Оборотные средства предприятия и показатели их использования

Увеличение остатков готовой продукции  на складах ООО «ПМИ» ведет к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Оборотный капитал, замороженный в запасах готовой продукции, не может быть использован для более прибыльных вложений, что сокращает уровень доходности предприятия. В основе оптимизации остатков готовой продукции на складе лежит обоснование норм оборотных средств по этой статье.

Норма оборотных средств на готовую  продукцию на складе зависит от времени, в течение которого продукция проходит следующие операции:

- подборка и подсортировка изделий  по контрактам, договорам, заявкам;

- упаковка и маркировка продукции;  накопление продукции до размера  партии отгрузки;

- доставка упакованной продукции на железнодорожную станцию или аэродром;

- таможенное оформление и сертификация  продукции;

- время на оформление платежных  документов.

Время на проведение операций по доработке, подсортировки, упаковке и маркировке, транспортировке  определяется либо на основе технических норм затрат времени, действующих в аптечных учреждениях, либо в случае их отсутствия, на основе хронометража. В основу оптимальной величины запасов готовой продукции кроме нормирования времени, в течение которого продукция проходит процесс производства, подборку, упаковку и т.д., в расчет принимается удельный вес продукции в соответствии с заключенными договорами.

Расчет средневзвешенной нормы  оборотных средств готовой продукции  в ООО «ПМИ», в днях, представлен в табл. 11.

Таблица 11 - Расчет средневзвешенной нормы готовой продукции на складе, дн.

Группа продукции (работ, услуг)	Удельный вес в общем  объеме продукции в соответствии с договорами	Норма времени, дн.
		Подборка по ассортименту	Накопление партии	Упаковка, маркировка	Доставка на станции  отправления, вывоз автотранспортом  и др.	Итого (гр. 2+ гр. 3+ гр.4 + гр.5)	Производное число
А	1	2	3	4	5	6	7
1	40	0,5	1,0	0,5	0,5	2,5	100
2	50	1,0	2,0	0,5	0,5	4,0	200
3	10	0,5	5,0	0,5	0,5	6,5	65
Итого	100	-	-	-	-	-	365

 

Норматив оборотных средств  готовой продукции рассчитывается умножением однодневного выпуска товарной продукции по учетным ценам бухгалтерии  предприятия (отпускным ценам) на норму  оборотных средств по готовой  продукции в днях.

Норматив оборотных средств  по готовой продукции корректируется, если меняется отношение между продукцией, отгружаемой на внешний рынок и местными потребителями, при изменении уровня специальзации производства.

Создаваемые на предприятии запасы готовой продукции (страховые, неприкосновенные, резервные) для бесперебойного обеспечения внутренних и внешних потребителей обосновываются в каждом конкретном случае.

Время на накопление партии отгрузки в днях может быть различным (у  каждого предприятия свое). В этом случае существенным является то, на какой стадии (начальной или конечной) продукция предприятия занимает свое место в цепочке бартерных обменов. Если на начальной, то на остатках это может отразиться косвенным образом — растет дебиторская задолженность (из-за несвоевременного поступления нужного товара, пока не замкнется вся цепочка и можно будет реализовывать обменный товар), и, как следствие, отсутствуют финансовые средства на приобретение комплектующих материалов, сырья..

Проведенный анализ показал, что  ООО «ПМИ» обладает устойчивым финансовым положением. Большинство финансовых показателей предприятия находятся в пределах рекомендуемых значений и в некоторых случаях даже превышают их.

Однако следует отметить слабую сторону финансовой политики предприятия  в области управления оборотным капиталом - управление дебиторской задолженностью. Можно предложить следующие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Предположим что мероприятия по увеличению эффективности управления дебиторской задолженностью позволят сократись дебиторскую задолженность хотя бы на 10%. Это позволит высвободить 11317,6 тыс.руб.

Таким образом, послед проведения мероприятий, возможно высвободить 10428,58+ 11317,6=21746,18 руб. Плановая сумма оборотных средств составит:

С_об^ПЛ = 458517-21746,18 = 436770,82 тыс.руб.;

К_об^ПЛ = 904043/436770,82 = 2,07 оборота.

Таким образом, ускорение оборачиваемости  составит 2,07-1,97 = 0,1 оборота. Высвободится 21746,18 тыс.руб. что позволит снизит издержки по обеспечению ООО «ПМИ» оборотным капиталом.

Оптимизацию денежного оборота  определяем путем выбора наилучших форм его организации в ООО «ПМИ» с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства предприятий  призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Проведенный анализ позволил сделать выводы:

Текущие активы ООО «ПМИ» в отчетном периоде увеличились на 12,5%. В большей степени такое увеличение произошло из-за увеличения сырья и материалов. Из-за увеличения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на расчетном счете общая сумма денежных средств увеличилась на 30,51% . В то же время сократились прочие оборотные активы на 13,56%. Дебиторская задолженность увеличилась на 27,86%. Это негативный фактор, так как средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о отвлечении средств из оборота ООО «ПМИ», что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

Коэффициент мобильности оборотных  активов на конец отчетного периода  увеличился, что говорит об ускорении  оборачиваемости средств и улучшения структуры активов.

