Отчет по практике

 

На основании данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

Наиболее срочные обязательства  предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие  ликвидности баланса не выполняется  ни в одном из анализируемых периодов времени. Более того, положение ухудшается с течением времени.

Второе условие ликвидности  баланса не выполняется в 2010 г., но выполняется в 2009 и в 2011 г. В 2011 г. имеется значительный платежный излишек, что объясняется отсутствием краткосрочных кредитов.

Третье условие ликвидности  баланса выполняется во всех анализируемых  периодах. Его выполнение объясняется  отсутствием долгосрочных пассивов в структуре баланса предприятия. Предприниматель имеет слишком много медленно реализуемых активов (особенно на конец 2011 г.).

Четвертое условие ликвидности  баланса не соблюдается во всех исследуемых периодах. Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности – избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств).

При анализе текущего финансового состояния предприятия  используются также следующие относительные  показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все  оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных  средств к величине срочных обязательств.

Необходимое значение 1,5, оптимальное обычно больше или равно 2.

Коэффициент критической оценки рассчитывается как соотношение суммы денежных средств, текущих финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Данный коэффициент отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет денежных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 0,7 – 08, желательно 1. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Представил данные коэффициенты в таблице 2.

Таблица 2. Финансовые коэффициенты платежеспособности.

Наименование показателя	Нормативное ограничение	Обозначение	Значение показателей
			2009	2010	2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0.1 - 0.7	L1	0.18	0.05	0.024
Коэффициент критической оценки	допустимо 0.7 - 0.8, желательно 1	L2	0.5	0.25	0.26
Коэффициент текущей ликвидности	необходимое значение 1.5, оптимальное 2.0 - 3.5	L3	1.405	1.462	1.662

 

Исходя из полученных результатов, можно сделать следующий вывод.

Допустимое значение коэффициент абсолютной ликвидности  имеет только в 2009 г. В следующих годах наблюдается снижение значения коэффициента, что говорит об отсутствии у предпринимателя возможности в ближайшее время погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент критической  оценки имеет значение ниже допустимого и имеет тенденцию к снижению значения. Это говорит о том, что предприниматель не имеет возможности в ближайшее время погасит краткосрочные обязательства за счет денежных средств, вложений в краткосрочные ценные бумаги и краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей  ликвидности имеет значение близкое  к необходимому в 2009 и 2010 гг., и выше необходимого в 2011 г., Это означает, что предприниматель может погасить текущие обязательства по расчетам и кредитам, мобилизовав все оборотные средства.

Сущностью финансовой устойчивости предприятия  является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия).

Финансовая устойчивость характеризуется  системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие – излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников; они рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса:

― общая величина запасов – Зп;

― наличие собственных оборотных средств – СОС = Капиталы и резервы – Внеоборотные активы;

― наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующего капитала – КФ = (Капиталы и резервы + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы;

― общая величина основных источников формирования запасов – ВИ = (Капиталы и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы.

Показателям наличия источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов источниками  формирования:

- ±Ф^с = СОС – Зп – излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

- ±Ф^т = КФ – Зп – излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов;

- ±Ф^о = ВИ – Зп – излишек (+) или недостача (-) общей величины источников формирования запасов.

При помощи этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Представим результаты в таблице  3.

 

Таблица 3. Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.

Показатели	2009	2010	2011
1. СОС = Капиталы и резервы – Внеоборотные активы	1 432 755	2 190 560	3 626 288
2. КФ = (Капиталы и резервы +Долгосрочные  обязательства) – Внеоборотные активы	1 432 755	2 190 560	3 626 288
3. ВИ = (Капиталы и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы	2 448 899	4 384 943	3 626 288
Фс = СОС – Зп	-1 776 481	-3 518 164	-4 031 893
Фт = КФ – Зп	-1 776 481	-3 518 164	-4 031 893
Фо = ВИ – Зп	-760 337	-1 323 781	-4 031 893
Трехкомпонентный показатель	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

 

Согласно данного расчета предприниматель имеет кризисное финансовое состояние, так как наблюдается недостаток источников формирования (покрытия) товарно–материальных запасов.

