Оборотные средства предприятия и показатели их использования

 

Уменьшение доли производственных активов (Д_ПА) в 2009 говорит об улучшении структуры активов и ускорении оборачиваемости, тогда как в 2010 году наблюдается отрицательная тенденция увеличения доли производственных активов, указывающая на снижение эффективности использования средств.

Уменьшение доли готовой продукции (Д_ГП) в 2010 году говорит об улучшении структуры активов и ускорении оборачиваемости.

Увеличение доли дебиторской задолженности (Д_ДЗ) в 2010 г. говорит об ухудшении структуры активов и является фактором замедления оборачиваемости.

Показатели структуры оборотных  активов ООО «ПМИ» характеризуют изменение степени ликвидности этой части активов. Показатели структуры оборотных активов представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели состояния оборотных активов в ООО «ПМИ»

Наименование показателя	Значение показателя, доли ед.			Изменение, (+,–)		Цепной темп прироста, %
	2008	2009	2010	2009	2010	2009	2010
Коэффициент мобильности  оборотных активов	0,03	0,002	0,06	-0,028	0,058	-93,33	2900,00
Доля МПЗ	0,372	0,365	0,378	-0,007	0,013	-1,88	3,56
Доля готовой продукции	0,08	0,12	0,04	0,04	-0,08	50,00	-66,67
Доля дебиторской задолженности	0,23	0,22	0,25	-0,01	0,03	-4,35	13,64

 

Таким образом, из расчета показателей  состояния оборотных активов, можно  сделать вывод, что коэффициент мобильности оборотных активов на конец отчетного периода увеличился, что говорит об ускорении оборачиваемости средств и улучшения структуры активов.

Анализируя долю производственных запасов в структуре оборотных  активов, были получены следующие результаты: доля производственных активов на конец отчетного периода увеличилась с 0,37 до 0,38, что свидетельствует об ухудшении структуры активов.

Доля готовой продукции уменьшилась 0,12 до 0,04, это говорит об улучшении  структуры активов и ускорении оборачиваемости; доля кредиторской задолженности увеличилась с 0,22 до 0,25, что свидетельствует об ухудшении структуры активов и является фактором замедления оборачиваемости.

Финансовое положение ООО «ПМИ» находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, которые в дальнейшем могут быть направлены на решение первоочередных задач.

Поэтому следующим этапом является анализ оборачиваемости оборотных  средств в ООО «ПМИ».

Определим Коэффициент оборачиваемости, который показывает число оборотов, сделанных оборотными активами (К_об) или их составляющими за анализируемый период и период оборота в днях, показывающий срок, за который вложенные активы в денежные средства возвращаются на предприятие (Т_об). Расчет проведем в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов

ООО «ПМИ» за 2008-2010 гг.

Наименование показателя	Значение показателя
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Мобильная часть оборотных  средств (МСоб)	9838,4	970	27617
Производственные активы (ПА)	116747	148870	173214
Реализованная продукция (РП)	645254	904043	904043
Дебиторская задолженность (ДДЗ)	72906	88514	113176
Стоимость оборотных  средств (Соб)	314246	407571	458517
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (Коб = РП/Соб), обороты	2,05	1,75	1,97
Продолжительность одного оборота (Тоб = 360/Коб), дни	175,61	205,71	182,74
Коэффициент оборачиваемость производственных активов (КобПА = РП/ПА), обороты	5,53	4,79	5,22
Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности (КоДЗ = РП/ДЗ), обороты	8,85	8,05	7,99
Коэффициент оборачиваемость наиболее ликвидных активов Доля производственных активов (КобМС = РП/МСоб)	65,59	742,14	32,74

 

Наилучшая оборачиваемость оборотных  средств была достигнута в 2008 г., когда эти средства обернулись более двух раз (К_об = 2,05), тогда как в 2009 г. К_об сократился более чем на четверть оборота и составили 1,75 оборота, ситуация несколько улучшилась в 2010 г., однако коэффициент оборачиваемости не достиг значения 2008 г. и составил 1,97 оборота.

Уменьшение продолжительности  одного оборота в 2010 г. является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей о более эффективном использовании оборотных средств в исследуемом периоде, однако в 2008 г. оборачиваемость была еще выше, что свидетельствует о наличии резервов увеличения эффективности использования оборотных средств ООО «ПМИ».

