Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия

На основании расчетов можно сделать следующие выводы о воздействии кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия:

1) соотношение кредиторской  и дебиторской задолженности  не соответствует нормативным  значениям и превышает норматив  в 2014 г. на 0,3932 пункта. Как негативную характеристику, следует отметить динамику ухудшения показателя за рассматриваемый период;

2) соотношение заемных средств к величине собственно капитала в 2014 г. увеличилось, показатель существенно превышает нормативное значение и свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса, и не недостаточности собственных средств для обеспечения оплаты краткосрочной кредиторской задолженности.

В 2013 и 2014 гг. значение интегрального показателя К превышает нормативное значение, что указывает на высокую вероятность банкротства предприятия. Показателями, оказавшими решающую роль в оценке вероятности наступления банкротства, по модели О.П. Зайцевой послужили: высокая по отношению к величине собственного капитала сумма кредиторской задолженности.

На седьмом этапе оценивается эффективность кредитной политики. На основе полученных в ходе анализа выводов разрабатываются меры, которые будут применяться организацией для погашения текущих обязательств.

Таким образом, в целях совершенствования финансового состояния ЗАО «ДМС-Омский» рекомендовано:

- применение комплексной схемы управления кредиторской и дебиторской задолженностью. Существующие в современной экономической литературе методики анализа кредиторской задолженности требуют внесения существенных корректировок в соответствие с изменившимися законодательными и общеэкономическими условиями, в этой связи нами разработана схема комплексного экономического анализа кредиторской задолженности, которая позволяет субъектам, проводящим анализ организовать процесс проведения аналитической работы на каждом этапе анализа, установить последовательность процедур и расчет аналитических показателей и интерпретировать результаты;

- использование факторинговых схема в целях финансирования поставок товара с отсрочкой платежа, что позволит исключить факты возникновения просроченной кредиторской задолженности поставщикам товаров.

Заключение

Финансовая устойчивость – это свойство организации оказывать сопротивление негативному воздействию финансово-экономических факторов кризиса в ходе функционирования и развития за счет сохранения удовлетворительного финансового состояния, благодаря которому обеспечиваются ее структурная целостность и возможность продолжения основной деятельности.

ЗАО «Дистрибьюторская Менеджмент Система» - крупная торговая компания, официальный дистрибьютор мировой компании Procter&Gamble. Также компания оказывает дистрибьюторские услуги таким компаниям, как Upeco, MARS, BAGI, 3M, «СибЭкоХим», Biosphere, «ПРОМЭКС», «Мастер Пак», Crocmart, «РОСЭЛ», «Русский продукт» и другие.

ДМС занимает лидирующие позиции по построению дистрибуции на территории, которая охватывает 14,7% от всей географии России.

Подводя итог анализу финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ДМС-Омский» можно сказать о том, что капитал предприятия состоит в основном из краткосрочных обязательств, что является причиной финансовой неустойчивости предприятия, однако на предприятии видна положительная тенденция уменьшения доли краткосрочных обязательств, вследствие увеличения доли собственных средств предприятия, при этом темп роста собственного капитала предприятия выше темпа роста заёмного капитала. Также на предприятии наблюдается значительный рост дебиторской задолженности, что говорит о том, что партнеры предприятия не рассчитываются за оказанные им работы и  услуги вовремя, что в с уменьшением деловой активности, свидетельствующей о неэффективном использовании экономического потенциала,  приводит к уменьшению денежных средств и ухудшению платежеспособности всего предприятия. При всем этом следует отметить, что анализ риска банкротства, показал, что за период с 2012г. по 2014г. у предприятия ЗАО «ДМС-Омский» на протяжении всего исследуемого периода, ни одного из источников не хватало ни на начало, ни на конец отчетного периода, кроме общей величины основных источников в 2014 году. Таким образом, финансовую устойчивость в 2012 и 2013 году можно считать критической, а 2014 году – неустойчивой.

