Отчет по практике в ООО «Рекламный центр»

 

В то же время обязательства предприятия группируются по степени срочности их оплаты. Группировка пассивов с этой точки зрения выглядит следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность, показываемая в ст. 621-628 VI раздела баланса "Краткосрочные пассивы".

П2 - краткосрочные пассивы, а именно краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса "Капитал и резервы".

Для сохранения равенства баланса между активами и пассивами итог данной группы уменьшается на сумму по разделу 111 баланса (ст. 390 анализируемого баланса) и величину по статье "Расходы будущих периодов" (Таблица 12).

 

 

 

Группировка пассивов по степени срочности

(по данным отчетности  за 2006 год)

Таблица 6

Группы пассивов	На начало года		На конец года	Изменения (+/-)
П1 – наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность (стр. 620)	386		1001	615
Итого срочных обязательств (КЗ)
П1= стр. 620		386	1001		615
П2 -  краткосрочные пассивы
Краткосрочная задолженность (стр. 610)	0		0	0
Прочие краткоср.пассивы (стр. 630+660)	0		0	0
П2 - краткосрочных кредиты и заемные средства отсутствуют
П3 – долгосрочные пассивы
Долгоср. Кредиты (стр. 590)	0		0	0
Доходы будущих периодов (стр.640)	0		0	0
Фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей  (стр. 650)	0		0	0
П3 долгосрочные пассивы отсутствуют
П4 – постоянные пассивы
Уставный капитал (стр. 410)	8		8	0
Добавочный капитал (стр. 420)	20		20	0
Нераспределенная прибыль (стр. 470)	1617		3662	2045
Итого постоянных пассивов
П4= стр. 410+420+470	1646		3691	2045

 

Одним из способов оценки ликвидности баланса является сопоставление

определенных элементов актива и пассива между собой. Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 > или = П1

А2 > или = П2

А3 > или = П3

А4 < или = П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, но в то же время имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 13, в графах которой на начало и конец рассматриваемых периодов указаны итоги групп актива и пассива.

Анализа ликвидности баланса

(по данным отчетности за 2006 год, тыс.руб.)

Таблица 7

 

Актив	Значения		Пассив	Значения		Платежный излишек или недостаток		В % к велич итога групп пассива
	На нач.	На кон.		На нач.	На кон.	Нач.	Кон.	Нач.	Кон.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6	9=7/5*100%	10=8/6 *100%
А1.Наиболее ликвидные активы	55	232	П1.Наиболее срочные обязательства	386	1001	-331	-769	-86%	-77%
А2.Быстро реализуемые активы	175	1598	П2. Краткосрочные пассивы	0	0	175	1598	0	0
А3.Медленно реализуемые активы	368	815	П3.Долгосрочные пассивы	0	0	368	815	0	0
А4.Труднореализуемые активы	1434	2047	П4. Постоянные пассивы	1646	3691	-212	-1644	-13%	-45%
Баланс	2032	4692	Баланс	2696	5434	0	0

 

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 6 следует отметить, что в отчетном периоде рассматриваемого предприятия наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода 331000 руб., или 86%, и на конец периода 769000 руб., или 77%. Эти цифры говорят о том, что только 9% срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами. В начале периода ожидаемы поступления от дебиторов были больше краткосрочных заемных средств на 175000 руб., и к концу отчетного периода еще увеличилось, наблюдался платежный излишек в сумме 1598000 руб. В целом недостаток наиболее ликвидных активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил к концу отчетного периода 829000 руб. (1598000 - 769000).

Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышали долгосрочные пассивы в конце отчетного периода на 815000 руб.

Таким образом по критериям соотношений групп активов и пассивов баланс на конец отчетного периода может быть признан ликвидным, так как его структура в целом удовлетворяет основным требованиям: из четырех соотношений не выполняется лишь одно А1 ≥ П1

Оценка ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами.

Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным. Проанализируем платежеспособность рассматриваемого предприятия на начало и конец 2000 года. По данным актива и пассива баланса анализируемого предприятия представим следующие показатели (таблица 8).

Расчет суммы превышения активов над внешними обязательствами

Таблица 8

	На начало года (руб.)	На конец года (руб.)
Общая сумма активов	2032000	4692000
Минус: внешние обязательства	386000	1001000
Превышение активов над внешними обязательствами (+)	1646000	3691000

 

Как видно из таблицы 8, предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов, как на начало года так и на конец, т.е. является платежеспособном. Сумма превышения всех активов над внешними долгами на конец отчетного периода увеличилось на 2045000 руб., или в 2.24 раза. Таким образом, наблюдается видимая тенденция к повышению платежеспособности.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия в зарубежной и отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включается денежное и неденежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал, НДС по приобретенным ценностям, убытков. Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия (целевые финансирования и поступления, арендные обязательства), внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами, кредиторскую задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы (за исключением доходов будущих периодов и фондов потребления).