Уменьшение продолжительности  одного оборота в 2008 г. является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей о более эффективном использовании оборотных средств в исследуемом периоде, однако в 2005 г. оборачиваемость была еще выше, что свидетельствует о наличии резервов увеличения эффективности использования оборотных средств ООО «ПМИ».

Оборачиваемость оборотных активов  в анализируемом году увеличилась  на 1,16. В то время как оборачиваемость  производственных запасов увеличилась на 0,63. Значительное снижение оборачиваемости произошло у ликвидных активов: число оборотов снизилось на -709,4 оборота.

Увеличение показателя оборачиваемости  оборотных активов произошло  из-за весомого снижения стоимости  основных средств, а также погашения задолженности за отгруженные товары.

За 2005-2008 гг. наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Это могло быть вызвано тем, что в 2008 году предприятие меньше предоставляло свои услуги (продукцию) организациям за наличный расчет, а также рост кредиторской задолженности свидетельствует о более жесткой реализационной политике (предоплата).

На конец анализируемого периода  наблюдается снижение эффективности  использования оборотных активов, поэтому необходимо разработать мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами ООО «ПМИ».

Поэтому для совершенствования  системы управления оборотными активами в исследовании была разработана  финансовая политика ООО «ПМИ», направленная на повышение эффективности использования оборонных средств предприятия и увеличению других финансовых показателей.

В результате предлагаемых мероприятий  скорость оборота увеличатся на 0,1 оборота, что позволит высвободить дополнительно 21746,18 тыс.руб.

Рекомендации и предложения, указанные в работе, будут способствовать в ООО «ПМИ» улучшению организации учета и эффективного использования оборотных средств на более совершенной основе.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – М.: Омега-Л, 2009. – 408 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. Мн.: Высшая школа, 2009.
3. Антикризисное управление: Учебник. / Под ред. проф. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 620 с.
4. Андреева С. Ю., Ялялиева Т. В. Нормирование оборотных активов как средство управления оборотным капиталом предприятия. // Экономический анализ: теория и практика. – 2008 г. - № 9. - С. 36-39.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник – 4-е издание, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009 – 288 с
6. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2009 г. – 382 с.
7. Белобжецкий И.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра, 2009 г. – 294 с.
8. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржи, 2008. – 208 с.
9. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 60 с.
10. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. – М.: Экономика, 2009. – 669 с.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Ника-Центр, 2008. – 423 с.
12. Еленева Ю.А. Экономика и управление предприятием/ Под ред. Ю.М. Соломенцева. — М.: Высшая школа, 2008г. — 624 с.
13. Коробейников О.П., Хавин Д.В.,  Ноздрин  В.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2006г. –   328с.
14. Петренко И.И., Дорман В.Н., Дмитриева А.П. Экономика организаций (предприятий): методические указания по выполнению курсовой работы для студентов специальностей 080109, 080105 и 080502 – Магнитогорск: МГТУ, 2007.
15. Радионов Р. А. Анализ методов управления запасами и оборотными средствами.//Экономический анализ: теория и практика. – 2010г. - № 8.
16. Радионов Р. А. Нормирование и управление запасами и оборотными средствами предприятия в условиях рыночной экономики. // Консультант директора. - 2011. - № 4. - С. 19-24.
17. Радионов Р.А. Анализ экономических механизмов, обеспечивающих ускорение оборачиваемости оборотных средств, вложенных в запасы предприятия. // Экономический анализ: теория и практика. – 2010 г. - № 21. -  С. 38.
18. Раицкий К. А. Экономика организации (предприятия): Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009г. — 1012 с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Экоперспектива, 2006 г. – 452 с.
20. Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА- М, 2009 г. – 241 с.
21. Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов / под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г. - 368 с.
22. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала / А.Н. Хорин // Бухгалтерский учет. – 2011 г. - № 7. – С.14-17.
23. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2010 г. - №11 – с.76-78
24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2008 г. - 196с.
25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2007г. -343с.
26. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009г. – 712с.
27. Экономика организации (предприятия): Учебник/[Е.В. Арсенова, Я.Д. Былыков, И.В. Корнеева и др.] под ред. Н.А. Сафронова. – 2-е изд.,  перераб.и доп. – М.: Экономистъ, 2008. – 618 с.:ил.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

Бухгалтерская отчетность за 2010 г.

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	97	68
Основные средства	120	243485	400281
Незавершенное строительство	130	1093	508
Доходные вложения в  материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	1051	465
Отложенные финансовые активы	145	107	95
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	245619	401227
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	248211	258050
в том числе:
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	92276	118256
животные на выращивании  и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном  производстве	213	49726	46734
готовая продукция и  товары для перепродажи	214	47112	19151
товары отгруженные	215	52127	65563
расходы будущих периодов	216	102	122
прочие запасы и затраты	217	6868	8224
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	10081	7990
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	335	118
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	88179	113058
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250	677	14791
Денежные средства	260	293	12826
Прочие оборотные активы	270	59795	51684
ИТОГО по разделу II	290	407571	458517
БАЛАНС	300	653190	859744