Методика дополнительного раскрытия информации о финансовых результатах

 

Значительный удельный вес занимают монетарные активы в общей валюте баланса, причем в 2010 году по сравнению с 2008 годом их доля увеличилась на 7,42 %. Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятие несет финансовые потери из-за обесценивания этих активов.

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирования деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа.

Таблица 6  Состав и структура пассивов на конец года

Статьи пассивов	2008 г. тыс. руб. (% к итогу)	2009 г.тыс. руб.( % к итогу)	2010 г.тыс. руб. (% к итогу)	Изменение 2010г. к 2008г тыс. руб.( %)
1.Капитал и резервы, в том числе	15335 (72,41)	17794 (84,34)	17870 (81,67)	2535 (9,26)
-уставный капитал	100 (0,65)	100 (0,56)	100 (0,56)	-0,09
-добавочный капитал	18161 (118,43)	17340 (97,44)	17165 (96,05)	-996 (-22,38)
-фонд соц.сферы	400 (2,61)	400 (2,25)	400 (2,24)	-0,37
-нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-3326 (-21,69)	-46 (-0,25)	205 (1,15)	3531 (22,84)
3.Краткосрочные обязательства  -в т.ч.	5843 (27,59)	3303 (15,66)	4012 (18,33)	-1831 (-9,26)
кредиторская задолженность	4147 (70,97)	3096 (93,73)	3940 (98,21)	-207 (27,24)
-займы и кредиты	336 (5,75)	207 (6,27)	72 (1,79)	-264 (-3,96)
-доходы будущих периодов	1360 (23,28)			-1360 (-23,28)
Итого пассивов	21178 (100)	21097 (100)	21882 (100)	707

 

Из данных таблицы 6 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, в 2010 году его доля по сравнению с 2008 годом увеличилась на 9,26%, а заемного соответственно уменьшилась.

Исходя из полученных данных, можно утверждать, что собственные средства ООО «Горводоканал» состоят из добавочного капитала. Его доля в 2010 году в общем объеме собственных средств составила 96,05%, а в 2009 году - 97,44%. Размер уставного капитала незначительный, в процентном соотношении он составляет: в 2008 году - 0,65%, в 2009 году - 0,56%, в 2010 году - 0,56%. Фонд социальной сферы также составляет незначительную часть собственного капитала (в 2010 году - 2,24%, а в 2008 году - 2,61%).

Накопленной нераспределенной прибыли на предприятии нет, так как она сразу же инвестируется в производство.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств. Из данных таблицы 8 следует, что в 2010 году по сравнению с 2008 годом сумма заемных средств уменьшилась на 1831 тыс. руб.

 

2.3 Анализ финансовых  результатов и рентабельности предприятия

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его деятельности, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предполагает изучение «Баланса предприятия», «Отчета о прибылях и убытках», «Отчета о движении капитала» и первичной отчетности предприятия.

Основные показатели, характеризующие работу ООО «Горводоканал», представлены в таблице 9. К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции (работ, ус-луг), прибыль и.т.д. Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей как себестоимость реализации продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.

Таблица 7  Основные показатели деятельности МУП «Водоканал»

Показатели	2008 г	2009 г	2010 г	Изменение 2010 г. к 2008 г сумма %
Выручка от реализации, тыс. руб	13673	. 12975	18143	4470 32,69
Себестоимость произведенной продукции (работ, услуг), тыс. руб.	18905	17886	22681	3776 19,97
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	15058	17009	16768	171011,36
Прибыль (+), убыток (-), тыс. руб	. 63	290	54	-9 -14,29
Фондоотдача, руб./руб	. 0,91	0,76	1,08	0,1718,67
Фондоемкость, руб./руб.	1,1	1,31	0,92	-0,18 -16,36
Уровень рентабельности (+), убыточности (-), %	0,33	1,62	0,3	-0,03 -9,09

 

Как показывают данные таблицы 7 по сравнению с 2008 годом в 2010 году произошло увеличение выручки от реализации продукции на 32,69% или на 4470 тыс. руб. Также увеличилась себестоимость на 19,97 % или на 3776 тыс. руб. Если в 2008 году прибыль составила 63 тыс. руб., то в 2010 прибыль составила 54 тыс.руб., что на 14,29 % меньше. Это произошло в результате увеличения себестоимости реализованной продукции на 19,97%.

По данным таблицы видно также, что в 2010 году по сравнению с 2008 годом снизился уровень рентабельности на 9,09%. Также увеличилась фондоотдача на 18,67%, а фондоемкость уменьшилась на 16,36%.