 

Расчет чистых активов анализируемого предприятия представлен в таблице 9.

 

 Расчет чистых активов по данным баланса за 2006 год (тыс.руб.)

 

Таблица 9

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода
АКТИВЫ
1. нематериальные активы	-	-
2. основные средства	1434	1983
3. незавершенное строительство	-	64
4. долгосрочные финансовые вложения	-	-
5. прочие внеоборотные активы	-	-
6. запасы	359	803
7. денежные средства	55	232
8. дебиторская задолженность	175	1589
9. краткосрочные финансовые вложения	-	-
10. прочие оборотные активы	9	12
11. итого активов (сумма строк 1-10)	2032	4692
ПАССИВЫ
12. целевые финансирования и поступления	-	-
13. кредиты банков	-	-
14. кредиторская задолженность	386	1001
15. резервы предстоящих расчетов  и платежей	-	-
16. прочие пассивы	-	-
17. итого пассивов (сумма строк 12-16)	386	1001
18. стоимость чистых активов (итого  активов минус итого пассивов) (стр.11 – стр. 17)	1646	3691
В % к итогу активов (стр.18:стр.11)	81,00	78,67

 

Представленный расчет показывает, что анализируемое предприятие располагало чистыми активами (на начало года 1646000 руб., на конец 3691000 руб.), их сумма по сравнению с началом года повысилась на 2045000 руб. таким образом, подтверждается ранее сделанный вывод о состоятельности общества улучшить свою платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовых коэффициентов

 

1. Показатели платежеспособности

 

Таблица 10

Наименование показателя	способ расчета, норма	Расчет	Изменения	Примечание
1. Общий показатель ликвидности: показывает, в какой степени текущие активы покрывают обязательства.	желательное значение 1 и больше	Кобщ.нач.=0,67   Кобщ.кон.=1,21	0,54	На конец периода тенденция показателя положительная, что говорит о том текущие активы покрывают обязательства
2. Коэффициент абсолютной ликвидности: Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.	Норма: 0,2- 0,7	Начало: Кабс. = 0,14   Конец: Кабс. =0,23	0,09	На конец периода тенденция показателя положительная, что говорит о достаточности готовых средств платежа предприятия.
3. Коэффициент быстрой ликвидности  является промежуточным  коэффициентом покрытия и по своему назначению данный показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы	Кбыс.= Норма >=1	Начало: Кбыс.=0,60 Конец: Кбыс.=1,83	1,2	На конец периода тенденция показателя резко возрастает и удовлетворяет нормативу, однако рост коэффициента связан с ростом дебиторской задолженности, следовательно тенденцию роста нельзя рассматривать с положительной стороны.
3. Промежуточный коэффициент покрытия: Показывает какая часть обязательств по кредитам и расчетам предприятие может погасить мобилизовав все оборотные средства	Норма: 0,7 ÷ 0,8 желательно 1,5	Начало: Кпром.= 0,60 Конец: Кпром= 1,83	1,23	На конец периода тенденция показателя резко возрастает и удовлетворяет нормативу, что говорит о готовности покрыть часть обязательств по кредитам и расчетам мобилизовав все оборотные средства
4. Коэффициент текущей ликвидности: показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.	Норма: = 1, оптимально от 2 до 3	Начало: Ктек= 1,55 Конец: Ктек= 2,64	1,09	На конец периода тенденция показателя положительная, что говорит об обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и возможности погасить в срок свои срочные обязательства.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для нормально фин. устойчивости	Норма: не менее 0,1	Начало: Коос= 0,35 Конец: Коос= 0,62	0,27	На конец периода тенденция показателя положительная, что говорит о росте собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
6. Доля оборотных средств в  активах.	Норма >=0,5	Начало: К= 0,29 Конец: К= 0,56	0,27	На конец периода – тенденция роста доли оборотных средств в активах и соответствие нормативу показателя. Это говорит об увеличении оборотных средств.
7. Коэффициент автономии=Итог раздела3/Валюта баланса	-	Начало: К=0.81 Конец: К=0,79	0,02	На конец периода тенденция показателя незначительно снизилась, но все равно стоит  говорить об увеличении финансовой независимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений, повышении гарантий погашения предприятием своих обязательств.