Шпаргалка по дисциплине "Экономический анализ"

РЗч = (Ч · Зо) + Фс,

де РЗч — резерв, полученный за счет уменьшения численности работников, грн; Ч — среднегодовая численность сокращенных работников, лиц;  Зо — средняя заработная плата уволенного работника, грн; Фс — сумма отчислений в социальные и другие фонды.

3. Экономия средств на оплату труда за счет внедрения достижений научно-технического прогресса (снижение трудоемкости) - показатель, рассчитываемый по следующей формуле: 

де ∑РЗн.-т.п — резерв за счет внедрения мероприятий научно-технического прогресса, грн; З0, З1 — расходы на оплату труда единицы продукции до и после внедрения достижений научно-технического прогресса, грн; ВПнат — объем производства продукции после внедрения достижений к концу года в натуральных единицах измерения;

4. Уменьшение прямых  материальных затрат. При этом для расчета суммы возможной прибыли применяют формулу 

де ∑РЗп.м — сумма прибыли, полученная за счет снижения материальных затрат, грн; , — норма расхода прямых материальных ресурсов до и после внедрения достижений научно-технического прогресса в натуральных единицах измерения; Цм — цена прямых материальных затрат, грн; ВП — объем производства продукции после внедрения достижений НТП, грн;

5. Снижение условно-постоянных  расходов, которое может наблюдаться в связи с ростом объема выпуска продукции. Эту зависимость можно выразить формулой

∑РЗу.-п = (Ск.с · Чу.-п – Аб) Ку.-п,

де ∑РЗу.-п — сумма увеличения прибыли за счет снижения условно-постоянных затрат, грн; Ск.с — сумма расходов по одной из комплексных статей, грн;  Чу.-п - доля условно-постоянных затрат в статьях затрат; Аб — сумма амортизационных отчислений в себестоимости базового периода, грн; Ку.-п — коэффициент темпов прироста объема выпуска продукции.

6. Повышение качества  продукции - значительный резерв увеличения прибыли.

По окончании анализа поиска резервов увеличения прибыли результаты обобщаются. При поиске резервов прибыли в течение отчетного года могут внезапно быть выявлены резервы краткосрочного действия.

Использование этих резервов возможно посредством разработки системы оперативных мероприятий.

 

56. Анализ  распределения чистой прибыли

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, в реновационный фонд и на другие цели.

Основная задача анализа распределения прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный период  по сравнению с   планом в динамике. По  результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1.     дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования  прибыли по сравнению с  отчетным и  базисным периодом;

2.     проводится факторный анализ образования фондов;

3.     дается оценка эффективности использования фондов  накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению: Фi=ЧП х Кi. Для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.

Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций п-я, самофинансирование предприятия (реинвестированная прибыль), фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капит. вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать данные показатели надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других пр-ях или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

 

60.Общая оценка  финансового состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли.  Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.   По мнению большинства авторов, анализ  финн. состояния включает следующие блоки:   Оценка имущества организации и источников его формирования.   Оценка эффективности и интенсивности использования средств Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности. Оценка риска банкротства. Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств   Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.  Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др. Основными показателями финансового состояния являются: обеспеченность собственными оборотными средствами; соответствие фактических запасов материальных средств нормативу (финансово-эксплуатационной потребности); обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств; иммобилизация оборотных средств; платежеспособность предприятия. Расчет показателей финансового положения проводится в определенной последовательности    В процессе экономического анализа финансового состояния используется разнообразная финансовая информация. В частности, к основным источникам такой информации принадлежат «Баланс предприятия» (Форма № 1), «Отчет о финансовых результаты »(Форма № 2),« Отчет о движении денежных средств »(Форма № 3), «Отчет о собственном капитале» (Форма № 4), выписки со счетов учреждений банков, обслуживающих предприятие; картотека счетов, подлежащих оплате; финансовый план предприятия, планово-расчетные показатели производственной деятельности, данные бухгалтерского и оперативного учета.  Баланс дает сравнительную оценку активов, капитала и обязательств на начало года и конец отчетного периода  Эта информация необходима для того, чтобы установить, какими активами владеет предприятие, насколько оно обеспечено собственными и привлеченными источниками. На основании этих данных определяется финансовое состояние, уровень платежеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности имущества предприятия.  Платежеспособность - это возможность предприятия имеющимися денежными ресурсами своевременно погасить свои срочные обязательства. Платежеспособность рассматривается как один из индикаторов финансового состояния предприятия.  Давая оценку финансового состояния предприятия целесообразно изучить динамику, состав, структуру, причины, сроки существования и давности создание дебиторской задолженности. При ее исследовании необходимо руководствоваться Положением (стандартом) бухгалтерского учета 10 «Дебиторская задолженность». Основными методами анализа финансового состояния, которые широко по-применяемые в практике хозяйственной деятельности предприятий, являются: горизонтальный анализ - в процессе анализа определяют абсолют ¬ ни и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период; вертикальный анализ - расчет удельного веса отдельных статей в общей валюте баланса, то есть изучение структуры статей актива и пассива на отчетную дату; коэффициентный анализ - с его помощью изучают уровень и динамику относительных показателей финансового состояния, которые рассчитываются как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, которые можно получить на основе отчетности. Эти коэффициенты сравниваются с базовыми данными;  факторный анализ - применяется для выявления причин изменения абсолютных и относительных финансовых показателей, а также для расчета влияния причин (факторов) на изменение финансового показателя, его анализируют

