Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф»

     Для характеристики финансового положения  предприятия используются различные  коэффициенты, расчет которых основан  на агрегированных показателях баланса. Основой его расчета являются бухгалтерские балансы Общества за анализируемый период. Данные за 2004, 2005, 2006 гг. представлены в Приложения 2-4.

     Рассмотрим  состав активов аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф» (таблица 6). 

     Таблица 6- Актив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи  актива баланса	2004г.	2005г.	2006г.	Темп роста, %
1 Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (S)	2 888	5 133	33 589	1163,1
2 Дебиторская задолженность и  прочие оборотные активы (Ra)	37034	37040	59602	160,1
3 Запасы и затраты (Z)	53529	58024	54816	102,4
Всего текущие активы (Аt)	93451	100197	148007	158,4
4 Иммобилизованные средства (F)	24572	22312	18617	75,8
Итого активов (имущество предприятия)(Ва)	118 023	122 509	166 624	141,2

 

     Динамика  показателей актива аналитического баланса с 2004 по 2006 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия. За рассматриваемый период имущество ЗАО «ВяткаТорф» и соответственно его обязательства увеличились на 41,2%. Снижение иммобилизованных средств на 75,8% свидетельствует о том, что в ЗАО

     «ВяткаТорф» не наблюдалась инвестиционная активность в основные фонды и нематериальные активы.

     За  истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась  долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте  кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

     Отмечается  значительный прирост денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений — на 163,1%.

     Эти тенденции в формировании имущественного состояния ЗАО «ВяткаТорф» отразились и на показателях обязательств компании, которые в агрегированном виде представлены в таблице 7. 

     Таблица 7- Пассив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи  пассива баланса	2004г.	2005г.	2006г.	Темп роста, %
1 Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы  (Rp)	42967	18242	32625	75,9
2 Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	14571	17978	3480	23,9
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные  обязательства) (Рt)	57538	36220	36105	62,7
3 Долгосрочный заёмный капитал  (долгосрочные обязательства) (Kd)	4982	7726	4487	90,1
4 Собственный капитал (Ес)	55503	78563	126031	227,1
Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)	118 023	122 509	166 624	141,2

 

     Данные  таблицы показывают, что ЗАО «ВяткаТорф» формирует свои пассивы, наращивая в большей степени собственный капитал, рост которого составил 127,1%. Данный рост произошёл из-за увеличения суммы нераспределенной прибыли на 70530 тыс. руб.

     Далее рассмотрим структуру формирования активной и пассивной части аналитического баланса (таблица 8). 

     Таблица 8 - Структура актива и пассива аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи  баланса	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонение 2006г. к 2004г.%
1 Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (S)	2.45	4.2	20,2	+ 17,75
2 Дебиторская задолженность и  прочие оборотные активы (Ra)	31,4	30,2	35,8	+ 4,4
3 Запасы и затраты (Z)	45,4	47,4	32,9	- 12,5
Всего текущие активы (Аt)	79,2	81,8	88,8	+ 9,6
4 Иммобилизованные средства (F)	20,8	18,2	11,2	- 9,6
Итого активов (имущество предприятия) (Ва)	100,0	100,0	100,0	-
1 Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы (Rp)	36,4	14,9	19,6	- 16,8
2 Краткосрочные кредиты и займы  (Кt)	12,3	14,7	2,1	- 10,2
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные  обязательства) (Рt)	48,8	29,6	21,7	- 27,1
3 Долгосрочный заёмный капитал  (долгосрочные обязательства) (Kd)	4,2	6,3	2,7	- 1,5
4 Собственный капитал (Ес)	47,0	64,1	75,6	+ 28,6
Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)	100,0	100,0	100,0	-

 

     Следует отметить, что анализ структуры аналитического баланса характеризуется значительным превышением доли иммобилизованных активов по отношению к доле собственного капитала, что оказывает серьезное влияние на финансовое положение компании. Таким образом, следует провести анализ финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф». 

     3.2 Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия 

     Задача  анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи  с необходимостью дать оценку платёжеспособности предприятия, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Наиболее  ликвидными активами являются оборотные  активы (А1),такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

     Ко  второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

     К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство).

     Четвёртая группа (А4)- труднореализуемые активы, к которым относят основные средства, нематериальные активы, незавершённое  строительство и долгосрочные финансовые вложения.

     Также на четыре группы делятся и обязательства  предприятия:

     1) П1 - наиболее срочные обязательства; 

     2) П2 - среднесрочные обязательства;

     3) П3 - долгосрочные кредиты банка  и займы;

      4) П4 - собственный капитал, находящийся  в распоряжении предприятия постоянно.

     Баланс  предприятия считается абсолютно  ликвидным, если:

     А1≥П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

     Данные анализа ликвидности баланса ЗАО «ВяткаТорф» сведены в таблицу 9. 

     Таблица 9 – Аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	Годы
	2004		2005		2006
	Начало  года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее  ликвидные активы (А1)	3843	2888	2888	5133	5133	33589
Быстро  реализуемые активы (А2)	32988	37034	37034	37040	37040	59602
Медленно  реализуемые активы (А3)	15941	53529	53529	58024	58024	54816
Трудно  реализуемые активы (А4)	21502	24572	24572	22312	22312	18617
БАЛАНС	72274	118023	118023	122509	122509	166624
Наиболее  срочные обязательства (П1)	33361	42967	42967	18242	18242	32625
Краткосрочные пассивы (П2)	9007	14571	14571	17978	17978	3480
Долгосрочные  пассивы (П3)	17	4982	4982	7726	7726	4487
Постоянные  пассивы (П4)	31889	55503	55503	78563	78563	126031
БАЛАНС	72274	118023	118023	122509	122509	166624