Финансовое состояние корпорации

 

Вывод:  При оценки деятельности организации можно сказать, что за год было привлечено меньше заемных средств над вложенными активами собственных средств на 41%, соответственно снизился коэффициент долга в сумме источников финансирования. Собственные средства в части активов увеличиваются к концу года, а доля источника финансирования заемных средств снижается. Часть собственного капитала, предназначенная для формирования внеоборотных активов, увеличивается незначительно.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками средств составляет 0,32 и значительно ниже рекомендуемого критерия 1 и имеет тенденцию к понижению к концу года, это говорит о том, что оборотные активы не смогут обеспечить бесперебойную прибыль предприятия. Материальные оборотные активы к концу года увеличиваются, но их доля в собственных источниках уменьшается.

Оценка финансовой устойчивости только по финансовым коэффициентам будет не полной без оценки обеспеченности запасов источниками финансирования. В расчет принимаются либо только товарные запасы, либо все запасы и затраты в зависимости от того, какие источники финансирования использованы, можно с определенной долей условности установить тип финансового положения предприятия.

Методика оценки обеспеченности запасов источниками финансирования  Ковалева В.В.

ПЗ – производственные запасы = стр.210

Источники покрытия запасов СОС

СОС = СК – ДП – ВА

Нормальные источники формирования запасов

ИФЗ = СОС + Ссуды банка и займы используемые д/покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям

Соотношение производственных запасов и их источников покрытия характеризуют следующие типы финансового положения  предприятия.  

1 тип – Абсолютная  финансовая устойчивость

ПЗ ≤  СОС

Все запасы полностью покрываются СОС, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Эту ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, т.к. она означает, что администрация не может или не имеет  возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2 тип – Нормальная  финансовая устойчивость 

СОС  <  ПЗ  ≤  ИФЗ

Это соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующая организация использует для покрытия запасов и собственные и привлеченные средства.

3 тип -  Неустойчивое финансовое  положение 

ПЗ > ИФЗ

Организация для финансирования части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, которые не являются вполне обоснованными.

4 тип - Кризисное финансовое  положение

Характеризуется ситуацией, когда в дополнении предыдущем неравенстве организация имеет кредиты и займы, непогашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженности. Данная ситуация означает, что компания не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации компания может быть объявлена банкротом.

Таблица 9 - Оценка обеспеченности производственных запасов источниками финансирования (методика Ковалева В.В.)

Показатели	Комментарии	Начало года	Конец года
1. ПЗ	стр.210	316 815	538 688
2. СОС	стр.490+640+650+590-190-230-244-252	6 787 617	7 198 774
3. ИФЗ	СОС+стр.610+621+622+627	16 793 712	11 367 053

 

 

Вывод: Из таблицы видно, что соотношение производственных запасов и их источников покрытия соответствует 2 типу  финансового положения предприятия.

На начало года 316 815 < 6 787 617 < 16 793 712

На конец года   538 688 < 7 198 774 < 11 367 053

ПЗ < СОС < ИФЗ

Нормальная финансовая устойчивость  предприятия, говорит о том, что для покрытия запасов успешно используются собственные и привлеченные средства.  

Теперь определим тип финансовой устойчивости по методике Шеремета А.Д.

В данной методике общая величина запасов и затрат определяется как сумма строк 210 и 220.

Источники формирования запасов и затрат.

СОС =СК – ВА

Перманентный капитал (функционирующий капитал).

ПК = СОС + ДП.

 Общая величина источников.

ОВИ = ПК + Краткоср. Заемн. Ср-ва стр. 610

Трем показателям наличие источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности:

Излишек или недостаток СОС

+- Фс = СОС – З и З

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

+- Фп = ПК - З и З

Излишек или недостаток общей величины основных источников

+-  ФВ = ВИ – З и З,

где ВИ – внешние источники. С помощью показателей обеспеченности можно определить трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости (ситуации):

      ср.S(Ф) =     1, если Ф.>= 0

                           0, если Ф < 0

Возможно выделить четыре типа финансовой ситуации:

Абсолютная устойчивость финансового состояния

         +- Фс >=0

         +- Фп >=0

         +- Фв >=0

ср. S(Ф) = {1;1;1}

Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

+- Фс<0

+- Фп>= 0

+- Фв>=0

ср. S(Ф)={0;1;1}

Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, но при этом еще есть возможность восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

+- Ф с <0

+- Фп <0

+- Фв>=0

ср.S(Ф) ={0;0;1}

 4.Кризисное финансовое состояние, денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторскую задолженности.

+- Фс < 0

+- Фп < 0

+- Фв  <0

ср.S(Ф) =  {0;0;0}

Таблица 10 - Методика оценки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (Шеремет А.Д.)

Показатели	Комментарии	Начало года	Конец года
1. Общая величина запасов и  затрат	стр.210+220	2 321 916	1 465 588
2.Собственные оборотные средства	Стр.490+640+650+590-190-230-244-252	6 787 617	7 198 774
3. ФК (функционирующий капитал)	СК+ДП (стр.590) – ВА	6 787 617	7 198 774
4. ВИ (общая величина источников)	ФК+стр.610	9 790 594	7 198 774
5. Излишек или недостаток СОС	СОС-ЗЗ	4 465 701	5 733 186
6. Излишек или недостаток ФК	ФК-ЗЗ	4 465 701	5 733 186
7. . Излишек или недостаток общей  величины источников	ВИ-ЗЗ	7 468 678	5 733 186

 

 

+- Фс > 0

+- Фп > 0

+- Фв > 0

Вывод: S=1;1;1, следовательно – абсолютная устойчивость финансового состояния

 

3.Основные направления  совершенствования организации 

   С помощью теории организационной деятельности  можно находить недостатки,  резервы  и пути совершенствования любых организаций и на любой момент времени. Методологически это осуществляется следующей аналитической цепочкой: задача – организационный механизм – результативность деятельности. Каждое звено этой цепочки вначале проверяется на целесообразность, оправданность существования применяемых форм, а затем на качество выполнения. В результате появляются выводы о степени оправданности каждого из используемых элементов организации.  

