Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния организации

- определение  периода погашения дебиторской  задолженности;

- определение  средней величины дебиторской  задолженности к выручке от  реализации;

- определение доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности.

Проведем расчеты  по вышеназванным направлениям.

1.Определение  оборачиваемости дебиторской задолженности:

где:

Средняя дебиторская  задолженность = 127756+12399/2 составляет 12587 т.руб.из этого следует, что оборачиваемость  дебиторской задолженности = 68220:12587 и составляет за отчетный период 5,42, а за период прошлого года = 59971:12587 4,76, что говорит о снижении дебиторской задолженности на 0,66 пунктов.

2. Расчет  периода погашения дебиторской  задолженности:

Период погашения  дебиторской задолженности = 360:5,42 и  составляет 66,4 дня на начало года, 360:4,76=75,6 дней на конец года, по сравнению  с прошлым годом срок погашения  уменьшился. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения. По нашим данным период просрочки задолженности не так велик, разница между концом и началом года составляет 10 дней, следовательно, предприятие раньше получит свою задолженность и может использовать ее в обороте.

3. Расчет  доли дебиторской задолженности  в общем текущих активов :

Доля дебиторской  задолженности в текущих активах = 12775:79836х100 составляет 16% на начало года и 12399:80575х100= 15,38% на конец отчетного периода, что говорит о снижении дебиторской задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время.

4. Расчет  доли сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности :

Доля сомнительной задолженности = 647:12775х100 составляет 5,06% на начало отчетного периода и 647:12399х100=5,21% на конец отчетного периода. Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту на 0,15% свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Данному предприятию  можно дать несколько рекомендаций, которые позволили бы ему управлять дебиторской задолженностью:

- необходимо  контролировать состояние расчетов  с покупателямипо отсроченным  (просроченным) задолженностям;

- по возможности  ориентироваться на большее число  покупателей с целью уменьшения  риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за  соотношением дебиторской и кредиторской  задолженности: значительное превышение  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости  предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных источников финансирования.

На основе расчетов проведенных выше можно сделать  вывод о том , что состояние  расчетов с заказчиками по сравнению  с соответствующим периодом прошлого года улучшилось. На 0,66 увеличилась  дебиторской задолженности, период погашения ее сократился на 10 дней, но имеется сомнительная дебиторская задолженность, которая увеличилась на 0,15%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов,что характеризует ухудшение финансового положения предприятия.

2.4. Анализ состояния кредиторской задолженности

Кредиторская  задолженность - временно привлеченные предприятием, денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные  сроки. Анализ состояния кредиторской задолженности ( таблица 8 ) проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Анализ  состояния кредиторской задолженности (тыс. руб.)

Таблица 8

	Остатки		В том числе по срокам образования (на конец года)
Показатели	начало года	Конец года	до одного месяца	от одного месяца до трех	то трех месяцев до шести	Более шести месяцев
1 .Краткосрочные кредиты банка	-	-	-	-	-	-
2. Краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-
3.Кредиторская задолженность	12456	12070	12456	-	-	-
за товары и услуги	1176	1127	1176	-	-	-
по оплате труда	515	911	515	-	-	-
по расчетам по социальному  страхованию и обеспечению	40	323	40
по платежам в бюджет	9835	8034	9835	-	-	-
прочим кредиторам	-	-	-	-	-	-

На ликвидность  предприятия значительное влияние  оказывает срок предоставления кредита.

Средний период предоставления кредита может быть исчислен по формуле:

Период кредита = Средний остаток задолженности  х длительность периода/Сумма оборота  где под суммарным оборотом понимается величина кредитового оборота за анализируемый период по счетам обязательств.

Для определения  среднего периода кредитаза год  в числителе формулы будет 360 (количество дней в периоде), за квартал - 90, за месяц - 30.

При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка  по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным.

При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка  по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным баланса  как:

Средний остаток  задолженности = ОКЗн + ОКЗк/2, где ОКЗн и ОКЗк - остаток задолженности на начало и конец периода.

ОКЗн = 12456т. р., ОКЗк = 12070 т. р.

Средний остаток  задолженности = (12456+12070):2 составляет 12263 т. р. Далее рассчитаем основные коэффициенты кредиторской задолженности:

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности .

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка от реализации/средняя кредиторская задолженность где:

Средняя кредиторская задолженность = Кредиторская задолженность  на начало года +Кредиторская задолженность  на конец года/2.