Экономическая эффективность  работы предпринимателя характеризуется  системой показателей рентабельности или прибыльности компании. Рассчитывается рентабельность как отношение прибыли к затратам или себестоимости продукции. Основным источником анализа является Форма № 2 «Отчет о прибыли и убытках».

Общая формула расчета  рентабельности:

R = П ч V х 100%,

где П — прибыль  предпринимателя;

V — показатель, по  отношению к которому рассчитывается  рентабельность.

Рассмотрим показатели рентабельности, которые достаточно полно характеризуют эффективность деятельности предпринимателя.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж (R1).

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от продаж (R2).

Чистая рентабельность — это отношение чистой прибыли к выручке от продаж (R3).

Экономическая рентабельность — отношение чистой прибыли к средней стоимости имущества (R4).

Рентабельность собственного капитала определяется как отношение  чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала (R5).

Для анализа используем следующие данные.

 

 

 

Таблица 4. Показатели, используемые при расчете рентабельности.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Средняя стоимость имущества	5 976 870	8 021 007	10 371 516
Средняя стоимость собственного капитала	2 147 943	2 946 417	4 367 334
Выручка от реализации	50 280 527	64 611 453	100 627 385
Прибыль от продаж	2 037 875	3 060 196	4 012 321
Прибыль до налогообложения	287 550	361 659	524 221
Чистая прибыль	250 169	314 643	456 072

Представим расчет данных видов рентабельности в таблице 5.

Таблица 5. Показатели рентабельности и их изменение в 2009 – 2011 гг.

Показатели	2009	2010	2011	Абсолютные изменения		Темп роста
				2010	2011	2010	2011
R1	4,06	4,74	3,99	0,68	-0,75	1,17	0,84
R2	0,58	0,56	0,52	-0,02	-0,04	0,97	0,93
R3	0,5	0,49	0,45	-0,01	-0.04	0.98	0.92
R4	4,19	3,92	4,4	-0,27	0,48	0,94	1,13
R5	11,65	10,68	10,44	-0,97	-0,24	0,92	0,98

 

Вывод: в целом по предприятию  наблюдается небольшое снижение показателей рентабельности.

Наибольшая прибыль на единицу  реализованной продукции получена в 2010 г. – 4,74 рубля на единицу продукции. Наименьшая прибыль получена в 2011 г. и составила 3,99 рублей на единицу реализованной продукции.

Показатели рентабельности бухгалтерской  и чистой рентабельности практически  находятся на одном уровне и имеют невысокие показатели.

В 2009 г. имущество предпринимателя использовалось наиболее эффективно, так как на 1 рубль используемого имущества приходится 4,19 рубля чистой прибыли. Наименее эффективно имущество использовалось в 2010 г. – на 1 рубль стоимости имущества пришлось 3,92 рублей прибыли.

Так же в 2009 г. наиболее эффективно использовался собственный капитал предприниматель – на 1 рубль собственного капитала пришлось 11,65 рублей чистой прибыли. В 2010 и 2011 гг. наблюдается снижение эффективности использования собственного капитала на 0,98 % и 0,24 % соответственно. Наименьшая эффективность использования собственного капитала наблюдается в 2011 г. – 10,44 рублей прибыли на 1 рубль вложенных собственных средств.

Таблица 6. Рост прибыли предпринимателя ИП Павлюченков А.А. за 2009 – 2011 г. наглядно представлен в таблице

Виды прибыли	Показатели, тыс. руб.			Абсолютные отклонения		Относительные отклонения
	2009	2010	2011	2010	2011	2010	2011
Прибыль от продаж	2 034,87	3 060,2	4 012,32	1 025,15	952,3	1,5	1,31
Прибыль до налогообложения	287,55	361,66	524,22	74,11	162,56	1,26	1,45
Прибыль после налогообложения	250,17	314,64	456,07	64,47	141,43	1,26	1,45