Анализ кредиторской задолженности

Наряду с ростом дебиторской  задолженности увеличивается и  кредиторская задолженность ООО «Фараон». К 2011 г. данный показатель вырос на 654 % по сравнению с 2009 г. и на 112 % по сравнению с 2010 г. Причиной роста данной статьи баланса в 2010 г. стало увеличение задолженности прочим кредиторам (авансы, полученные от покупателей, и задолженность подотчетным лицам) в 116 раз. В 2011 г. на рост кредиторской задолженности оказало влияние увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам в 8 раз.

К 2011 г. займы и кредиты увеличились на 282 % по сравнению с 2010 г. и на 238 % по сравнению с 2009 г. Отметим, что в 2010 г. займы и кредиты уменьшились на 11 % по сравнению с 2009 г. Займы и кредиты представлены главным образом займами от учредителей ООО «Фараон».

Теперь перейдем к  рассмотрению репрезентативных показателей  платежеспобности и финансовой устойчивости ООО «Фараон».

Таблица 2

Анализ показателей  платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Фараон» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009	2010	2011	Отклонения
				2009 -2010	2010 -2011
Коэффициент текущей  ликвидности	0,77	0,83	1,01	0,06	0,18
Коэффициент срочной  ликвидности	0,32	0,29	0,49	-0,03	0,20
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,13	0,26	0,06	0,13
Доля собственных оборотных  средств (недостаточность собственных  оборотных средств)	-0,36	-0,23	0,01	0,13	0,24
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	-15,7	-7,90	38,70	7,80	46,6
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	0,25	0,16	0,23	-0,09	0,07

Как следует из вышеприведенной  таблицы, относительные показатели платежеспособности организации на протяжении 2009-2011 гг. возрастают, а показатели финансовой устойчивости ООО «Фараон» не достигают нормативных значений. Рассмотрим данные показатели более подробно.

Коэффициент текущей  ликвидности, включающий в себя риск сбыта и риск неплатежа, достиг минимально допустимого значения (равного 1). Это означает, что оборотные средства покрывают срочные обязательства организации.

Коэффициент срочной  ликвидности, включающий риск неплатежа, несмотря на тенденцию увеличения, не достиг нормативного значения (0,7-1). Это означает, что в случае неплатежа со стороны покупателей и заказчиков, текущие обязательства организации могут не покрыться денежными средствами и расчетами по уже проданным товарам.

Коэффициент абсолютной ликвидности, достигший нормативного значения (0,25-0,3) в 2011 г., показывает, что ООО «Фараон» предпочитает сохранять определенный денежный резерв на случай, когда затягивание сроков погашения дебиторской задолженности грозит срывом погашения собственной (кредиторской) задолженности.

На протяжении 2009-2010 гг. наблюдается недостаточность собственных оборотных средств в ООО «Фараон», а в 2011 г. уже доля собственных оборотных средств, составившая 0,01. Хотя, данный показатель и не достиг нормативного значения равного 0,1, это, безусловно, является положительным моментом, ведь для ООО «Фараон» в силу специфики деятельности не характерна высокая величина собственных средств.

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала в  течение 2009-2010 гг. принимает отрицательные значения. Это является следствием нахождения ООО «Фараон» в «зоне убытков». В 2011 г. данный показатель составил 38,7, что свидетельствует о низкой доле собственного капитала в валюте баланса.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности, характеризующий финансовую устойчивость организации, на протяжении 2009-2011 гг. не достиг нормативного значения (равного 1). В 2010 г. данный показатель снизился до 0,16. Это свидетельствует о снижении уровня ликвидности дебиторской задолженности.

Итак, по результатам анализа экономических показателей деятельности ООО «Фараон», анализа показателей платежеспособности и финансовой устойчивости за 2009-2011 гг. можно сделать следующие выводы относительно состояния и тенденций развития бизнеса организации – объекта исследования:

- На протяжении 2009-2011 гг. наблюдался значительный рост выручки от реализации (на 610 % в 2011 г. по сравнению с уровнем 2009 г.).

- В течение 2009-2010 гг. организация находилась в «зоне убытков», а получение в 2011 г. чистой прибыли было вызвано значительными безвозмездными вкладами учредителей.

- Тревожным моментом  является значительный рост таких  проблемных статей баланса, как  дебиторская задолженность(в 3,5 раза), кредиторская задолженность(в 2 раза), займы и кредиты (в 3,8 раза), товары для перепродажи (в 4,5 раза).

- Относительные показатели  платежеспособности ООО «Фараон» свидетельствуют о способности ООО «Фараон» погасить текущие обязательства, но при этом организации необходимо сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объемам и срокам. Следует отметить, что ООО «Фараон» предпочитает иметь «финансовый буфер» (денежные средства на расчетном счете) на случай, когда затягивание сроков погашения дебиторской задолженности грозит срывом погашения кредиторской задолженности.

