Учёт и анализ заёмных средств

Сделаем расчет дополнительно привлеченных средств в оборот:

Эффект = себестоимость от реализации / длительность периода * период обращения в днях (факт) – период обращения в днях (база) * К оборачиваемости (факт).                                                                                                                       (12.)

Э = 1172758/360*(58-51)*6,23 = 142066,6 тыс.руб.

За счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности предприятию необходимо привлечь в годовой оборот 142066,6 тыс.руб.

 

 

 

 

3.3. Оптимизация структуры капитала

 

 

Оптимизация решений по привлечению капитала – это процесс исследования множества факторов, воздействующих на ожидаемые результаты, в ходе которого на основе ранее установленных критериев оптимизации менеджерами – аналитиками осуществляется осознанный (рациональный) выбор наиболее эффективного варианта привлечения капитала. В качестве критериев оптимизации могут выступать прирост обобщающих показателей рентабельности капитала, а разработанные на их основе факторные модели зависимости рентабельности заемного капитала от других частных показателей-факторов позволяют выявить степень количественного воздействия каждого из них на изменение (+,-) результативных показателей.

Таким образом, эффективность использования заёмного капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью). Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

R заемного капитала = Rпродаж * К оборачиваемости активов / К финансовой зависимости                                                                                                             (13.)

Rз.к. = чистая прибыль / заёмный капитал * 100; (14.)

Rпр. = чистая прибыль / выручка * 100; (15.)

К об.ак. = выручка / активы * 100; (16.)

К фин.зав. = заёмный капитал / активы * 100. (17.)

Рассмотрим показатели факторного анализа рентабельности заёмного капитала в таблице 8.

 

 

 

 

 

Таблица 8. Показатели факторного анализа рентабельности заёмного капитала ООО «Курский завод «Аккумулятор» за 2008 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	33436	11923	-21513
Выручка, тыс. руб.	1502709	1950359	+447650
Величина заёмного капитала, тыс.руб.	898965	1100706	+201741
Стоимость активов, тыс. руб.	1049830	1233494	+183664
R продаж, %	2,23	0,61	-1,62
К оборачиваемости активов, %	143,14	158,12	+14,98
К финансовой зависимости, %	85,63	89,23	+3,6
R заёмного капитала, %	3,72	1,08	-2,64

Рассчитаем зависимость Rз.к. от частных факторов с помощью метода цепных подстановок:

За счет R продаж = 0,61*143,14/85,63 =1,02=-2,7%;

За счет К оборачиваемости активов = 0,61*158,12/85,63=1,13=0,11%;

За счет К финансовой зависимости = 0,61*158,12/89,23=1,08=-0,05%;

Баланс отклонений = -2,7+0,11-0,05=.-2,64%.

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что рентабельность заёмного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 2,64 %. На это снижение повлияло падение R продаж на 2,7%; уменьшением К финансовой зависимости на 0,05%. И только в связи с ростом К оборачиваемости активов, R заёмного капитала увеличилась на 0,11%, что не столь значительно при таком всеобщим отрицательным влиянием на рентабельность заёмного капитала ООО «Курский завод «Аккумулятор».

А также, увеличилась величина заёмного капитала на 201741 тыс. руб.; стоимость активов на 183664 тыс. руб. Уменьшилась чистая прибыль на 21513 тыс. руб., что в общем итоге отрицательно влияет на деятельность ООО  «Курский завод «Аккумулятор».

 

 

 

3.4. Анализ достаточности источников финансирования,

финансовая устойчивость предприятия

 

 

Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заёмных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платёжеспособность выступает её внешним проявлением.

Для характеристики источников финансирования используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. Рассчитаем показатели ООО «Курский завод «Аккумулятор» за 2008 год:

1. Наличие собственных оборотных средств:

Ес = Ис.с – Авнеоб., где                                                                                           (18.)

Ес – собственные оборотные средства,

Ис.с – источники собственных средств (капитал и резервы),

Авнеоб. – внеоборотные активы.

Ес (на начало года) = 150865 – 388309 = -237444;

Ес (на конец года) = 132788 – 404692 = -271904.

       2. Наличие      собственных     и     долгосрочных     заемных       источников

формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

Екд = (Ис.с + КД) - Авнеоб., где (19.)

Екд – наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных источников средств,

КД – долгосрочные кредиты и займы.

Екд (на начало года) = (150865 + 204230) – 388309 = -33214;

Екд (на конец года) = (132788 + 331814) – 404692 = 59910.

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ЕΣ = (Ис.с + КД + КК¢) - Авнеоб., где (20.)

ЕΣ – общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат,

КК¢ – краткосрочные кредиты и займы.

ЕΣ (на начало года) = 150865 + 204230 + 326532 – 388309 = 293318;

ЕΣ (на конец года) = 132788 + 331814 + 306195 – 404692 = 366105.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

(+,-)Фс = Ис.с – Зз, где  (21.)

Зз – запасы и затраты.

