Анализ движения денежных потоков

Введение

ГЛАВА 1. Назначение отчета о движении денежных средств

1.1 Значение отчета для различных  пользователей

1.2 Содержание отчета о движении  денежных средств

ГЛАВА 2. Методы составления отчета о движении денежных средств

2.1 Составление отчета прямым  методом

2.2 Составление отчета косвенным  методом

2.3 Структура отчета, составленного  разными методами

2.4 Взаимосвязь показателей отчета  с формами годовой отчетности

ГЛАВА 3. Анализ движения денежных потоков

3.1 Характеристика потоков, связанных  с различными видами деятельности

3.2 Основные задачи управления  денежными потоками

Заключение

Список литературы

Введение

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании. Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и  убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств  поясняет изменения, произошедшие с  одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и  убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который  изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств.

Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы  пережить, например, неожиданное падение  спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем  значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы  выдержать неблагоприятные изменения  экономических условий.

Формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяет руководству организации принимать решения по управлению потоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия.

В данной работе будет подробно рассмотрено  назначение отчета о движении денежных средств, изучены главные моменты  и нюансы его составления.

ГЛАВА 1. Назначение отчета о движении денежных средств

1.1 Значение отчета  для различных пользователей

В условиях рынка предприятия являются независимыми производителями. Однако финансовые результаты их деятельности интересуют достаточно большое количество пользователей информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Прежде всего информация о деятельности предприятия интересует тех, кто входит в так называемые партнерские группы предприятия, т.е. непосредственно участвует в его финансовой и хозяйственной деятельности, вносит свой вклад в эту деятельность, требует компенсации за свой вклад и, исходя из своих интересов, анализирует информацию о предприятии. К партнерским группам можно отнести:

1. Администрация, руководство

2. Персонал, служащие

3. Поставщики

4. Покупатели и клиенты

5. Собственники

6. Заимодавцы

Следует отметить, что не все группы пользователей имеют равный доступ к информации: только администрация  и частично собственники могут анализировать  все данные управленческого и  финансового учета, бухгалтерской (финансовой) и другой отчетности. Информация остальных  партнерских групп ограничена данными  публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности, хотя именно эти пользователи непосредственно и «жестко» заинтересованы в финансовых результатах деятельности предприятия, так как от этих результатов  зависят их собственное финансовое благополучие, доходы бюджета.

Кроме того, существует еще одна довольно обширная группа пользователей финансовой отчетности, которые непосредственно  не заинтересованы в результатах  деятельности предприятия, но представляют и защищают интересы первой группы потребителей и других клиентов.

К ним относятся:

ь аудиторы и аудиторские фирмы;

ь консультанты по финансовым вопросам;

ь специалисты в области ценных бумаг и фондовых бирж (брокеры и дилеры);

ь юристы и юридические фирмы;

ь регулирующие органы;

ь пресса и информационные агентства;

ь торгово-производственные агентства;

ь профсоюзы;

ь научно-исследовательские организации; общественность.

Предприятию для ведения хозяйственной  деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности нужны  денежные средства. Способность генерировать денежные потоки и их объемы - важнейший  показатель стабильности. Отчет о  движении денежных средств вместе с  остальными формами отчетности обеспечивает предоставление информации, позволяющей  оценить эти показатели, а также  понять изменения в чистых активах  организации, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и  платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков  в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов. Отчет  о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более  обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования  прибыли. Кредиторы могут составить  заключение о достаточности средств  у потенциального заемщика и его  способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения  обязательств.

1.2 Содержание  отчета о движении денежных  средств

В отчете о движении денежных средств  отражается информация о движении денежных средств, учитываемых на счетах 50 «касса», 51 «расчетный счет», 52 «валютный счет», 55 «Специальные счета в банках». Данная форма отчетности представляет собой таблицу, состоящую из граф и строк. Данные в ней представлены за два года: за отчетный и предыдущий.

Отчет о движении денежных средств, с одной стороны, концентрирует  в себе значительную часть данных из других отчетов, а с другой, составляется достаточно детально, что позволяет  создать целостную картину о  состоянии финансов организации  за конкретный период. Базовым признаком  применяемой в Российской Федерации  системы является представление  по вертикали перечня показателей  динамики денежных средств в разрезе факторов, отражающих структуру их поступлений и расходования. При этом требование выделения направлений деятельности организации может осуществляться как по горизонтали отчета, так и по вертикали. В том случае если формирование информации движении денежных средств по направлениям деятельности осуществляется по горизонтали отчета, достоинством такой структуры показателей отчета является наличие общих итогов движения денежных средств и его компактность, облегчающая чтение отчета. Недостатком приведенной структуры показателей является отсутствие итогов, характеризующих движение денежных потоков в разрезе направлений деятельности.

В том случае если формирование информации о движении денежных средств по направлениям деятельности осуществляется по вертикали  отчета. Представление в отчете такой  структуры показателей характеризуется  увеличением формата отчета, но появляется возможность отражать итоги движения денежных средств по направлениям деятельности. Путем суммирования итогов по каждому  направлению выявляется общий показатель прироста или уменьшения всей денежной массы организации.

Независимо от применяемой структуры  показателей отчета о движении денежных средств их числовые значения формируется  на основе данных, прямо вытекающих из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.

