Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств

 

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является уменьшение коэффициента оборачиваемости всех оборотных средств. Так, в 2011 году период оборачиваемости составил 66,61 дней, а в 2013 — на 43,99 дней медленнее (110,6 дня). Коэффициент оборачиваемости соответственно уменьшился с 5,48  до 3,3 раз (оборотные средства стали совершать на 2,18 оборота меньше). Низкий уровень коэффициентов оборота активов свидетельствует о недостаточной загруженности оборотных средств.

Анализ составляющих оборотных средств показал, что коэффициенты оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и денежных эквивалентов имеют стабильное снижение пунктов в сравнении 2013 года с 2011 годом, что говорит о неэффективном использовании  оборотных средств предприятия.

 Соответственно увеличился коэффициент закрепления с 0,18 до 0,3. Отрицательным также является увеличение срока погашения дебиторской задолженности сроком на 36 дней.

 

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2013 г. составил 16,54 пункта, что на 9,67 пункта меньше, чем в 2011 году. Длительность оборота в 2011 году была 13,92 дня, а в 2013 году составила 26,07 дней. Коэффициент закрепления увеличился на 0,03 пункта и составил в 2013 году 0,06 пунктов Это говорит о накоплении избыточных запасов, неэффективное их использование.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 г. составил 32,73 пункта, что на 19,25 пунктов меньше, чем в 2011 году, Срок погашения дебиторской задолженности  в 2011 году был 7,02 дня, а в 2013 году составил 11,15 дней. Коэффициент закрепления увеличился на 0,01 пункта и составил в 2013 году 0,03 пунктов Это говорит о том, что скорость взаимодействия компании с её контрагентами слишком низка, а значит организация не получает того объема средств, который получила бы при более быстрых расчетов с ними.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и денежных эквивалентов  в 2013 г. составил 2,68 пункта, что на 2,36 пункта меньше, чем в 2011 году. Длительность оборота в 2011 году была 72,42 дня, а в 2013 году составила 136,19 дней. Коэффициент закрепления увеличился на 0,18 пункта и составил в 2013 году 0,37 пунктов. Что говорит о увеличении денежных средств предприятия в долгосрочном периоде.

Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств предприятия по сравнению с каждым предшествующим годом снижалась. Этому способствовали низкие темпы товарооборота и низкая дебиторская платежеспособность. 

Все показатели, характеризующиеся использование материальных ресурсов показывают, что предприятие в 2013 г. неэффективно использует сырье и материалы.

 

 

3.3 Факторный анализ оборотных средств

 

Для более тщательной и точной оценки деятельности предприятия нужно ее проанализировать. Анализ может быть различным. В нашем случае используем факторный анализ оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 3.3—Исходные показатели для факторного анализа

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение			Темп роста, 2013г от 2011г
				2012г. от 2011г.	2013г. от 2012 г.	2013г.  от 2011 г.
Выручка от продаж, тыс.руб.	28707841	28118506	33903758	(589335)	5785252	5195917	118,09
Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс.руб.	5239740,5	5204974	10262159,5	(34766,5)	5057485,5	5057185,5	195,85
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	5,48	5,40	3,30	(0,08)	(2,1)	(2,18)	60,22
Длительность одного оборота, дни	66,61	67,59	110,60	0,98	43,01	43,99	166,04

 

По данным таблицы 3.1 проведем анализ оборотных средств  по формулам коэффициента оборачиваемости, длительности одного оборота, коэффициента загрузки оборотных средств, выручки от реализации товаров.

Для расчета и оценки влияния факторов на выручку был использован интегральный метод. Проведем факторный анализ выручки от продаж.

Сначала проведем факторный анализ выручки от продаж 2012 года по отношению к 2011 году:

 

 

 

За анализируемый период выручка от продаж уменьшилась на 589335 тыс. рублей. Данное изменение произошло за счет изменения  среднегодовой стоимости оборотных средств и коэффициента оборачиваемости оборотных средств. За счет уменьшения среднегодовой стоимости оборотных средств на 34766,5 тыс. рублей, выручка от продажи уменьшилась на 189129,76 тыс. рублей, а за счет уменьшения коэффициента оборачиваемости на 0,08 раз, выручка от продажи уменьшилась на 417788,58 тыс. рублей. Общее уменьшение выручки за счет изменения данных показателей составило 606918,34 тыс. рублей

Определяется относительная экономия или перерасход оборотных средств.

 

За период 2012-2011 наблюдается перерасход на 72798,62 тыс. рублей.

Проведем факторный анализ выручки от продаж 2013 года по отношению к 2012 году:

 

 

 

За анализируемый период выручка от продаж увеличилась на 5785252

 тыс. рублей. Данное изменение произошло за  счет изменения  среднегодовой  стоимости оборотных средств  и коэффициента оборачиваемости  оборотных средств. За счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств на 5057185,5 тыс. рублей, выручка от продажи увеличилась на 21998756,925 тыс. рублей, а за счет уменьшения коэффициента оборачиваемости на 2,1, выручка от продажи уменьшилась на 16240490,175 тыс. рублей. Общее увеличение выручки за счет изменения данных показателей составило 5758266,75 тыс. рублей

Определяется характер развития предприятия с точки зрения использования оборотных средств за 2013-2012 год.

