Анализ кредитоспособности заемщика

1997 году 68,1% приходилось  на процентные платежи  по  выданным  кредитам  и

лизингу и лишь 13,9% - на доход от портфеля ценных бумаг.

       Аналогичное соотношение источников  доходов банков прослеживается  и  в

других странах. В Японии, например, в 1996 – 1997 гг. 47,2% было получено  в

форме процента по ссудам и учету векселей и  14,4%  -  в  виде  процентов  и

дивидендов, уплаченных по ценным бумагам.

       Динамика кредитов, их удельный  вес в активах банков  формируется   под

влиянием  многих  факторов  как  долговременного,   так   и   конъюнктурного

характера.  Структура  кредитных  операций  конкретного  банка  зависит   от

величины   его   активов,   расположения   главной   конторы,   наличия    и

разветвленности сети отделений, состава клиентуры, специализации  банка и  т.

д., а также от общего состояния экономической  конъюнктуры в стране.

       У мелких и средних  банков,  находящихся  в  провинциальных  городах,

имеющих  ограниченный  круг  клиентов  и  относительно  слабо  связанных   с

общенациональным  денежным рынком, ссудные операции занимают  более  скромное

место в балансах, чем у крупных банков в  финансовых  центрах.  В  США  доля

кредитов у банков с активами менее 100 млн. долларов составляла в 1997 г.  в

среднем 53,2%, а у  крупных (с активами свыше  1  млрд.  долларов)  –  64,7%.

Соответственно, менее  прибыльные активы, например вложения в ценные  бумаги,

у первых равнялись 29,0%, а у вторых – 13,6% баланса.

       Кредитные  операции  составляют  наиболее   крупную   группу   статей

банковских активов. Прежде всего необходимо отметить, что во всех странах  в

той  или  иной  форме  проводится  деление  ссуд  на  две  крупные   группы:

1.персональные ссуды  физическим лицам для удовлетворения  личных нужд

2.деловые ссуды  акционерным компаниям и  единоличным   предпринимателям  для

обеспечения процесса производства и реализации продукции.

       Это разграничение имеет  важное  значение,  потому  что  в   указанных

сферах применяются  разные формы кредитования, действуют  различные правила  в

отношении сроков, величины, стоимости и обеспечения  ссуд,  видов  финансовых

гарантий и т. д.

       Из общей суммы ссуд в коммерческих  банках США наибольший удельный  вес

приходится на три  вида (более 85%):

. -ссуды торгово  – промышленным предприятиям;

. -ссуды под недвижимость;

. -ссуды индивидуальным  заемщикам.

       Ссуды торгово –  промышленным  предприятиям  (коммерческие  ссуды)  –

важнейшая  категория  банковских  ссуд.  Более  половины  этих  кредитов   –

краткосрочные ссуды, предоставленные промышленным  компаниям  на  пополнение

оборотного капитала. Часть их носит сезонный характер и  быстро  погашается.

Другая часть  кредитов используется предприятиями  для  покрытия  капитальных

затрат, как правило, с  последующей  конверсией  этих  ссуд  в  долгосрочные

займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным  кредитом

широко пользуются  компании  в  пищевой,  легкой  промышленности,  розничной

торговле, обрабатывающей промышленности с сезонным режимом  производства  (на

создание   запасов,   например,   в   лесообрабатывающей    промышленности).

Значительная часть  ссуд выдается на более длительный срок (до 8 – 10 лет).

       Ссуды  под  недвижимость  –  вторая  крупная  категория   ссуд.  Здесь

коммерческие банки  ведут острую конкурентную борьбу с  другими  институтами,

специализирующимися  на  выдаче  ссуд  под  недвижимость  –  компаниями   по

страхованию жизни, ссудосберегательными ассоциациями, кредитными  союзами  и

т. д.

       В указанную  категорию   ссуд  включаются,  во  –   первых,  банковские

кредиты  строительным  фирмам  как   форма   промежуточного   финансирования

(temporary financing) в процессе  строительного цикла. Срок таких  кредитов  –

до двух лет. По истечении  этого срока подрядная  фирма  погашает  банковскую

ссуду за счет  долгосрочного  кредита,  полученного  у  страховой  компании,

пенсионного фонда  и т. д.