- Относительные показатели  финансовой устойчивости далеки  от нормативных значений и  свидетельствуют о финансовой  неустойчивости ООО «Фараон». Безусловно, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности имеет большое значение для организации, основным видом деятельности которой является оптовая торговля. Соблюдение сроков расчетов с поставщиками и подрядчиками, а также выполнение обязательств перед покупателями и заказчиками играет для ООО «Фараон» неизмеримо значимую роль. Срыв сроков погашения кредиторской задолженности грозит потерей выгодного для организации поставщика, а срыв сроков поставки офисной мебели покупателям, являющихся преимущественно муниципальными организациями, грозит занесением в «черный список недобросовестных поставщиков». Поэтому организации необходимо, проводить политику, направленную на снижение доли краткосрочных обязательств в пассивах.

Перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность на 2011 год, отражено в таблице

Таблица 3

Наименование  организации	всего, руб.
1	2
г. Сургут ОАО "Агат"	1300000
ЗАО "Северянка" г. Нижневартовск	1000000
ЗАО "Папа Карло" г. Куть-Ях	741000
ООО "Миасс-Мебель" г. Миасс	550600
ООО "Вико" г. Москва	200700
Предприятия по перевозке мебели г. Москва	170500
ПК "надежда" г. Москва	150000
ОАО "Инлиго г. Сургут	100500
ОАО "НКПЗ" г Нижневартовск	100400
ОАО "КААЗ" г. Куть-Ях	90800

 

 

3.2 Анализ кредиторской  задолженности в ООО «Фараон»

Состояние расчётной  дисциплины характеризуется наличием дебиторской и кредиторской задолженности, которая оказывает существенное влияние на устойчивость организации.

Анализ кредиторской задолженности будет проводиться  по следующим этапам:

1. Определение  динамики, структуры и движения кредиторской задолженности;
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности.

Анализ задолженности  будет проводиться с 2009 по 2011 года

Проведём анализ динамики и структуры кредиторской задолженности в ООО «Фараон».

Динамика и структура  кредиторской задолженности 

в ООО «Фараон»

Таблица 4

Анализ состава  и структуры кредиторской задолженности ООО «Фараон» за 2009 – 2011гг.

Расчеты с  кредиторами	2009		2010		2011		Отклонения
							2009 - 2010		2010- 2011
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
С поставщиками и подрядчиками	172	29,5	210	10,1	1775	40,3	38	-19,4	1565	30,2
С персоналом по оплате труда	3	0,5	13	0,7	35	0,8	10	0,2	22	0,1
С бюджетом	21	3,6	43	2,1	154	3,5	22	-1,5	111	1,4
Авансы полученные	380	65,1	881	42,4	2435	55,3	501	-22,7	1554	12,9
С прочими кредиторами	8	1,3	929	44,7	6	0,1	921	43,4	-923	-44,6
Итого	584	100	2076	100	4405	100	-	-	-	-

Судя по данным таблицы 4, наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности ООО «Фараон» в 2009 г. занимают авансы, полученные от покупателей и заказчиков (65,1 %) и расчеты с поставщиками и подрядчиками (29,5 %).

Однако, в 2010 г. ситуация меняется, и наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность подотчетным лицам (44,7 %), приобретавшим офисную мебель и материалы на собственные средства. Это связано с нехваткой денежных средств у ООО «Фараон на приобретение материалов и товаров. Отметим, что в 2010 г. организация понесла чрезвычайные расходы в связи с порчей материалов на складе в размере 794 тыс. руб. В 2011г. авансы, полученные от контрагентов, составляют 55,3 %, также возрастает доля задолженности поставщикам и подрядчикам до 40,3 %. Кроме того, кредиторская задолженность подотчетным лицам в течение 2010 г. погашается и составляет 6000 руб. (0,1%).

Рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Фараон» поставщикам и подрядчикам. Данные показатели представим в таблице 5.

Таблица 5.

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности в ООО  «Фараон» за 2009 – 2011г.г.

Показатели	2009	2010	2011	Отклонения
				2009-2010	2010-2011
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. рублей	2684	6768	19059	4084	12291
Средняя кредиторская задолженность  поставщиков и подрядчиков, тыс. рублей	88	183	994	95	811
Коэффициент оборачиваемости	30,5	37	19,2	6,5	-17,8
Скорость оборота, дни	11,8	9,7	18,8	-2,1	9,1

Судя по данным таблицы 5 показатели оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам не имеют четко выраженной тенденции к уменьшению или увеличению. Коэффициент оборачиваемости в 2010г. увеличился на 6,5, что свидетельствовало об ускорении погашения текущих обязательств организации перед поставщиками и подрядчиками. Однако, в 2011 г. он снизился на 17,8. Скорость оборота на протяжении анализируемого периода имела противоположную тенденцию.