Средняя кредиторская задолженность = 12456+12070/2 составляет 12263 руб. из этого следует, что оборачиваемость кредиторской задолженности составила за отчетный 5,6/(68220:12263), а за период прошлого года = 4,9/(59971:12263)

что говорит  о снижении кредиторской задолженности  на 0,67 пунктов.

2. Период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения  кредиторской задолженности = 360/оборачиваемость  кредиторской задолженности

Период погашения  кредиторской задолженности = 360:5,6 составляет 64,3 дня за отчетный год и 360:4,9= 73,5 дня за прошлый год; чем больше период просрочки, тем выше риск ее непогашения. По проведенным расчетам период просрочки кредиторской задолженности не так велик, поэтому предприятие сможет погасить ее в ближайшее время.

3. Доля  кредиторской задолженности в  общем объеме текущих активов.

Доля кредиторской задолженности в текущих активах = (Кредиторская задолженность/Текущие  активы) х 100

Доля кредиторской задолженности в текущих активах = 12456:79836х100соста ляет 15,6 % на начало года и 12070:80575=14,9% на конец отчетного года, что говорит о снижении кредиторской задолженности на 0,7%. Период погашения сократился на 9 дней , в целом кредиторская задолженность будет погашена в ближайшее время. Этот показатель свидетельствует о «качестве» кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того , каким образом оно строило  в текущем периоде взаиморасчеты  со своими должниками ( дебиторами ). Необходимым  условием стабильности деятельности является получение кредита на тех же условиях ( или лучших ) , на которых само предприятие его оказывает. Кредиторская задолженность на конец периода уменьшилась, что может положительно отразиться на дальнейшей деятельности предприятия.

Для получения  более достоверной информации следует  привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности, отражаемые в журналах-ордерах №4 "Краткосрочные кредиты банков", №6 "Расчеты с поставщиками", №8 "Расчеты по авансам полученным", "Расчеты с бюджетом", №10 "Расчеты по оплате труда" и "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" или в заменяющих их ведомостях.

2.6. Анализ эффективности  использования имущества

Функционирование  предприятия зависит от его способности  приносить необходимую прибыль. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, избранной при формировании учетной политики предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.

К вопросам учетной  политики, определяющим величину финансового  результатадеятельности предприятия, в первую очередь,относятся следующие [ 23 , стр. 15 ]:

- выбор способа  начисления амортизации основных  средств;

- выбор метода  оценки материалов, отпущенных и  израсходованных на производство  продукции, работ, услуг;

- определение  способа начисления износа по  малоценным и быстроизнашивающимся  предметам при их отпуске в эксплуатацию;

- порядок отнесения  на себестоимость реализованной  продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания  на себестоимость по мере совершения  затрат или с помощью предварительного  образования резервов предстоящих расходов и платежей);

- состав затрат, относимых непосредственно на  себестоимость конкретного вида  продукции;

. В целом,  результативность деятельности  любого предприятия может оцениваться  с помощью абсолютных и относительных  показателей.

- Существует и используется система показателей эффективности состав косвенных (накладных) расходов и способ их распределения и др.

Вполне понятно, что предприятие, раз выбрав тот  или иной способ формирования себестоимости  реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной политике должны иметь веские основания и непременно оговариватьсядеятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества) (форма №2).

Этот коэффициент  показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Рентабельность  активов (имущества) = (9670:80205,5)х100 составила на начало года 12,1% и на конец года 4823:80205,5х100 = 6 %, что говорит об увеличении рентабельности активов в два раза. Следовательно можно сделать вывод, что предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, получает 6% прибыли , это неплохой среднеотраслевой показатель ,что свидетельствует о хорошей работе предприятия.

В аналитических  целях, рентабельность всей совокупности активов и рентабельность текущих  активов определяется по формулам:

Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций:

Рентабельность  инвестиций = 14212х100/79836-15467 составляет 22,07% на начало года и 6788х100/80575-14167=10,22% на конец  года. Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом считается, что поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога. Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле :

Рентабельность  собственного капитала = (4823:36406)х100 составляет 13,25% от общего объема капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала устанавливает  зависимость между величиной  инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли , полученной от их использования, т.е. чем больше мы используем собственный капитал , тем получаем больше прибыли.