       Во – вторых, в категорию ссуд  под  недвижимость  включаются  кредиты

частным лицам на покупку домов под закладную. Срок  их,  обычно,  25  лет  и

более.  Банки  часто  продают  эти  закладные  Федеральной   ассоциации   по

закладным  (Federal  Mortgage   Association),   находящейся   под   надзором

государства. В 1997 году  данный  вид  ссуд  составил  почти  половину  всех

банковских ссуд под недвижимость.

       Ссуды частным лицам (главным   образом  потребительский   кредит).  Эти

ссуды начали выдаваться банками США еще в 20 – х гг.  и  стали  неотъемлемым

элементом воспроизводственного цикла, облегчающим  реализацию  товаров.  80%

потребительских кредитов  предназначено  для  покупки  товаров  в  рассрочку

(автомобилей, мебели  и т. д.), а также для покупок   в  магазинах  с  помощью

банковских кредитных  карточек.

       Коммерческие банки конкурируют  со специальными учреждениями  за долю в

потребительском кредите. В 1997 году из общей суммы ссуд на покупку  товаров

в рассрочку 48%  принадлежало  коммерческим  банкам.  Остальная  часть  ссуд

приходилась  на  кредитные  союзы,   розничных   торговцев,   сберегательные

учреждения.

       В основу классификации  кредитных   операций  могут  быть  положены  и

другие критерии, например наличие обеспечения, сроки  кредита и т. д.  Так  в

Японии   кредиты   ординарных   банков   (банков   краткосрочного   кредита)

распределялись  следующим образом:

       -    овердрафты     (краткосрочные     ссуды     без     обеспечения)

12,8%

       -     краткосрочные     ссуды     в     форме     учета      векселей

    8,8%

       -           ссуды            под            залог            векселей

                    37,1%

       - средне – и долгосрочные ссуды  под долговые обязательства

       -                                                           заемщика

                                       41,8

       В США в отличие  от  японской  и  западноевропейской  практики  часть

банковских ссуд выдается без специального обеспечения. Их получают в  первую

очередь наиболее солидные клиенты, фирмы с безупречной  репутацией,  имеющие

активный рынок  сбыта продукции, динамичное руководство,  устойчивую  прибыль

и  прочное  финансовое   положение.   Необеспеченные   ссуды   первоклассным

заемщикам выдаются, как правило, из более низкого  процента, по  базовой  или

первичной ставке (prim rate).

       По срокам погашения ссуды  делятся на:

       - краткосрочные - до 1года (часто  оформляются без четко обозначенного

срока – до востребования. Это онкольная ссуда – call loan.  Она  может  быть

погашена в любое  время по требованию банка или  клиента.)

         - среднесрочные - от 1 до 6 лет (обычно  оформляются в виде  срочной

ссуды с фиксированным  сроком.  Эти  ссуды  погашаются  в  рассрочку,  причем

порядок погашения  определен в договоре банка с  заемщиком).

          - долгосрочные – 8 – 10  лет  (относятся  в  основном  кредиты  на

            покупку недвижимости).

 

 

                 1.4.Оценка качества заемщиков

 

       1.4.1. Основные этапы процесса оценки  качества заемщиков.

 

       Стабильность  банка  во  многом  зависит  от  состава  его   клиентов.

Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам  банк. Надежность,  финансовая

устойчивость клиентов  уменьшают  банковские  риски,  содействуют  получению

банком более  высокого дохода. Однако банк имеет  дело не только  с  клиентами

высокого  класса  :  среди  них  встречаются   и  такие   клиенты,   которые

испытывают   финансовые   затруднения   из-за    неправильной    организации

производства, слабого  изучения рынка, неверно  выбранной  стратегии.  Умение

правильно определить возможности клиента, распознать его  сильные  и  слабые

стороны – важнейшая  задача кредитных учреждений.

       В решении  этой  задачи  большое  значение  придается   экономическому

анализу кредитоспособности клиента –  выявлению  предпосылок  для  получения

кредита, определению  способности возвратить его.