 

 

 

За период 2013-2012 наблюдается перерасход на тыс. рублей.

Характер развития предприятия с точки зрения оборотных фондов чисто экстенсивный, то есть только за счет  увеличение продолжительности оборота (запасов) оборотных производственных фондов, устранения непроизводительного использования ресурсов

Проведем факторный анализ выручки от продаж 2013 года по отношению к 2012 году:

 

 

 

За анализируемый период выручка от продаж уменьшилась на 5195917

 тыс. рублей. Данное изменение произошло за  счет изменения  среднегодовой  стоимости оборотных средств  и коэффициента оборачиваемости  оборотных средств. За счет увеличения  среднегодовой стоимости оборотных  средств на 5022412,5 тыс. рублей, выручка  от продажи на увеличилась 22048390,875 тыс. рублей, а за счет уменьшения коэффициента оборачиваемости на 2,18, выручка от продажи уменьшилась на 16897063,915 тыс. рублей. Общее изменение выручки за счет изменения данных показателей составило 5151326,95 тыс. рублей

Определяется характер развития предприятия с точки зрения использования оборотных средств за 2013-2011 год.

 

 =428,01

 

За период 2012-2011 наблюдается перерасход на тыс. рублей.

Характер развития предприятия с точки зрения оборотных фондов чисто экстенсивный, то есть только за счет  увеличение продолжительности оборота (запасов) оборотных производственных фондов, устранениея непроизводительного использования ресурсов

Далее определяют и количественно измеряют влияние факторов на изменение эффективности использования оборотных средств.

Так как формула является кратной, то факторный анализ проводится методом цепных подстановок.

Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости за 2011-2012 год.

 

 

        

 Найдем влияние факторов:

 

 

 

На основании проведенного анализа коэффициента оборачиваемости 2011-2012 гг. сделаем следующие выводы.

За счет уменьшения среднегодовой стоимости оборотных средств на 34766,5 тыс. рублей оборачиваемость увеличилась на 0,04. За счет уменьшения выручки в 2012 году на 589335 тыс. рублей оборачиваемость оборотных средств уменьшилась на 0,12. Общее изменение оборачиваемости оборотных средств в период 2011-2012 гг. за счет влияния на нее факторов составило  –0,08 пункта. Наибольшее влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств оказало уменьшение среднегодовой стоимости активов.

Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости за 2012-2013 год.

         

 

 

Найдем влияние факторов:

 

 

 

На основании проведенного анализа коэффициента оборачиваемости 2012-2013 гг. сделаем следующие выводы.

За счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств на 5057485,5 тыс. рублей оборачиваемость уменьшилась  на 2,66. За счет увеличения выручки в 2012 году на 5785252 тыс. рублей оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0,56 пункта. Общее изменение оборачиваемости оборотных средств  в период 2012-2013 гг. за счет влияния на нее факторов составило  –2,1%.

Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости за 2011-2013 год.

 

 

 

Найдем влияние факторов:

 

 

 

На основании проведенного анализа коэффициента оборачиваемости 2011-2013 гг. сделаем следующие выводы.

За счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств на 5057185,5 тыс. рублей оборачиваемость уменьшилась на 8,38. За счет увеличения выручки в 2013 году на 5195917 тыс. рублей оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 5,99 пункта. Общее изменение оборачиваемости оборотных средств  в период 2011-2013 гг. за счет влияния на нее факторов составило  2,39 %.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что эффективность использования оборотных средств предприятия по сравнению с каждым предшествующим годом снижалась. Этому способствовали низкие темпы роста выручки и высокие темпы роста среднегодовой стоимости оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Рекомендации по совершенствованию  эффективности использования оборотных средств ОАО «Кубаньэнерго»

 

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, как от внешних, так и от внутренних. К внешним факторам можно отнести те, которые оказывают влияние независимо от деятельности и интересов предприятия. Внутренние же факторы, оказывают непосредственно активное воздействие на деятельность предприятия.  

Экономическая ситуация в стране, налоговое законодательство, процентные ставки и другие факторы, относящиеся к внешним, могут оказать воздействие на то как предприятие может использовать свои внутренние резервы.

Ускорение оборачиваемости  оборотных  средств на стадиях кругооборота обеспечивают повышение эффективности их использования.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии незавершенного производства:

• Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной

техники и технологии);

• Развитие стандартизации, унификации, типизации;
• Совершенствование системы экономического стимулирования

экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

• Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным

спросом.

На стадии обращения:

• Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
• Совершенствование системы расчетов;
• Увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения

заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных  материалов;

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.