 После этого надо  принять решение либо о повышении  качества действующих элементов, либо о замене их на новые, принципиально более совершенные. Это также помогает найти ТОД.

Огромным достоинством ТОД является и то, что она позволяет критически оценивать саму суть задач, делать выводы о целесообразности их решения или о замене на иные задачи. Об этом говорилось в теме  7, где показана зависимость целей и задач от уровня развития ментальности. Уточнение целей и задач – исключительно мощное средство совершенствования организаций. Иногда даже бывают ситуации, когда определенные задачи просто отменяются в связи с изменением целей организации и установлением новых задач. 

 Для иллюстрации сказанного  приведем два примера. На некоем  предприятии в бригаде слесарей  использовалась сдельная оплата  труда, когда каждому выписывался наряд на выполнение определенной работы.  Однако, в организации и оплате труда всё время возникали проблемы.  Анализ показал, что сугубо индивидуальная оплата не соответствует частой необходимости совместного выполнять многих производственных операций. Раздельное оформление выполненных работ оказалось слишком трудоемким и неточным. Поэтому оплата необъективно отражала  объем и качество работы членов бригада.  Задачу в принципе изменили, введя бригадную систему оплаты труда, которая успешно решила проблему.  

 Другой пример. На машиностроительном  предприятии плохо работало складское  хозяйство. Задача хранения и  доставки деталей и узлов в  сборочный цех постоянно давала  сбои в силу множества причин, одной из которых была большая  переполненность складов материальными  ценностями, нарушающая условия  их хранения и поиска.  Были два пути решения проблемы: один – расширение действующего складского хозяйства и его дорогостоящее техническое перевооружение, а другой – принципиальное изменение системы поставки комплектующих в сборочный цех. В результате тщательного анализа выяснилось, что дальнейшее расширение складов экономически и организационно нецелесообразно. Пошли на принципиальное изменение системы - полную замену задачи поставки комплектующих. Для этого были приняты серьезные меры по улучшению планирования производства в соответствии с поступающими заказами и повышению дисциплины поставок комплектующих, внедрены жесткие почасовые графики с применением санкций за отклонения от них в любую сторону. Комплектующие стали подавать в сборочный цех преимущественно с колес, что радикально  упростило и улучшило систему  поставок комплектующих в сборочный цех. Таким образом, проблема была решена коренным изменением содержания решаемых задач. В первоначальном  варианте это была типично авторитарная система организации, полностью централизованная, неповоротливая и управляемая сверху. Новый же вариант использовал более совершенный механизм сотрудничества - договорные принципы организации поставок с использованием экономических стимулов. Отпала задача по постоянному подталкиванию сверху  работы складов и снабженцев.    

 Третий пример. В небольшой  внедренческой фирме использовалась  авторитарная, повременно-премиальная  оплата труда, при которой всем  были определены месячные оклады, а в конце месяца каждый  работник писал отчет о проделанной  работе и руководитель по нему  определял размеры премий. Руководитель  реально не мог быстро проверить все отчеты и потому система страдала формализмом и низким качеством. Анализ эффективности оплаты труда показал, что узким местом является слабая мотивация труда и пассивность работников. Проблему решили переходом на более прогрессивные, договорные принципы организации и оплаты труда. В частности, каждый стал получать зарплату в размере одной трети от суммы выполненных им хозяйственных договоров. Повысилась инициативность работников и никого больше не требовалось уговаривать выполнять те или иные работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Как показывает практика развитых стран и небольшой отечественный опыт одним из путей решения этой задачи является формирование корпораций в различных отраслях промышленности.

Наряду с общим реформированием экономики одной из насущных необходимостей сегодняшнего дня является создание и развитие цивилизованных отношений между собственниками и наемными работниками.

Такое развитие экономических отношений в народном хозяйстве и различных отраслях промышленности, включая и оборонные, даст возможность:

 

построения законченных технологических цепочек с учетом особенностей корпоративных отношений;

экономии средств на торговых операциях;

диверсификации производства;

дотирования предприятий группы, ведущих разработку и освоение новой продукции, либо выходящих на новый рынок;

укрепления конкурентных позиций, создания олигополий на рынке конкретного вида продукции и услуг;

осуществления инвестиционных проектов по разработке и производству высокоэффективной и конкурентоспособной продукции;

 

Предприятие ООО «585» имеет активы с преобладанием труднореализуемых. Хозяйственная деятельность может считаться достаточно фондоемкой, так как чуть больше половины активов представлены основным капиталом – эта ситуация свидетельствует об ориентации предприятия на поддержание материальной базы основного производства. Соотношение мобильных и иммобилизованных активов отклоняется в сторону мобильных, что говорит о нестабильности прибыли, т.к. более стабильную прибыль дают вложения в устойчивые активы (иммобилизованные активы). К концу года уменьшается часть мобильных средств «омертвленных» в запасах. Доля активов с высоким риском незначительна. Таким образом, качество активов можно считать достаточно высоким.