Отчет о движении денежных средств  составляется в рублях. При отражении  денежных потоков в иностранной  валюте их величина пересчитывается  в валюту отчетности по курсу, принятому  на дату движения денежных средств (курс спот - сделок). При составлении отчетности российскими предприятиями целесообразно  использовать официальный курс, устанавливаемый  Центральным банком Российской Федерации. Допускает для составления финансовой отчетности использование средневзвешенного  курса (за неделю, квартал), но если изменения  курсов значительны, использование  средних курсов может привести к  искажению показателей. Потоки денежных средств, выраженные в иностранной  валюте, представляются в отчетах  в соответствии с Международным  стандартом финансовой отчетности "Влияние  изменений валютных курсов". Это  позволяет использовать обменный курс, примерно равный фактическому курсу. Нереализованные  прибыли и убытки, возникающие  в результате изменения обменных курсов иностранной валюты, не являются движением денежных средств. Однако влияние изменений обменного  курса на денежные средства и эквиваленты  денежных средств, содержащиеся или  ожидаемые к получению в иностранной  валюте, представляются в отчете о  движении денежных средств с тем, чтобы согласовать денежные средства и их эквиваленты в начале и в конце отчетного периода. Эта сумма представляется отдельно от потоков денежных средств, возникающих в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, и включает разности, если они есть, в случае когда потоки денежных средств показываются в отчетности по обменным курсам на конец периода.

ГЛАВА 2. Методы составления  отчета о движении денежных средств

2.1 Составление  отчета прямым методом

Прямой метод утвержден к  применению российскими организациями  соответствующими нормативными актами, регулирующими в Российской Федерации  порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской  отчетности. Прямой метод основан  на информации обо всех операциях, произведенных  в отчетном периоде по счетам в  банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом. Балансирование потоков денежных средств  достигается путем суммирования всех поступлений и вычитания  из полученной суммы всех выплат, произведенных  организаций в разрезе видов  деятельности. Этот метод обеспечивает информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств, которая отсутствует при использовании  косвенного метода. При использовании  прямого метода информация об основных видах валовых денежных поступлений  и валовых денежных платежей может  быть получена:

ь из учетных записей компании;

ь путем корректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в виде процентов и аналогичных доходов и расходов на выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других статей в отчете о прибылях и убытках.

В разделе 1 «Движение денежных средств  от текущей деятельности» выделены денежные средства, полученные от текущей  деятельности и денежные средства, направленные на текущую деятельность. Как правило, это результаты хозяйственных  операций, влияющих на определение  чистой прибыли (убытка) организации. Определяется путем расчета чистого денежного  потока: все денежные поступления  минус все затраты или остаток  денежных средств на конец отчетного  периода минус остаток денежных средств на начало отчетного периода. Если в результате вычислений получена сумма со знаком «+», то чистый денежный поток положительный, а если сумма  чистого денежного потока получена со знаком «минус» поток отрицательный. Однако даже если чистый денежный поток  по предприятию в целом положительный, это еще не гарантирует полного  благополучия. Необходимо проанализировать денежные потоки от операционной деятельности (то есть от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, сдачи имущества  в аренду и иной деятельности, направленной на извлечение прибыли). Желательно сделать  такой анализ не только по предприятию  в целом, но и по отдельным его  структурным подразделениям и видам  деятельности (видам выпускаемой  продукции). Если и нет "минусов", значит, все благополучно. Остаток  средств на начало отчетного года должен соответствовать строке 260 бухгалтерского баланса (форма№1) за исключением сумм, учтенных по дебету счета 50 субсчет  «Денежные документы». Остаток складывается из остатков по счетам 50, 51, 52, 55 на 1 января.

Чистые денежные средства от текущей  деятельности это разница между  поступлениями от текущей деятельности и расходами на нее (строка 200=020+050-150-…-190). Этот показатель является ключевым. Если результат получится отрицательным, то его показывают в круглых скобках.

Раздел 2 «Движение денежных средств  по инвестиционной деятельности» Движение средств в результате инвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменения статей баланса «внеоборотные активы», «текущие финансовые инвестиции». Отражается результат от реализации финансовых инвестиций, денежных поступлений от продажи акций, долгосрочных обязательств других предприятий, долей в капитале, за счет внеоборотных активов, основных средств, имущественных комплексов, полученных процентов за предоставленные авансы и ссуды, дивиденды, прочие поступления (от возврата авансов, фьючерских контрактов, опционов и т. д.). Все отраженные операции в отчете должны быть связаны с инвестиционной деятельностью. Расходование денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности направлено на приобретение финансовых инвестиций, различных по методу участия в капитале, необоротных активов, имущественных комплексов и прочих платежей .

В международной практике в разделе  отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято  отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственного капитала, рассматриваемые  в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями  от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение  собственного капитала в результате получения чистой прибыли или  убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы  и доходы, связанные с формированием  финансового результата, отражаются в операционной деятельности. «Движение  средств в результате финансовой деятельности» определяется на основании изменения по разделу баланса «собственный капитал» статей «обеспечение предстоящих платежей», «долгосрочные обязательства», «текущие обязательства». Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

ь денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;

ь поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;

ь целевые финансирование и поступления;

ь перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;

ь средства, направленные на выкуп собственных акций.

При учете движения денежных средств  от финансовой деятельности следует  обратить особое внимание на правильную трактовку нормативных документов, так как для одной сферы  деятельности операция может носить инвестиционный характер, а для другой финансовый.