Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств

  Введение

 

Каждое предприятие занимается определенной деятельностью. Чтобы оценить, насколько успешно и эффективно функционирует предприятие, используются различные показатели.

Такие показатели, как прибыль, выручка от продаж и другие абсолютные показатели, не могут в полной степени охарактеризовать, как именно функционирует предприятие, растет, терпит или просто сдает свои позиции. Для более точной оценки деятельности фирмы в экономической и финансовой сфере используются относительные показатели деятельности предприятия, которые более точно характеризуют эффективность работы предприятия.

Целью данной работы является анализ эффективности использования оборотных средств предприятия и разработка рекомендаций по улучшению использования оборотных средств.

Проведение анализа эффективности использования оборотных средств  и выявление факторов, влияющих на нее, являются главными задачами работы. Также важной задачей является выявление наиболее влиятельных факторов использования оборотных средств и разработка мероприятий и рекомендаций, которые смогли бы повысить значение искомого показателя.

Проведение факторного анализа является отличительной чертой этой работы, ведь только с помощью него можно точно определить влияние различных факторов на эффективность использования оборотных средств.

Объектом анализа курсовой работы является деятельность предприятия ОАО «Кубаньэнерго».

В курсовой работе были использованы следующие данные по предприятию ОАО «Кубаньэнерго»:

• Бухгалтерские балансы за 2011-2013 гг.
• Отчеты о финансовых результатах за 2011-2013 гг.

1 Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств

1.1 Цели, задачи и источники информации для анализа

 

Комплексный экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть обоснованы, мотивированными, оптимальными. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его эффективность. [3, с.5-6]

Основная   цель   анализа  оборотных  средств  -  своевременное   выявление  и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение  резервов  повышения  интенсивности  и  эффективности  их использования.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от эффективности использования оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства пройдут кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотных активов. Задержка оборачиваемости требует дополнительных вложений и может вызвать значительное ухудшение экономики предприятия. Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:

• определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного

производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

• определение оборачиваемости и длительности одного оборота;
• количественное     определение   влияния   факторов   на    изменение

показателей   оборачиваемости   и  длительности   одного  оборота;

• расчет высвобождения   оборотного  капитала  за   счет  ускорения

оборачиваемости   и   сокращения  длительности  одного   оборота;

• расчет показателя рентабельности оборотных активов;
• расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств. [9]

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.

Источниками информации для проведения анализа оборотных средств являются: бухгалтерский баланс (форм 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», а так же оперативные отчеты за анализируемый период.

 

 

1.2 Показатели, используемые в анализе  эффективности использования оборотных  средств

 

Оборотные активы (средства) подразделяются на следующие группы:

• производственные запасы и затраты;
• готовая продукция и товары;
• товары отгруженные, выполненные работы и оказанные услуги;
• финансовые вложения;
• денежные средства;
• дебиторская задолженность.

К производственным запасам относятся различные материалы: сырье, запасные части, топливо, тара, семена, корма, медикаменты, специальная оснастка и специальная одежда и др.

Затраты, связанные с хозяйственной деятельностью, можно разделить на затраты в сфере производства и затраты в сфере обращения. К затратам в сфере производства относятся незавершенное производство и затраты будущих периодов. Затратами в сфере обращения являются расходы на реализацию (коммерческие расходы и издержки обращения).

К денежным средствам относятся наличные деньги в кассе, денежные документы, остатки денег на расчетном, валютном и специальных счетах в банках, переводы в пути.

К финансовым вложениям относятся паи, акции, приобретенные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы и другие виды вложенных средств.

Дебиторская задолженность – это долг предприятию, т.е. средства данной организации, временно находящиеся у других юридических и физических лиц и подлежащие возврату по истечении определенного срока. Дебиторами могут быть покупатели, подотчетные лица, учредители организации и другие организации и лица, обязанные возвратить предприятию определенные средства.

Конкретный состав имущества зависит от характера и объектов производства, видов деятельности, форм собственности и других факторов. [8, с. 247]

Для  анализа  использования  оборотных средств используется ряд  показателей.

• Коэффициент   оборачиваемости   оборотных   средств   (Коб)

характеризует  размер выручки от продажи продукции в расчете на один рубль  оборотных активов, а также показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период:

 

,                 (1)

 

где  В - выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период (без учета налога на добавленную стоимость и аналогичных платежей), руб.;

ОбС - средний остаток текущих оборотных активов за анализируемый период, руб.