       Основными направлениями анализа  качества заемщика являются:

o общая экономическая  характеристика клиента;

o анализ его  производственного, технического  потенциала;

o оценка эффективности  использования его основных и  оборотных средств;

o анализ финансовых  результатов деятельности;

o анализ финансовой  устойчивости;

o оценка ликвидности  баланса и платежеспособности  потенциального заемщика;

o  обобщение   результатов  анализа  деятельности  и  подготовка  выводов  о

   кредитоспособности  клиента.

         Оценка качества потенциального  заемщика  по  существу  представляет

собой процесс анализа  кредита,  который  будет  ему  предоставлен  в  случае

положительного  заключения, и определение степени  риска,  который  примет  на

себя банк в случае его кредитования.

         Процесс оценки качества заемщика  содержит четыре основных этапа:

> Определение   цели  финансирования.  Можно   выделить  пять  основных  видов

 кредита:

    * сезонный  кредит;

    * кредит  для конверсии активов;

    * кредит  под движение денежных потоков;

    * кредит  под активы;

    * проектное  кредитование.

Таким образом на данном этапе анализа необходимо четкое  понимание  сущности

заявки   клиента,    установление    обоснованности    и    целесообразности

запрашиваемого  кредита, а также соответствие  его  целей  текущей  кредитной

политике банка.

    > Определение  источников определения кредита.  Проводимый на  этом  этапе

      анализ  позволяет выделить:

     * первичные  источники погашения кредита;

* вторичные источники  погашения кредита.

Цель кредита  и его погашение взаимно  переплетаются.  Таким  образом  анализ

первичных источников погашения кредита различен  для  различных  его  видов,

которое особенно проявляется  для долгосрочных и краткосрочных  кредитов.

       В случае долгосрочного кредитования  источником  погашения  выступают

поступления от инвестиций,  поэтому  необходимо  анализировать  долгосрочную

прибыль заемщика.

       В случае же краткосрочного  кредитования проводится  детальный   анализ

цикла оборота активов  – сырья в готовую  продукцию,  а  товарных  запасов  в

дебиторскую задолженность  денежную наличность –  с  тем,  чтобы  определить,

какие статьи баланса  могут  быть  превращены  в  наличность  для  погашения

кредита.  Однако  следует  отметить,  что  единственным  источником  выплаты

кредита являются наличные ликвидные денежные средства  заемщика,  выделенные

им для обслуживания долга.

       К  вторичным  источникам  погашения  кредита  относится   обеспечение,

которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемому  кредиту,  т.

к. использование  залога не снимает риска невыполнения обязательств.

    > Качественная  оценка риска, связанного с  данным заемщиком.  В  качестве

      основных  факторов, которые  служат  оценками  риска  на  данном  этапе

      являются  следующие:

          * движение наличных средств и  кредитоспособность заемщика;

          * характеристика заемщика;

          * капитал;

          * условия;

          * залог;

* обстоятельства (возможность  возникновения форс–мажорных обстоятельств).

       Эти факторы являются критериями  качественной оценки риска.

       Количественная  оценка  кредитных   рисков   или   анализ   финансовой

отчетности  заемщика.  Использование  финансовых  показателей  для  принятия

управленческих  решений о выдаче кредита основывается на признаке того,  что,

с одной стороны,  использование  исключительно  качественной  информации  не

является достаточным  условием объективного процесса принятия решения,  а,  с

другой стороны, числа сами по  себе  представляют  небольшую  ценность.  Это

привело к разработке  чрезвычайно практичного вида количественного  анализа,

применение которого быстро распространилось во  всей  финансовой  индустрии.

Следует  отметить,  что  анализ  финансовых  показателей   требует   наличия

надежной, достоверной  и постоянно обновляемой финансовой информации.

       От правильности и  объективности   оценки  качества  заемщика  зависит

решение  банка  о  кредитовании   клиентов,   и,   следовательно,   качество

формируемого банком кредитного портфеля.

       Ниже   будут   рассмотрены   несколько   методик   оценки    качества

потенциальных заемщиков, которые позволяют в той или  иной  степени  получить

качественную  характеристику  заемщика  относительно   его   способности   к

погашению  кредита,  а  также   дают   возможность   принимать   решение   о

кредитовании.

 

             1.4.2. Методики оценки качества

                       заемщиков.

 

       Многие методики оценки заемщиков   базируются  на  анализе  финансовых