В таблице 5 систематизируем рассчитанные показатели оборачиваемости активов.

Таблица 5 - Показатели оборачиваемости активов (число оборотов)

Показатели оборачиваемости	Значение показателя			Изменение		Коэффициент роста к 2008 г.
	2008	2009	2010	2009	2010	2009	2010
Оборотных активов	2,05	1,75	1,97	-0,3	0,22	85,37	96,10
Запасы и материалы	5,53	4,79	5,22	-0,74	0,43	86,62	94,39
Дебиторской задолженности	8,85	8,05	7,99	-0,8	-0,06	90,96	90,28
Ликвидных активов	65,6	742,1	32,74	676,5	-709,4	1131	49,91

 

Таким образом, из таблицы 5 видно, что оборачиваемость оборотных активов в анализируемом году увеличилась на 1,16. В то время как оборачиваемость производственных запасов увеличилась на 0,63. Значительное снижение оборачиваемости произошло у ликвидных активов: число оборотов снизилось на -709,4 оборота.

Увеличение показателя оборачиваемости  оборотных активов произошло  из-за весомого снижения стоимости основных средств, а также погашения задолженности за отгруженные товары.

За 2010 год основные поступления предприятия составили поступления от реализации товаров - 904 миллион рублей из них наличными было получено 175 миллиона рублей. Основными направлениями оттока денежных средств были закупки товаров (сырья), налоговые платежи в бюджет и оплата труда сотрудников предприятия (57, 8,6 и 6,6 миллионов рублей соответственно). Такие источники поступления и направления оттока денежных средств являются характерными для нормально работающего промышленного предприятия. Всего поступлений за год было больше чем потрачено предприятием на 730 миллионов рублей.

Оценка состояния дебиторской  задолженности представлена в табл. 6.

Таблица 6 - Оценка состояния дебиторской задолженности ООО «ПМИ» за 2010 г.

Дебиторы по срокам возникновения, дней	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Уд. вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных  долгов, %	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб
0-30	44582	39,39	2,5	1114	43468
30-60	14330	12,66	3	429	13901
60-90	2674	2,36	8	213	2461
90-120	21335	18,85	11,5	2453	18882
120-150	13056	11,54	15	1958	11098
150-180	9553	8,44	40	3821	5732
180-360	4776	4,22	55,5	2650	2126
360-720	2229	1,97	70	1560	669
более 720	641	0,57	95	608	33
Итого	113176	100,0	11,96	14806	98370

 

Таким образом, по данным ООО «ПМИ», можно сделать вывод, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало 2010 года был равен 8,05, а на конец 2010 года составил 8. Продолжительность оборота (период погашения) дебиторской задолженности на начало отчетного периода имел значение 201 день, на конец - 158 дней.

В таблице 7 представлены показатели состояния дебиторской задолженности ООО «ПМИ».

Таблица 7 - Показатели состояния дебиторской задолженности

Наименование показателя	Значение показателя			Отклонение (+,-)		Коэффициент роста к 2008 г.
	2008	2009	2010	2009	2010	2009	2010
Коэффициент оборачиваемости	8,85	8,05	7,99	-0,8	-0,06	90,96	90,28
Продолжительность оборота дебиторской задолженности	40,68	44,72	45,06	4,04	0,34	109,93	110,77
Доля дебиторской задолженности  в текущих активах	0,23	0,22	0,25	-0,01	0,03	95,65	108,70

 

Проведенные расчеты показывают, что за 2008-2010 гг. наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Это могло быть вызвано тем, что в 2010 году предприятие меньше предоставляло свои услуги за наличный расчет, а также рост кредиторской задолженности свидетельствует о более жесткой реализационной политике (предоплата).

По  данным баланса доля дебиторской задолженности в текущих активах составила на начало 2010 года 0,21 %, на конец 2010 года 0,25 %. Эти значения свидетельствуют о том, что в 2010 году предприятие менее успешно регулировало свою дебиторскую задолженность.

Оценка  оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.).

По  данным ООО «ПМИ» оборачиваемость запасов на конец 2010 составила 3,5, а срок хранения запасов составил 136,36 дней. Видно, что предприятие может проработать без поступления новых партий сырья около полугода.

3. Анализ эффективности использования оборотных активов