Средняя  величина  текущих  активов  определяется  по  формуле   средней арифметической:

 

,               (2)

 

где  ОбСн,  ОбСк  -  величина  текущих  активов соответственно  на начало и конец анализируемого периода.

Более  точный  расчет  средней величины активов за период можно получить  по  ежемесячным  данным о состоянии активов. Тогда средняя величина   текущих   активов   рассчитывается   по  формуле  средней хронологической:  1/2  остатка на начало периода + остатки на начало каждого  месяца  +  1/2  остатка  на конец периода, полученная сумма делится на число месяцев в изучаемом периоде. 

Рост   коэффициента  оборачиваемости  свидетельствует  о  более эффективном использовании оборотных средств.

• Продолжительность  одного оборота в днях (Тоб)  представляет собой

отношение  суммы  среднего  остатка оборотных средств к сумме  однодневной  выручки  за  анализируемый  период и показывает средний срок,  за  который  возвращаются  в  хозяйственный  оборот  денежные средства,  вложенные  в  производственно-коммерческие  операции. Для расчета данного показателя используется следующая формула:

                                ,                        (3)

 

     где Д - число календарных дней в анализируемом периоде (30, 60, 90, 180, 360).

Продолжительность  одного  оборота  может быть рассчитана также делением  количества  дней  в  анализируемом  периоде на коэффициент оборачиваемости:

 

                                                  (4)

 

• Коэффициент закрепления средств в обороте (Кз)  характеризует сумму

оборотных  средств,  авансируемых  на  один  рубль выручки от продажи  продукции,  и  является  показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

 

                   или ,                                    (5)

 

Чем меньше коэффициент закрепления, тем  эффективнее используются оборотные средства.

Увеличение   (уменьшение) суммы   прибыли   можно  рассчитать умножением    относительного    прироста   (снижения)   коэффициента оборачиваемости  на  сумму  прибыли  от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:

 

                                                                   (6)

 

где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

∆ Коб  -  коэффициент  относительного  прироста (снижения)  числа оборотов оборотных средств. Рассчитывается по формуле:

 

                         ,                        (7)

 

где  Коб1  и  Коб0  -  коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды, количество раз.

 

• Показателем комплексной оценки эффективности использования ОС

служит их рентабельность. Она рассчитывается как отношение чистой прибыки к среднегодовой стоимости оборотных средств. Снижение рентабельности говорит о неправильности использования ОбС и необходимости их перераспределения. [5, с. 342]

 

                       (8)

 

где ЧП – чистая прибыль за анализируемый период.

 

 

1.3 Методика проведения анализа эффективности использования оборотных средств

 

Сначала рассчитываются показатели эффективности использования оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота, коэффициент загрузки оборотных средств; рентабельность оборотных средств). Характеризуется динамика показателей. Составляется таблица  данными показателями.

Затем составляется формула выручки от продаж как произведение между коэффициентом оборачиваемости  и среднегодовым остатком оборотных средств. Проводится факторный анализ выручки от продаж. С этой целью используется интегральный метод или индексный метод.

                                                                                (9)

                  (10)

                      (11)

 

 

Далее определяется характер развития предприятия с точки зрения использования оборотных средств.

 

                                                               (12)

                                                               (13)

 

Затем определяется относительная экономия или перерасход оборотных средств

 

                                                    (14)

 

 

Определяют и количественно измеряют влияние факторов на изменение эффективности использования оборотных средств.

 

(факторы первого  порядка)                                     (15)

 

Так как формула является кратной, то факторный анализ проводится методом цепных подстановок.

 

 

 

 

2 Организационно-экономическая характеристика  организации

2.1 Общие сведения об организации

 

ОАО «Кубаньэнерго» создано в целях получения прибыли при оказании услуг снабжения электроэнергией потребителей Краснодарского края и Республики Адыгея (как собственной выработки, так и купленной у других производителей), тепловой энергией собственной выработки - потребителей города Краснодара.

Компания зарегистрирована 17 сентября 2002 года регистратором Администрация Октябрьского района г. Краснодара. Директор организации – Андреев Александр Владимирович.

Компания ОАО "Кубаньэнерго" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

• Производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и