Для проведения анализа рентабельности необходимы  данные,  представленные  в  таблице 3. Просмотрите везде ссылки

Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составлял 828,42 тыс. руб.,  а на конец года - 1059,9 тыс. руб.

Однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментные значения показателей капитала.  По этой причине, а также по причине отсутствия у нас  информации о сумме капитала на начало 2011 г., мы использовали одномоментное значение капитала за 2010 г. - на конец года.

Таблица 8 - Исходные данные для анализа рентабельности деятельности  предприятия

Показатель	2009 г. тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.
Выручка от реализации товарной продукции	1923,46	3603,1
Затраты на производство и сбыт продукции	1844,86	3210,44
Прибыль от реализации продукции	78,6	392,66
Балансовая прибыль	82,94	407,78
Налог на прибыль	26,90	130,48
Чистая прибыль	56,04	277,3
Собственный капитал	828,42	944,16
Внеоборотные активы	238,1	32535
Весь капитал предприятия	1608,92	2024,43

Так оформить все таблицы, точки в конце названия табл. не ставят

Если рассчитать  показатели  рентабельности, то получим такие данные:

 если в 2009 году с каждого  рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли   4,09 коп., то в 2010 году этот показатель возрос в 2,67 раза и составил  10,9 коп.

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 2010 году принес предприятия прибыли   12,23 коп., это в 2,87 раза больше, чем в предшествующем  2009 году.

В 2010 году чистая прибыль предприятия составила 13,7 %  от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2009 г. доля чистой прибыли составила3,48 % от суммы всего капитала на конец года.

На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 85,19 коп. чистой прибыли, что в 3,62 раза больше, чем в  предшествующем  году.

Эффективность использования собственных средств предприятия в 2010 г. возросла по сравнению с предшествующим годом  в  4,34 раза.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Здесь мы приведем факторный анализ   уровня рентабельности производственной деятельности предприятия.

Таблица 9 Показатели  рентабельности  деятельности  ООО  "Горводоканал".  изменить обрамление таблицы

Показатель	2009 г., %	2010 г., %
Рентабельность продаж (Rп)	4,09	10,9
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (RЗ)	4,26	12,23
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	3,48	13,70
Рентабельность внеоборотных активов (RF)	23,54	85,19
Рентабельность собственного капитала (Rск)	6,76	29,37

 

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости  и  средних  цен  реализации.

Факторная  модель  этого  показателя  имеет  вид:

       [12],                       (2.6.)

где   Vрп общ       -       общий  объем  реализованной  продукции;

УДi   -       удельный  вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi     -       цена реализации  i-го  вида  продукции;

С i    -       себестоимость  i-го  вида  продукции.

Таблица 10 Влияние  факторов  на  рентабельность  производственной  деятельности предприятия. изменить обрамление

    

Фактор	Изменение рентабельности, %
Изменение структуры выпускаемой продукции	+ 1,91
Изменение себестоимости продукции	- 79,89
Изменение цен в связи с инфляцией	+ 84,79

 

Полученные результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры товарной продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости услуг являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости услуг, и это опережение оказывает положительное влияние   на  изменение  рентабельности  (+4,9%).

На основании всего вышесказанного можно заключить: ООО «Горводоканал» является рентабельным, экономически устойчивым предприятием.

 

 

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ АНАЛИЗА  И ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ГОРВОДОКАНАЛ»

3.1 Этапы планирования  финансовых результатов

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

На первом этапе происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период (рис 2).

Рисунок 2. Основные этапы финансового планирования на предприятии

Процесс начинается с анализа сложившегося на последнюю отчетную дату финансового состояния предприятия. Основное назначение этого анализа состоит в том, чтобы:

оценить по совокупности заранее определенных параметров сложившийся уровень финансовой устойчивости предприятия в кратко-, средне- и долгосрочном временных разрезах на основе его сопоставления с нормальным для данного предприятия уровнем финансовой устойчивости;

выявить основные тенденции изменения финансовой устойчивости и их причины;

определить приоритетные направления и задачи повышения финансовой устойчивости предприятия (нормализации его финансового состояния).

Главным объектом анализа финансового состояния предприятия является баланс его активов и пассивов. Однако, поскольку баланс отражает сложившееся на некоторую дату состояние активов и пассивов предприятия, т.е. является как бы «моментальным снимком» размеров и структуры его активов и источников их финансирования, то для корректной и обоснованной оценки финансового состояния на отчетную дату необходимо проанализировать динамику изменения размеров и структуры активов и пассивов (фондовых статей) за некоторый предшествующий период или поток фондов.