Анализ финансового состояния

Содержание

   

Введение……………………………………………………………..

1 Теоретические вопросы анализа финансового состояния  

     предприятия ……………………………………………………….            4

2 Краткая организационно-экономическая характеристика           

    ОНО ОПХ «Племзавод Кубань» Гулькевичского района…….            19

3 Анализ финансового состояния ОНО ОПХ «Племзавод Кубань»

   Гулькевичского района

3.1   Значение    и    содержание    анализа финансового состояния

        предприятия ………………………………………………….…….          26

3.2   Предварительная оценка  финансового состояния предприятия

        на основе чтения баланса …………………………………………         28

3.3 Анализ имущества предприятия и его формирования ……….....          36

3.4   Анализ     ликвидности     баланса     и      платежеспособности

       предприятия ………………………………………………………..          40

3.5 Рейтинговая оценка финансовой устойчивости предприятия ….         49

3.6   Анализ    деловой    активности    и    финансовых   результатов

        деятельности предприятия ………………………………………..         55

3.7 Анализ рентабельности предприятия ………………………..…..          59

3.8 Резервы улучшения финансового состояния предприятия ……. …      62

3.9  Автоматизация анализа финансового состояния предприятия ……     66

       Выводы и предложения …………………..……………….…...             70

       Список использованной литературы ……………….…..                    75

       Приложение  А « Бухгалтерский баланс» за 2005 г……….                    78   

       Приложение  Б  « Отчёт о  прибылях и убытках» за 2005 г. ……….      80 
         

 

 

                                                   

                                                      Введение

 

Результативность управления предприятием в значительной степени  определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Чтобы обеспечить выживаемость предприятий в современных условиях, управленческому персоналу, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение, иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике. На основе вышесказанного, можно отметить актуальность выбранной темы для данной дипломной работы.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

В настоящее время, с  переходом к рыночным отношениям предприятия 

стали полностью самостоятельными, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль финансового состояния: наличия размещения и использования данных средств.

Результаты такого анализа, нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, поставщикам, заказчикам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятий, то есть для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Объект исследования ОНО ОПХ «Племзавод Кубань», специализирующийся на растениеводстве и животноводстве.

В связи с вышеизложенным, была поставлена следующая цель дипломной работы - исследовать финансовое состояние ОНО ОПХ «Племзавод Кубань», выявить основные резервы улучшения финансовой деятельности, повышения эффективности управления финансами организации.

Исходя из цели работы, были поставлены и  решались следующие задачи:

1. Представлен анализ основных экономических показателей деятельности;
2. Изучены методические основы анализа финансового состояния предприятия;
3. Изучены изменения в источниках образования и состав имущества;
4. Сделана оценка финансовой устойчивости;
5. Проведен анализ ликвидности баланса предприятия;
6. Проанализированы показатели прибыли и рентабельности;
7. Разработаны предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

При подготовке дипломной  работы, сборе и обработке материалов использовались такие методы исследований, как сравнительный и факторный анализ, а также расчетно-аналитические приёмы по отчетным данным за последние три года.

 Для решения вышеперечисленных  задач была использована бухгалтерская  отчетность ОНО ОПХ «Племзавода Кубань» Гулькевичского района за 2003, 2004 и 2005 годы, бухгалтерская отчётность сельскохозяйственных предприятий Гулькевичского района, а также труды ученых экономистов по выбранной теме.

 

 

 

 1 Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия

 

Оценка финансового состояния предприятия является частью финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей баланса по состоянию на определённую дату. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние  предприятия нельзя оценить каким-либо одним количественным измерителем  или показателем. Поэтому оно  характеризуется системой показателей, раскрывающих состояние имущества и источников его образования, финансовой устойчивостью, оборачиваемостью оборотных средств, рентабельностью производственных фондов, платежеспособностью и некоторыми другими. Одно из приоритетных направлений в оценке финансового состояния – анализ имущественного положения организации и выявление возможностей приумножения капитала, способности обеспечивать неуклонный рост прибыли.

К основным задачам  оценки финансового состояния многие авторы относят такие, как:

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности, и поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия   9, 11, 12

Развитие рыночных отношений, новый план бухгалтерских счетов и баланс, приближенные к международным, потребовали существенного совершенствования методических основ изучения финансового состояния. В печати за последнее время появились новые, несомненно интересные методики оценки финансового состояния предприятия, учитывающие международный опыт аналитической работы. Научная их новизна состоит в использовании системы показателей, всесторонне характеризующей финансовое положение предприятия 16   .

В первую очередь предлагается оценивать  показатели рентабельности собственного капитала и всех активов  предприятия. При этом анализ влияния факторов на рентабельность проводится с помощью модели Дюпона. Используя эту модель, можно построить зависимость рентабельности активов от трёх основных показателей: рентабельности продаж, оборачиваемости собственного капитала и коэффициента независимости организации.

 

                                                    В             СК          Пр

Рентабельность активов   =  ---------  х  --------  х  ---------  ,                 (1)

                                                   СК             А           В            

 

где:   В - выручка от реализации,

          СК- собственный капитал,

           А  - активы предприятия,

           Пр – прибыль.

           В зависимости от целей пользователей финансовое состояние оценивается по различным критериям. Для собственников предприятия и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков – его платежеспособность. Но, независимо от целей, почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость  10, 14 .

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии и наоборот.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Для оценки финансовой устойчивости в широком смысле используется целая система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия, его размещения и источников образования;
• эффективности и интенсивности его использования;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса его финансовой устойчивости.

В узком смысле слова, устойчивость финансового состояния определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины определенных источников средств и величины запасов и затрат.

Устойчивость финансового состояния  зависит от многих внешних и внутренних факторов, но, прежде всего от структуры имущества и источников покрытия такого увеличения, эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. От этих факторов во многом зависят показатели финансовых результатов   14 .

Оценка финансовой устойчивости предприятия состоит из двух основных этапов.

На первом этапе определяют платежеспособность предприятия. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

 

Д  >=  М + Н,                                                                        (2)

 

   где   Д – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

М – краткосрочные  кредиты и займы;

Н – кредиторская задолженность.

На втором этапе  определяют финансовую устойчивость предприятия. Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

1. Расчет источников  средств.