Анализ кредитоспособности организации

Требования  главного бухгалтера по документальному  оформлению хозяйственных операций и предоставлению в бухгалтерию  необходимых документов и сведений обязательны для всех работников предприятия.

Главный бухгалтер  устанавливает служебные обязанности  для подчиненных ему работников.

Назначение, увольнение и перемещение материально-ответственных  лиц производится по согласованию с  главным бухгалтером. Договоры и  соглашения, заключаемые предприятием на получение или отпуск товарно-материальных ценностей и на выполнение работ  и услуг, а также приказы и  распоряжения об установлении работниками  должностных окладов, надбавок к  заработной плате и о премировании предварительно рассматриваются и визируются главным бухгалтером.

2.2 Анализ  кредитоспособности

Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех частей: анализа его финансовых результатов, финансового состояния  и деловой активности. При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа  деятельности предприятия зависят  от цели его проведения.

Для банка  нет необходимости проводить  финансовый анализ предприятия с  высокой степенью детализации, поскольку  при кредитовании главной целью  банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.

Но в случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих "слабых мест", возможностей повышения эффективности  деятельности, устранения ошибок в  производственном процессе и определения  дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия.

Классическим  подходом к оценке кредитоспособности считается анализ финансового положения  заемщика по бухгалтерскому балансу.

Основной  информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская  отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему  показателей, отражающих имущественное  и финансовое положение организации  на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Минимальный объем бухгалтерской  отчетности определен Федеральным  законом от 21 ноября 1996 г. №129 - ФЗ "О  бухгалтерском учете" и Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская  отчетность организации" (ПБУ 4/99) и  иными положениями по бухгалтерскому учету. В состав промежуточной (месячной и квартальной) и годовой бухгалтерской  отчетности для всех организаций  обязательно входят бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках. Годовую бухгалтерскую  отчетность формируют:

- бухгалтерский  баланс (форма №1);

- отчет о  прибылях и убытках (форма №2);

- отчет об  изменениях капитала (форма №3);

- отчет о  движении денежных средств (форма  №4);

- приложение  к бухгалтерскому балансу (форма  №5);

- отчет о  целевом использовании полученных  средств за определенный период (форма №6);

- пояснительная  записка;

- специализированные  формы, устанавливаемые министерствами  и ведомствами РФ, и итоговое  аудиторское заключение, подтверждающее  достоверность бухгалтерской отчетности  организации, если она прошла  процедуру аудита.

Из перечисленных  форм бухгалтерской отчетности наиболее важными для анализа платежеспособности и кредитоспособности являются бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и отчет о движении денежных средств (форма №4). Анализ баланса ЗАО «Ромашка» представлен в табл.2.2.

Таблица 2.2 Анализ баланса

	2009 г.	2010 г.	Изменение
	тыс. руб.	Уд. Вес %	тыс. руб.	Уд. Вес %	тыс. руб	%
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
Внеоборотные акиты	43776	23,9	50857	25,3	7081	116,2
Оборотные активы	139725	76,1	150266	74,7	10541	107,5
Всего активов:	183501	100	201123	100	17622	109,6
ПАССИВ
Собственные средства	71559	39,0	112086	55,7	40527	156,6
Нераспределенная прибыль	61652	33,6	102179	50,8	40527	165,7
Привлеченные средства	111942	61,0	89037	44,3	-22905	79,5
Долгосрочные обязательства	13017	7,1	8188	4,1	-4829	62,9
в т.ч. займы и кредиты	3000	1,6	1286	0,6	-1714	42,9
Краткосрочные обязательства	98925	53,9	80849	40,2	-18076	81,7
в т.ч. займы и кредиты	16500	9,0	0	0	-16500	0,0
Кредиторская задолженность	76387	41,6	73387	36,5	-3000	96,1
Всего пассивов:	183501	100	201123	100	17622	109,6

 

Структура баланса  остается стабильной и оптимальной  для производственного предприятия.

Рост валюты баланса на 17622 руб. или на 9,6% оценен положительно. В активной части баланса  это произошло по статье, краткосрочные  финансовые вложения (срочные депозиты в банке), дебиторская задолженность (покупатели и заказчики). В пассивной  части баланса за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

В 2010г. стоимость  имущества составила 201123 тыс. руб., из них 50857 тыс. руб. или 25,3% приходится на внеоборотные активы и 150266 тыс. руб. или 74,7% составляют оборотные активы.

Внеоборотные активы:

- основные  средства - 46826 тыс. руб. (по сравнению  с началом года уменьшились  на 3950 тыс. за счет начисленной  амортизации).

- незавершенное  строительство - 2706 тыс. руб. (по  сравнению с началом года увеличение  на 1806 тыс. руб. за счет ремонтных  работ производственного корпуса).

- отложенные  налоговые активы - 1325 тыс. руб. - разница  между бухгалтерским и налоговым  учетом налога на прибыль (увеличение  на 1325 тыс. руб.).

Оборотные активы:

- запасы - 23633 тыс. руб., в том числе сырье,  материалы и др. аналогичные ценности 18896 тыс.руб. Оборачиваемость запасов сырья составила - 8,2 дн., что соответствует производственному циклу при изготовлении хлебобулочных изделий. Оборачиваемость готовой продукции 0,2 дн.

- расходы  будущих периодов - 2612 тыс. руб. (снижение  по сравнению с началом года  на 556 тыс. руб. (сертификаты гигиенические,  заключения, лицензирование, страхование  автомобилей, медицинское страхование,  дополнительные затраты по лизинговому  оборудованию)).