Фс. (на начало года) = 58 – 15 – 325 = -282;

Фс. (на конец года) = 199 – 10 – 919 = -730.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:

(+,-)Фт = (Ис.с + КД) - Зз; (22.)

Фт (на начало года) = 58 + 0 – 15 – 325 = -282;

Фт (на конец года) = 199 + 0 – 10 – 919 = -730.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

(+,-)Фо = (Ис.с + КД+ КК¢) - Зз; (23.)

Фо (на начало года) = 58 + 0 + 0 – 325 = -282;

Фо (на конец года) = 199 + 0 + 0 – 919 = -730.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, если Ф> =0, 0, и если Ф < 0 (24.)

 

 

 

 

Таблица 9. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций в ООО «Курский завод «Аккумулятор» за 2008 год

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
(+,-)Фс = Ис.с – Зз	Фс >= 0	Фс <0	Фс< 0	Фс <0
(+,-)Фт = (Ис.с + КД) - Зз	Фт >= 0	Фт >= 0	Фт <0	Фт <0
(+,-)Фо = (Ис.с + КД+ КК¢) - Зз	Фо >= 0	Фо>=  0	Фо >= 0	Фо <0

Данные таблицы 9 говорят о том, что в ООО «Курский завод «Аккумулятор» кризисное финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого года, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала организации не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В данной курсовой работе была изучены теоретические основы учёта и анализа заёмных средств, а также были рассмотрели заёмные средства на примере  реального предприятия ООО  «Курский завод «Аккумулятор».

В методике заёмных средств были изучены понятие заёмных средств, его виды, счета учета расчётов по кредитам и займам и др.

 Под заёмными средствами понимаются любые подобного рода долговые обязательства заёмщика (должника) перед заимодавцем (кредитором). Различают краткосрочные и долгосрочные заёмные средства, а также срочную и просроченную задолженность. Краткосрочными считаются займы (кредиты), срок погашения которых согласно условиям договора не превышает 12 месяцев, долгосрочными – займы (кредиты), срок погашения которых по условиям договора превышает 12 месяцев. Под срочной задолженностью понимается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой по условиям договора не наступил или продлён в установленном порядке. Просроченной – задолженность по  полученным   займам   и кредитам с истёкшим согласно условиям договора сроком погашения.

Учет краткосрочной задолженности ведётся в бухгалтерском учете на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», а долгосрочной – на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Расходами, связанными с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, являются:

• проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору);
• дополнительные расходы по займам.

Дополнительными расходами по займам являются:

• суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;

• суммы, уплачиваемые за экспертизу договора займа;
• иные расходы, непосредственно связанные с получением займов (кредитов).

Погашение основной суммы обязательства по полученному займу отражается в учёте организацией-заёмщиком как уменьшение кредиторской задолженности.

Расходы по займам признаются прочими расходами, за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива.

Начисленные проценты по кредитам и займам, относимые к прочим расходам, отражаются в бухгалтерском учете организации-заёмщика на счете 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы».

В случае неисполнения или неполного исполнения заимодавцем договора займа организация-заёмщик раскрывает в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчётности информацию о суммах займов, недополученных по сравнению с условиями договора займа.

Во второй главе был изучен учёт использования заёмных средств ООО «Курский завод «Аккумулятор», в котором мы рассмотрели организационно-техническая характеристика ООО «КЗА», организацию учётного процесса на предприятии, а также синтетический и аналитический учёт заёмных средств на примере ООО «Курский завод «Аккумулятор».

Синтетический учёт краткосрочных кредитов и займов ведётся на счёте 66. По кредиту отражается сумма основного долга и начисленных процентов, по дебиту – погашение возникшей кредиторской задолженности. Сальдо кредитовое – остаток задолженности на отчётную дату.

Синтетический учёт долгосрочных кредитов и займов ведётся на счёте 67. По кредиту отражается сумма полученного долгосрочного кредита или займа и проценты, по дебиту – погашение возникшей кредиторской задолженности. Сальдо кредитовое – задолженность на отчётную дату.

Учет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов в ООО «КЗА» ведётся раздельно на отдельных субсчетах, открываемых к счету 66 и 67.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом общая сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов ООО «Курский завод «Аккумулятор» с учётом процентов увеличилась на 100141 тыс. руб. При этом сумма долгосрочных обязательств с учётом процентов увеличилась в 2008 году на 120477,6 тыс. руб., а сумма краткосрочных обязательств с учётом процентов уменьшилась в 2008 году на 20336,6 тыс. руб. На увеличение общей суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов повлияло увеличение долгосрочных обязательств.

В курсовой работе были изучены методологические подходы к анализу заёмных средств, которые представлены в первой главе.

В третьей главе была исследована динамика основных финансовых и экономических показателей ООО «Курский завод «Аккумулятор»; рассчитана система показателей, характеризующих финансовое состояние объекта исследования, на основании которых проанализированы и сделаны выводы.