Анализ финансового состояния предприятия

Стоимость реализованных покупных товаров оценивается по средней себестоимости.

В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности производится инвентаризация имущества и финансовых обязательств.

Инвентаризация имущества проводится раз в отчетном году в сроки до 31 марта года, следующего за отчетным. При каждой инвентаризации формируется инвентаризационная комиссия, отвечающая за полноту и достоверность результатов инвентаризации имущества и обязательств, состав которой утверждается директором предприятия

Выявленные при инвентаризации и других проверках расхождения фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета регулируются в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

Доходы (выручка) от обычных видов деятельности принимаются к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величины дебиторской задолженности без учета сумм налогов (НДС, акцизов, НСП, экспортных пошлин) и иных аналогичных обязательных платежей в соответствии с п. 6 ПБУ 9/99, утвержденным приказом МФ РФ от 06.05.1999 г. № 32н (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001 г. № 27н).

Доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (метод начисления). При получении доходов в течение нескольких отчетных (налоговых) периодов и когда связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем, расходы распределяются с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.

В связи с увеличением объема реализации и существенным изменением ассортимента реализуемых товаров (появлением в ассортименте дорогостоящего проекционного оборудования) и необходимостью при этом обеспечить своевременную уплату НДС с 1 января 2004 года для целей налогообложения применяется метод определения налоговой базы по налогу на добавленную стоимость по мере поступления денежных средств в оплату за отгруженные товары (выполненные работы, оказанные услуги).

Прочие поступления (операционные доходы, внереализационные доходы, чрезвычайные доходы) признаются в бухгалтерском учете организации в следующем порядке:

• поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты);
• проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации;
• доходы от участия в уставных капиталах других организаций – в порядке, предусмотренном п. 12 ПБУ 9/99, утверждённым приказом МФ РФ от 06.05.1999г. № 32к (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001г. № 27н).

Расходы по обычным видам деятельности принимаются к бухгалтерскому учёту в сумме, определяемой в соответствии с положениями п. 6 ПБУ 10/99 «Расходы организации», утверждённым приказом МФ РФ от 0б.05.1999г. № ЗЗн (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001г. № 27н).

Расходы по обычным видам деятельности признаются в бухгалтерском учёте в соответствии с положениями п. 16-19 ПБУ 10/99 «Расходы организации», утверждённым приказом МФ РФ от 06.05.1999г. № ЗЗн (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001г. № 27н).

Формирование расходов по обычным видам деятельности производится по следующим элементам:

• материальные затраты;
• затраты на оплату труда;
• отчисления на социальные нужды;
• амортизация;
• прочие затраты.

На предприятии ведется раздельный учет затрат по видам деятельности, продукции и работ, по которым необходим раздельный учет (облагаемые налогом на прибыль и на добавленную стоимость по разным ставкам, не облагаемые указанными налогами и льготируемые).

При необходимости ведения раздельного учета затрат на различные виды деятельности (продукцию, работы, услуги) указанные затраты распределяются пропорционально выручке (доходу), полученной от конкретного вида деятельности за отчетный период.

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, используется без предварительного распределения ее по фондам.

Для подотчетных лиц срок отчета за выданные суммы – окончание квартала, в котором были выданы деньги под отчет.

В случае необходимости срок отчета за выданные суммы может быть продлён приказом директора предприятия.

 

2.3 Основные финансовые показатели предприятия

 

Анализ финансовых показателей будем проводить на основании метода, описанного в теоретической части, но адаптированного под анализируемое предприятие. В таблицах 2.2 и 2.3 представлены укрупненный баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках за 2004-2005 гг.:

 

Таблица 2.2

Агрегированный баланс предприятия» в 2004-2005 гг.

Наименование	2004 г. тыс.руб.	2005 г. тыс.руб.	отклонение, тыс.руб.	темп роста, %
1	2	3	4	5
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства, в т.ч.	22	26	4	118,18%
Итого по разделу I	22	26	4	118,18%
II. Оборотные активы
Запасы, в т.ч.	686	833	147	121,43%
затраты в незавершенном производстве	28	13	-15	46,43%
готовая продукция и товары для перепродажи	658	820	162	124,62%
НДС по приобретенным ценностям	124	289	165	233,06%
Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.)	478	1598	1120	334,31%
Продолжение таблицы 2.2
Денежные средства, в т.ч.	11	10	-1	90,91%
Итого по разделу II	1299	2730	1431	210,16%
Итого Актив	1321	2756	1435	208,63%
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	10	10	0	100,00%
Непокрытый убыток (нераспределенная прибыль)	4	51	47	1275,00%
Итого по разделу III	14	61	47	435,71%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты (долгосрочные)	470	470	0	100,00%
Отложенные налоговые обязательства	0	221	221
Итого по разделу IV	470	691	221	147,02%
V. Краткосрочные обязательства.
Займы и кредиты	100	100	0	100,00%
Кредиторская задолженность, в т.ч.	737	1904	1167	258,34%
поставщикам и подрядчикам	725	1893	1168	261,10%
задолженность перед персоналом организации	5	0	-5
задолженность перед внебюджетными фондами	2	0	-2
Задолженность по налогам и сборам	5	10	5	200,00%
Прочие кредиторы	0	1	1
Продолжение таблицы 2.2
Итого по разделу V	837	2004	1167	239,43%
Итого Пассив	1321	2756	1435	208,63%

 

На основании анализа баланса, можно отметить, что рост в 2005 г. по сравнению с 2004 г., как актива, так и пассива произошел за счет роста дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Таблица 2.3

Агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия за 2004-2005 гг.