- дебиторская  задолженность увеличилась на 2326 тыс. руб. и в 2010г. составила  - 105297 тыс. руб. против 102971 тыс.  руб. в 2009г., в т.ч. покупатели и заказчики - 100933 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением объема производимой продукции.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила  за за 2009г.- 28,4 дн. (до 1-го месяца), в 1 кв. 2010г. - 40 дней (до 2-х месяцев), в 1 полугодии 2010г. - 39 дней (до 2-х месяцев), за 9 мес. - 40 дней (до 2-х месяцев), за 2010г.- 37,5 дней (до 2-х месяцев.

Дебиторская задолженность носит текущий  характер.

Краткосрочные финансовые вложения - 4000 тыс. руб. (рост на 4000 тыс. руб.)- денежные средства, размещенные  на срочные депозиты в ОАО "Банк", в т.ч.: 4000 тыс. руб. под 3,75% годовых сроком возврата - 22.10.2011г. Денежные средства - 17336тыс. руб. (увеличение на 4010 тыс. руб.)

Источниками формирования имущества являются собственные  средства общества в сумме - 112086 тыс. руб. или 55,7% и привлеченные средства - 89037 тыс. руб. или 44,3%.

Собственные средства включают в себя:

- уставный  капитал - 2000 тыс. руб.

- добавочный  капитал - 7.807 тыс. руб.

- резервный  капитал - 100 тыс. руб.

- нераспределенная  прибыль- 102179 тыс. руб.

Привлеченные  средства:

Долгосрочные  обязательства общества:

- отложенные  налоговые обязательства - 277 тыс.  руб. (разница между бухгалтерским  и налоговым учетом налога  по прибыли)

- прочие  долгосрочные обязательства - 6625 тыс. руб. (уменьшение по сравнению  с началом года на 2983 тыс. руб., выплата беспроцентного займа  ОАО "Хлеб").

Краткосрочные обязательства представлены в виде кредиторской задолженности в сумме 73387 тыс. руб. и резервов предстоящих  расходов на сумму 7462 тыс. руб., итого  на сумму 80849 тыс. руб.; кредиты - 0 тыс. руб., по сравнению с началом года снижение на 16500 тыс. руб., погашен кредит, предоставленный  ОАО "Банк" сроком на 3 года до 28.09.2011г.

В отчетном периоде кредиторская задолженность  уменьшилась на 3000 тыс. руб. и в 2010г. составила 73387 тыс. руб. против 76387 тыс. руб. в 2009г.

Из общей  суммы кредиторской задолженности  поставщики и подрядчики составили 52168 тыс. руб.

Кредиторская  задолженность носит текущий  характер. Оборачиваемость кредиторской задолженности в в 2009 г.- 28,9 дн. (до 1-го мес.), за 2010г. -27 дн. (до 1 мес.), задолженность перед персоналом организации - 8962 тыс. руб. (погашена в январе 2011г.)

- задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами - 1371 тыс. руб. (медицинское  страхование, соцстрах, пенсионный  фонд погашена в январе 2011г.); задолженность по налогам и сборам - 7851 тыс. руб. (налог на прибыль, налог на имущество, страховые взносы на выплату страховой части трудовой пенсии, погашены в январе 2011г.).

- прочие  кредиторы - 3035 тыс. руб. - за возврат  черствой продукции ООО "ТД  Рамсторг" - 274 тыс. руб., за транспортные услуги ООО "Автотранс" - 1184 тыс. руб., ЗАО СК "Инвестиции и финансы" -900 тыс. руб. (страховая премия), остальные более мелкие покупатели - 795 тыс. руб.

Резервы предстоящих  расходов - 7462 тыс. руб. (резервы на выплату  отпусков).

Однако бухгалтерская  отчетность не является единственным источником информации для анализа  кредитоспособности. Тем не менее, поскольку  среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается  основополагающим источником для проведения такого анализа.

Общий анализ кредитоспособности заемщика является первым из двух основных этапов анализа  кредитоспособности предприятия заемщика и результатом его является составление  описания финансового состояния  предприятия-заемщика с указанием  специфических особенностей предприятия  и оценкой его финансового  положения.[29]

Далее нам  необходимо исследовать изменения  показателей выручки, себестоимости  и прибыли (или убытков) предприятия, отраженные в "Отчете о прибылях и убытках" по форме №2.

Для этого  проведем анализ хозяйственно-финансовой деятельности за 2009-2010 гг.

Динамика  роста основных показателей представлена в табл.2.3

 Таблица  2.3 Динамика роста основных показателей

Показатели	2007 г.	2009 г.	2010 г.	Тем роста,%
	тыс. руб.	Уд. Вес %	тыс. руб.	Уд. Вес %
1	2	3	4	5
1.Объем выпуска продукции, в т.ч.	19380	22706	22440	98,8
а) в натуральном выражении (тонн)
б) в стоимостном выражении (тыс. руб.)	478659	675697	686026	101,5
2.Выручка от продаж продукции  (тыс. руб.)	565973	782015	798783	102,1
3.Себестоимость (тыс. руб.)	414135	599959	588705	98,1
4.Прибыль от основного вида  деятельности (тыс. руб.)	29343	80700	210078	115,4
5. Прибыль от продаж (тыс. руб.)	7693	44642	98845	122
6. Чистая прибыль (тыс. руб.)	4187	31223	40912	131