Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Апреля 2013 в 13:26, курсовая работа
В нынешних условиях хозяйствования, коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они очутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особенно важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком
Введение
1. Теоретические основы анализа кредитоспособности
1.1 Сущность кредитоспособности и её оценки
1.2 Методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия
1.3 Методы комплексной оценки кредитоспособности предприятий
2. Методика анализа кредитоспособности ЗАО "Ромашка"
2.1 Организационно-правовая характеристика ЗАО "Ромашка"
2.2 Анализ кредитоспособности
2.3 Оценка финансовой устойчивости
3. Перспективная оценка деятельности предприятия
3.1 Прогнозирование кредитоспособности заемщика
Заключение
Список использованных источников
Для более детального анализа финансового состояния организации и оценки его финансовой устойчивости рассчитаем коэффициенты, ее отражающие за 2009 и 2010 годы (Табл.2.7.):
Таблица 2.7 Коэффициенты
финансового состояния
Наименование показатели |
2009 г. |
2010 г. |
Норма |
К-т фин. независимости |
0,423 |
0,594 |
>0,5 |
К-т фин. зависимости |
0,577 |
0,406 |
<=0,5 |
К-т финансирования |
0,733 |
1,465 |
>1 |
К-т финансовой устойчивости |
0,423 |
0,594 |
>=0,7 |
К-т инвестирования |
1,497 |
2,057 |
|
К-т срочной ликвидации |
1,647 |
3,470 |
|
к-т фин. левериджа |
1,365 |
0,682 |
<1 |
к-т мобильных и иммобилизованных средств |
3,192 |
2,955 |
1. Коэффициент
финансовой независимости (
Расчетные данные
таблицы позволяют сделать
2. Коэффициент финансовой зависимости:
Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы организации сформированы только за счет собственного капитала. Уменьшение доли заемных средств в формировании активов организации в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом является признаком снижения финансовой неустойчивости и понижения степени финансовых рисков.
3. Коэффициент
финансирования (платежеспособности)
характеризует, в какой
По данным 2009 г. и 2010 г. можно сказать, что ЗАО «Ромашка» существенно повысило этот коэффициент и к началу 2011 г. собственный капитал организации полностью покрывает его обязательства, что положительно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость.
4. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть активов сформирована за счет собственного капитала, где СК - собственный каптал, ДО - долгосрочные обязательства, А - активы.
Коэффициент увеличился незначительно с 0,423 в 2009 году до 0,594 в 2010 году. Следовательно, на 1 рубль вложенных в активы собственных средств организации в 2010 году привлекло приблизительно 60 копеек заемных средств, что свидетельствует об увеличении привлекаемых заемных средств.
5. Коэффициент инвестирования, где ВА - внеоборотные активы
Идеальным считается, если величина собственного капитала полностью покрывает весь основной капитал и часть оборотных средств. Именно такую тенденцию мы наблюдаем в 2010 году (коэффициент возрос до 2,057).
6. Коэффициент
срочной (быстрой) ликвидности
- характеризует, какая часть
Повышение данного
коэффициента свидетельствует о
положительной тенденции и
7. Для проведения
анализа кредитоспособности
При определении нормативного его значения необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов, скорости их оборота и общепринятых подходов к их финансированию. Снижение данного показателя в 2010 году до 0,682 свидетельствует об увеличении собственного капитала, а следовательно снижению финансового риска.
8. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств
Данный коэффициент в 2009 году составил 3,192, а в 2010 году - 2,955, т.е. снизился на 0,237. Числовое значение коэффициента в 2009 и 2010 гг. выше, чем коэффициент финансовой устойчивости, - такое положение говорит о финансовой стабильности организации. Это является благоприятным для компании, так как высокий показатель коэффициента отражает увеличение потенциальной возможности ОАО «Хлебозавод №2» превращать активы в ликвидные средства. Кроме коэффициентного анализа, в процессе принятия управленческого решения о выдаче кредита используется ряд классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы-заемщика. Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его использованием.
В основном показатели имеют положительную динамику.
Исключение составляет коэффициент финансовой устойчивости, который ниже нормативного ограничения, но на протяжении исследуемого периода показатель возрастает. В дальнейшем, если организация будет придерживаться выбранной финансовой политики, возможно достижение этого показателя нормативного значения.