Соответственно мы можем сказать, что на предприятии необходимо разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Нами были представлены рекомендации, направленные на повышение финансовой устойчивости ЗАО «ДМС - Омский». Для поддержания товарных запасов на оптимальном уровне в ЗАО «ДМС - Омский» предлагается внедрение АВС-анализа, который позволяет определить наиболее приоритетные позиции, «звезды» в ассортименте, выделить аутсайдеров и показать, что является базовым ассортиментом. Для повышения объема продаж, прибыли от продаж и рентабельности рекомендуется внедрение методики определения экономически обоснованных скидок.  В целях совершенствования управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятию рекомендовано использовать схему проведения комплексного экономического анализа в виде системы, включающей взаимосвязанные блоки финансового анализа, диагностирования вероятности наступления банкротства организации по причине значительного роста величины кредиторской задолженности, планирования и прогнозирования. В рамках управления ликвидностью баланса и платежеспособности для ЗАО «ДМС - Омский» разработана карта рисков, которая наиболее полно аккумулирует всю релевантную информацию о рисках предприятия для различных категорий заинтересованных пользователей и может входить в состав внутренних отчетов. Кроме того, ЗАО «ДМС - Омский» рационально использовать факторинговую схему, согласно которой поставщики смогут предоставлять ЗАО «ДМС - Омский» большую отсрочку платежа.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ в ред. от 06.12.2014г.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 146-ФЗ в ред. от 03.12.2014г. 
3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ в ред. от 22.11.2014г.
4. Федеральный закон №127-ФЗ от 26.10.2002 РФ «О несостоятельности (банкротстве)» в ред. от 07.12.2014 г.
5. Белов А. М. Экономика организации (предприятия): практикум / А. М. Белов, Г. Н. Добрин, А. Е. Карлик. М., 2013.
6. Белолипецкий В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов / В. Г. Белолипецкий. М., 2011.
7. Головань С. И. Бизнес-планирование и инвестирование: учебник / С. И. Головань, М. А. Спиридонов. М., 2012.
8. Дудка А. Б. Гибкое финансовое планирование в кредитных организациях / А. Б. Дудка // Аудит и финансовый анализ. М., 2013.
9. Дудка А. Б. Риск-менеджмент и оптимизационное планирование в кредитных организациях / А. Б. Дудка // Деньги и кредит. М., 2013.
10. Дьяконов Г. Г. Эффективное управление операционным риском / Г. Г. Дьяконов, О. К. Васильева, И. Б. Журавлев // Банковское дело. М., 2012.
11. Иванов И.П. О финансовой устойчивости.// Финансы. М., 2011.
12. Иванова Т. Ю. Теория организации: учебник / Т. Ю. Иванова, В. И. Приходько.  3-е изд. М., 2013.
13. Иванова, Т. Ю. Теория организации : электронный учебный курс / Т. Ю. Иванова; В. И. Приходько. - Электрон.текстовые данные. М., 2011.
14. Катичев Ф. В. Экономический анализ / Ф. В. Катичев // Экономический анализ: теория и практика. М., 2012.
15. Клишевич Н. Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие для вузов / Н. Б. Клишевич. М., 2012.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.,Финансы и статистика. М., 2013.
17. Когденко В. Г. Экономический анализ: учебное пособие для вузов / В. Г. Когденко. М., 2013.
18. Колчина Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для ВУЗов / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева. М., 2011.
19. Комаров Н. Н. Финансовое планирование в России и за рубежом / Н. Н. Комаров // Экономика природопользования. М., 2013.
20. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. - 9-е изд. М., 2012.
21. Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятий: учебник для вузов / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. М., 2012.
22. Скляренко М.Н. Экономика предприятия: учебное пособие / М.Н. Скляренко, 2-е изд. М., 2012.
23. Слуцкин М. Л. Финансовое планирование в рыночных условиях / М. Л. Слуцкин // Финансовый бизнес. М., 2013.
24. Фомичев А. Н. Риск-менеджмент: учебное пособие / А. Н. Фомичев. М.,  2013.
25. Цакаев А. Х. Комплексный риск-менеджмент / А. Х. Цакаев // Менеджмент в России и за рубежом. М., 2012.
26. Черкасова В. Риск-менеджмент в России / В. Черкасова / / Риск: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. М., 2013.
27. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / А. Д. Шеремет. М.,  2011.
28. Шубина Т. Унитарные предприятия: финансовое планирование и финансовый контроль / Т. Шубина // Проблемы теории и практики управления. М., 2013.