависит от внешних условий, в частности, сможет ли предприятие снизить затраты на производство продукции. Даже по пессимистическому варианту выполнение предложений к формированию финансовой стратегии при неблагоприятных внешних условиях обеспечивает предприятию допустимо низкую платежеспособность. По неизменному (при неизменных внешних условиях) предприятие будет также иметь высокую платежеспособность. По оптимистическому варианту (при благоприятных внешних условиях) предприятие будет иметь рост высокой платежеспособности, что в условиях мирового финансового кризиса весьма актуально. Цель финансового планирования достигнута. Запланированные мероприятия позволят повысить степень платежеспособности  ОАО «Энергия» и уменьшить риск банкротства предприятия в нестабильных условиях внешней экономической среды.

 Для достижения задуманных  нами мероприятий  имеется несколько  предложений.

1. Разработать стратегию управления ресурсным потенциалом предприятия, как фактора роста его эффективности.

2. Сформировать способы оценки  эффективности потенциала предприятия  по этапам реализации стратегии роста.

3. Разработать и внедрить полностью централизованную систему управления предприятием и всех его звеньев с применением компьютерных технологий.
4. Внедрить в практику заключение большей части договоров через систему Интернет, перевод расчётов в русло современных компьютерных технологий.
5. Освоить новые технологии и системы источников тока на уровне мировых стандартов (ионная, никель-кадмиевая и другие).
6. Модернизировать технологическое оборудование, рабочие места, готовую продукцию с учётом требований рынка.
7. Использовать законодательные возможности генерального директора ОАО «Энергия» в качестве депутата областного Совета депутатов для решения острых вопросов по пресечению монополистической деятельности ряда областных и городских служб (энергетика, связь, коммунальное хозяйство и др.) с целью выравнивания конкурентных возможностей всех хозяйствующих субъектов города и области.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Приведённый в данной работе аналитический подход к оценке финансового состояния и конкурентоспособности позволил выявить как положительные, так и отрицательные стороны в этих вопросах.

Полученные данные от результатов анализа деятельности ОАО «Энергия» за последние 2 года позволяют сделать следующие выводы.

Имущественное положение предприятия по балансам за 2010-2012г. выросло, за счет увеличения основного капитала на 20434 тыс. руб. и оборотного капитала на 17219 тыс. руб. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Причём основным фактором роста является прибыль предприятия.

Чистые активы имеют тенденцию роста. Доля основных средств в валюте баланса ежегодно повышается, что говорит об использовании прибыли и амортизации  в инвестиции, которые направились в расширение производства. На предприятии организованы новые производства – это:

• Добыча и розлив минеральной воды «Староелецкая».

- Освоение производства собственного  цинкосодержащего сырья: цинковых  порошков ПЦ –1, ПЦ –2, особо  чистого цинка ЦВ-00, цинковых дисков, анодов.

- Освоение собственного производства комплектующих деталей, ремонтных узлов, агрегатов, запасных частей, оборудования.

• Другие производства.

ОАО «Энергия» считается платежеспособным предприятием. Его расчётные счета не заблокированы различными претензиями поставщиков, налоговых органов.

В курсовой работе проанализированы динамика финансовых результатов и рентабельности предприятия. В отчетном году выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом увеличилась 86161 тыс. руб. и составила 581362 тыс.руб. Себестоимость проданных товаров увеличилась  на 56098 тыс. руб. и в результате в отчетном году составила 446866 тыс. руб. Доля валовой прибыли в выручке от реализации в отчетном году увеличилась 28,8%. Также увеличилась доля прибыли от продаж в выручке от реализации на 28,2%. Операционные расходы в отчетном году по сравнению с предыдущим годом сократились  на 10974 тыс. руб., или на 50,9 % в общем объеме выручки о реализации. Удельный вес бухгалтерской прибыли (до налогообложения) в выручке от реализации, наоборот, повысился на 3,2%. Все это повлияло на размер чистой прибыли, и в отчетном году по сравнению с предыдущим она увеличилась на 23185 тыс. руб. и составила 95936 тыс. руб.

Полную картину эффективности работы предприятия в целом показывают показатели рентабельности. Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты рентабельности  всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.

По результатам расчета показателей рентабельности ОАО «Энергия» можно сделать вывод, что в отчетном году произошло повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В курсовой работе была проведена комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности, которая показала, что ОАО «Энергия» развивается экстенсивным путем, перерасход ресурсов за отчетный период по сравнению с предыдущим составил 21608,37 тыс. руб.

Все выше сказанное позволяет сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Энергия» является устойчивым с высокой платежеспособностью. Для улучшения финансового состояния предприятия в данной работе была разработана финансовая стратегия, в которой за счет снижение затрат на производство продукции предприятие повысит степень платежеспособности и уменьшить риск банкротства ОАО «Энергия» в нестабильных условиях внешней экономической среды.

Для улучшения финансового состояния, ОАО «Энергия» уже предприняло несколько мер:

1. Выявлены уязвимые точки в  деятельности предприятия и проведены  мероприятия по их нейтрализации, это коснулось:-

- энергосбережения (пар, горячая вода) – построили собственную котельную по производству горячей воды, внедрили парогенераторы по точечному снабжения паром всех технологических операций, где он потребляется.

- ушли от поставок материалов  из стран СНГ и с проблемных  мероприятий.

- пиротехнические изделия –  организовали собственное производство;

- комплектующие к источникам  тока – организованно собственное  производство.

2. Решены вопросы по погашению ростовщической задолженности банкам и налоговым органам.

3. Упорядочена система управления предприятием, персоналом. Ведены современные виды оплаты труда, которые позволяют мягко регулировать уровни заработной платы в зависимости от объемов и результатов деятельности предприятия.

4. Внедряем новые производства, отличные от основного вида деятельности – это выпуск крупногабаритных металлоконструкций торгового оборудования, электрических конденсаторов.

Менеджменту предприятия следует учесть, что помимо сокращения запасов готовой продукции,  материальных запасов и величины дебиторской задолженности существуют следующие пути ускорения оборачиваемости оборотных средств, из них:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.)
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчётных документов;
• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Конечной целью предлагаемых мер является увеличение рентабельности реализации. В свою очередь оптимизация уровня ликвидности может быть достигнута и в результате планирования денежных потоков, что даёт возможность синхронизировать поступление денег и их расходование, в результате появляется возможность оптимизировать самый ликвидный вид активов – денежные средства.       

Предложенный комплекс мер позволит ОАО «Энергия» за счёт более эффективного управления финансами реализовать стратегию своего развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. – М.: Юридическая литература, 2008. 

2. Налоговой кодекс Российской Федерации. Части I и II (с изменениями и дополнениями). – М.: Омега-Л, 2008.

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 07.08.2001г., № 120-ФЗ.

4. Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Экономика и жизнь, № 33, 2003.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». – М.: Финансы и статистика, 2006.

6. Бочаров В.В. «Финансовый анализ». – СПб.: Питер, 2006.

7. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. «Корпоративные финансы». – СПб.: Питер, 2004.Быкадоров В. А., Алексеев П. Д. « Финансово-экономическое состояние предприятия». – М.: Приор, 2005.

8. Гиляровская Л. Т. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2005.

9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.

10. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 4-е изд. , перераб. и доп.» - М.: ИНФРА-М, 2008.

11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. «Финансовый анализ. Управление финансами»: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007.

12. Федотова Н.В. Финансовый менеджмент. Раздел: Анализ финансового состояния предприятия. – М.: РГОТУПС, 2005.

13. Электронный сайт  WWW. RBK. ru