показатель	2004 г. тыс. руб.	2005 г. тыс. руб.	отклонение, тыс. руб.	темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка	2839	6931	4092	244,14
Себестоимость	2301	6865	4564	298,35
Валовая прибыль	538	66	-472	12,27
Коммерческие расходы	520	0	-520	0
Управленческие расходы	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	18	66	48	366,67
Внереализационные доходы	3	1	-2	33,33
Внереализационные расходы	16	5	-11	31,25
Прибыль (убыток) до налогообложения	5	62	57	1240
Текущий налог на прибыль	1	15	14	1500
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	4	47	43	1175

 

 

Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что, несмотря на увеличение выручки, валовая прибыль предприятия в 2005 г. уменьшилась по сравнению с 2004 г. за счет роста доли себестоимости товаров. При этом произошло увеличение чистой прибыли за счет многократного уменьшения коммерческих расходов.

Рассчитаем А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4 на основании данных таблицы 2.2 (см. табл. 2.4):

 

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.

Актив	2004 г.	2005  г.	Пассив	2004 г.	2005  г.
А1	11	10	П1	737	1904
А2	478	1598	П2	100	100
А3	810	1122	П3	470	1691
А4	22	26	П4	14	61

 

Примечание:  А1 = ст. 250 + ст. 260, А2= ст. 230 + ст. 240 + ст. 270,

А3 = стр. 210 + стр. 220+ стр. 140, А4 = стр. 190 – с.140., П1 = стр. 620, П2 = стр. 610 + стр. 660, П3 = стр. 590, П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650

 

Поскольку в 2004 г. А1<П1 и А4>П4 то ликвидность баланса предприятия в этот период можно оценить как неудовлетворительную. В 2005 г. А2>П2 и А4<П4, то есть минимальное условие ликвидности выполняется.

Оценим платежеспособность предприятия по следующим коэффициентам:

• Общий показатель ликвидности (L1);
• Коэффициент абсолютной ликвидности (L2);
• Коэффициент срочной ликвидности (L3);
• Коэффициент текущей ликвидности (L4);
• Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5);
• Доля оборотных средств в активах (L6);
• Коэффициент собственных оборотных средств (L7).

Сведем данные в таблицу 2.5:

 

Таблица 2.5

Показатели платежеспособности предприятия

Показатели	2004 г.	2005 г.	Изменение показателя
Общий показатель ликвидности (L1);	0,53	0,53	0,00
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,01	0,00	-0,01
Коэффициент срочной ликвидности (L3)	0,58	0,80	0,22
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,55	1,36	-0,19
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	1,75	1,55	-0,21
Доля оборотных средств в активах (L6)	1,00	1,00	0,00
Коэффициент собственных оборотных средств (L7)	-0,01	0,01	0,02

 

Проанализируем показатели. Общий показатель ликвидности остался без изменений. При этом он почти в два раза ниже рекомендуемого значения.

Представляется проблематичным погашение краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды намного ниже нормы.

Значительно лучше ситуация с коэффициентом срочной ликвидности. В 2004 году этот коэффициент был несколько ниже нормы. Однако в 2005 году он уже располагается в области допустимых значений.

Мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. При этом данный коэффициент ниже оптимальных значений, и имеется тенденция к его понижению.

Уменьшился коэффициент маневренности функционирующего капитала. Следовательно, производственные запасы предприятия и дебиторская задолженность в рассматриваемый период увеличились. Доля оборотных средств в активах предприятия также является высокой.

Катастрофически низок коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, хотя здесь наблюдается тенденция к улучшению этого показателя.

Оценим рентабельность предприятия по следующим показателям (таблица 2.6):

• Общая рентабельность (R1);
• Рентабельность продаж (R2);
• Рентабельность собственного капитала (R3);
• Экономическая рентабельность (R4);
• Фондорентабельность (R5);
• Рентабельность основной деятельности (R6);
• Рентабельность перманентного капитала (R7);
• Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9);
• Рентабельность производственных фондов (R10);
• Рентабельность всех активов (R12).

 

Таблица 2.6

Коэффициенты рентабельности предприятия

Показатели	2004 г.	2005 г.	Изменение показателя
Общая рентабельность (R1)	0,00	0,01	0,01
Рентабельность продаж (R2)	0,29	0,77	0,48
Рентабельность собственного капитала (R3)	0,00	0,02	0,02
Продолжение таблицы 2.6
Экономическая рентабельность (R4)	0,01	0,01	0,00
Фондорентабельность (R5)	0,23	2,38	2,16
Рентабельность основной деятельности (R6)	0,00	0,01	0,01
Рентабельность перманентного капитала (R7)	-0,01	-0,10	-0,09
Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9)	2,80	0,98	-1,82
Рентабельность производственных фондов (R10)	0,01	0,07	0,07
Рентабельность всех активов (R12)	0,00	0,02	0,01