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  59. Основные направления  анализа баланса

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура постоянно меняются. Характеристику о качественных изменениях в структуре имущества и его источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру имущества предприятия и его источников. Как правило, показатели структуры рассчитывают в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамики.                                                                                                       Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается. На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализы, то есть строят аналитические таблицы, характеризуют как структуру имущества предприятия и их источников, так и динамику отдельных его показателей                                    Анализ финансового состояния начинают с определения платежеспособности предприятия. К платежеспособному относится предприятие, у которого сумма текущих активов (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). Внешняя задолженность предприятия определяется по данным II и III разделов пассива баланса. К ней относятся кратко-, средне- и долгосрочные кредиты, а также кредиторская задолженность.                                                                              Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, бухгалтер-аналитик делает вывод, что предприятие является платежеспособным, так как за прошедший и отчетный периоды, текущие активы были больше обязательств. Однако необходимо учитывать, что наличие запасов на предприятии не определяет реальную платежеспособность, потому что в условиях рыночной экономики запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они числятся как запасы).     К быстрореализуемым активам относятся денежные средства и дебиторская задолженность и в определенной мере (за исключением излишков и залежавшихся запасов) производственные запасы. Поэтому необходимо произвести уточненный расчет платежеспособности, т.е. определить соответствие быстрореализуемых активов внешней задолженности.        Повышение или снижение уровня платежеспособности предприятия бухгалтер-аналитик устанавливает по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который он определяет как разницу между всеми текущими активами и краткосрочная задолженность. Сравнение показывает увеличение оборотного капитала предприятия.       На предприятиях оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами (разделы II и III актива баланса) и внешними обязательствами.       Ориентиром для оптимизации размера оборотного капитала является его сумма, которая равна половине краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств для осуществления хозяйственной деятельности предприятия может иметь различную эффективность, что зависит от рационального формирования структуры источников используемых средств.      Рыночные условия хозяйствования вынуждают предприятия в любой период времени срочно погасить краткосрочную задолженность. Способность предприятия погасить срочные обязательства определяется показателем, который характеризует отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Это соотношение должно быть равным единице. Неблагоприятным является как низкое, так и высокое соотношение. Вместе с тем бухгалтер-аналитик должен обратить внимание на то, что расчетный коэффициент значительно больше единицы, что указывает на нерациональное формирование финансов на предприятии. Такое положение должен подтвердить показатель общей ликвидности.      Анализ активов предприятия Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отображается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит данные о размещении капитала, который есть в распоряжении предприятия, о вкладах его в конкретное имущество и материальные ценности, о затратах предприятия на производство и реализацию продукции (услуг) и о другой свободной денежной наличности.

Главным признаком группирования статей баланса считается степень его ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяют на долгосрочные или основной капитал и текущие (оборотные) активы.  Анализ структуры пассива баланса Данные, которые отражены в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала.  Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и откуда они вложены. По мере собственности используемый капитал подразделяется на: собственный и заемный. По сроку использования различают капитал постоянный, долгосрочный, и краткосрочный.   В зависимости от того, насколько оптимально отношение собственного и одолженного капитала, во многом зависит финансовое состояние предприятия. Обоснование правильной финансовой стратегии помогает многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.   В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:

1/коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес  собственного капитала в его  общей сумме;

                                   Капит 

КоэфАвт = =

                          ИтогБал

                                                   Капит 

  ;                        Капит + КратПасс + ДолгОбяз  

2/коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей  валюте баланса);

где СК - собственный капитал ВБ - валюта баланса

-плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее ФСП.

Величина коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) зависит от доли заемного капитала в общей сумме активов, доли основного капитала в общей сумме активов, соотношения оборотного и основного капитала, доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов, а также от доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала:

Расчет влияния данных факторов производят способом цепной подстановки.

Размещение средств предприятия также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние субъекта хозяйствования. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.