Финансовое состояние предприятия зависит еще от одного фактора -уровня доходности хозяйственного субъекта, которая помимо абсолютных показателей (балансовая, чистая прибыль, прибыль от реализации товаров, работ, услуг, от финансово-хозяйственной деятельности) характеризуется и относительными показателями - коэффициентами рентабельности.[19] Их расчет приведен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 Оценка рентабельности организации
показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Среднегодовая стоимость |
156390 |
192312 |
35922 |
2.Среднегодовая стоимость |
55866 |
91823 |
35957 |
3.Среднегодовые остатки |
90023 |
89887 |
-136 |
4.Среднегодовая стоимость по |
42429 |
47317 |
4888 |
5 *Среднегодовые остатки |
113849 |
144996 |
31147 |
6 .Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, |
782015 |
798783 |
16768 |
7.Полная себестоимость |
701315 |
699938 |
-1377 |
8. Валовая прибыль(ф.№2, стр. 140) |
182056 |
210078 |
28022 |
9.Чистая прибыль(ф. №2 , стр. 190) |
31223 |
40912 |
9689 |
10.Прибыль от продаж(ф. №2, стр. 050) |
80700 |
98845 |
18145 |
11 .Рентабельность активов, (п.8: п.1) |
1,2 |
1,1 |
-0,1 |
12. Рентабельность недвижимости, (п. 8 : п. 4)- |
4,3 |
4,4 |
0,1 |
13.Рентабельность оборотных |
1,6 |
1,5 |
-0,1 |
14. Рентабельность инвестиций (заемных средств), (п. 8 : [п. 1-п. 2]) |
1,8 |
2,1 |
0,3 |
15 .Рентабельность собственного |
3,3 |
2,3 |
-1 |
16. Эффективность продаж, % (п.8: п.6) |
23,3 |
26,3 |
3 |
17. Рентабельность продаж, % (п. 10: п. 7) |
11,5 |
14,1 |
2,6 |
Данные таблицы
свидетельствуют о том, что в
отчетном году произошло увеличение
валовой прибыли на 28022 тыс. рублей,
что привело к повышению
Охарактеризовать и оценить движение денежных средств, структуру их поступления и расходования, выявить изменение остатков на конец года по сравнению с началом, используя данные бухгалтерской отчетности формы №4 "Отчет о движении денежных средств".
В целом из представленных расчетов можно увидеть положительную динамику в повышении финансовой устойчивости ЗАО «Ромашка» что ведет к уменьшению финансовых рисков со стороны кредиторов и увеличению возможности инвестирования организации. Можно сказать о достаточном размере собственного капитала и оптимальной степени зависимости компании от привлеченных ресурсов.
3. Рекомендации по результатам анализа
кредитоспособность финансовый устойчивость заёмщик
3.1 Прогнозирование кредитоспособности заемщика
В условиях выдачи долгосрочных кредитов, банк, для собственной безопасности, осуществляет прогнозную оценку кредитоспособности заемщика по следующим направлениям:
- анализ прогнозных финансовых потоков
- рассмотрение
показателей прибыльности и
Анализ прогнозных финансовых потоков предприятия-заемщика проводится на основе текущего и планового отчетов о движении денежных средств и запрашиваемых расшифровок к данным отчетам. Проведение такого анализа целесообразно по той причине, что получение доходов и момент поступления денежных средств на счет предприятия не всегда совпадают, также не все расходы могут быть облечены в денежную форму. В то же время выплата процентов и погашение основного долга практически всегда означают реальное перечисление денежных средств.[16] Анализ финансовых потоков предприятия-заемщика проводится на основе исследования прогнозного баланса движения денежных средств (табл. 3.3).
Таблица 3.3 Прогнозный баланс движения денежных средств
Показатели |
3 кв. кред. договора (тыс. руб) |
4 кв. кред. договора (тыс. руб.) |
1 |
2 |
3 |
1. Остаток денежных средств на начало квартала. |
4207 |
4157 |
2. Финансовые поступления (по |
192347 |
205758 |
3. Расходы денежных средств (по видам расходов). |
182281 |
196846 |
4. Уровень финансового профицита/ |
10066 |
8912 |
5. Остаток денежных средств на конец квартала (1+4). |
14273 |
13069 |
6. Сумма процентов к выплате. |
1800 |
1800 |
7. Чистый остаток денежных |
12473 |
11269 |
Заметим,
что в целом за два квартала
заемщик в состоянии погасить
текущие процентные платежи. И
отрицательных результатов не
получается, в связи с чем, следовало
бы предусмотреть начало
При выдаче
средне- и долгосрочных кредитов актуальность
поддержания текущей
Долгосрочные кредиты, как правило, выдаются на производственные цели, по ним может предусматриваться значительная отсрочка начала процентных выплат или их капитализация, поэтому первостепенным является вопрос: насколько эффективно будут использоваться кредитные ресурсы с учетом сложившихся тенденций финансовых результатов предприятия-заемщика. Некоторые банки требуют также копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей. Важной составляющей кредитоспособности предприятия является качество управления предприятием. Рассматриваются такие элементы как наличие кредитной истории, эффективность контроля за деятельностью организации, факторы ценообразования и др. Некачественное или сомнительное управление существенно снижает кредитоспособность предприятия-заемщика. [12] Анализ начинается с построения динамического отчета о финансовых результатах, примерный упрощенный вариант которого приведен в табл. 3.4.
Таблица
3.4 Динамический отчет о
Показатели |
2 пол. 2010 г. (тыс. руб) |
1 пол. 2011 г. (тыс. руб.) |
1 |
2 |
3 |
1. Объем продаж (без НДС и акцизов) |
382931 |
414802 |
2. Производственные издержки( |
305538 |
328595 |
3. Операционные издержки (постоянные расходы) |
54841 |
55371 |
4. Прибыль до налогообложения (1- |
22552 |
30836 |
5. Налог на прибыль |
5429 |
6712 |
6. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (4-5) |
17123 |
24124 |