Отчет по практике в ООО « Александрит»

Рис. 1.7 Динамика оборачиваемости  оборотных средств ООО «Александрит» за 2009-2010гг.

На конец 2010г. оборачиваемость  дебиторской кредиторской задолженности  уменьшилась в 8,8 раз, также это  наблюдается и по оборачиваемости  оборотного капитала, снижение произошло  в 7,8 раза, оборачиваемости ТМЦ в 13,2 раза, это можно расценивать  как негативный фактор.

 

Анализ финансовой устойчивости ООО «Александрит»

Следующим этапом является оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости и определения типа финансовой ситуации, к которой можно  отнести ООО «Александрит» (таблица 1.5).

Таблица 1.5  Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Александрит» (тыс.руб.)

Показатели	Расшифровка	2009 год	2010 год	Изм. (+,-)
1. Источники  собственных средств	Пассив  баланса	206	98	-108
2. Основные  средства   и вложения	Актив баланса	252	248	-4
3. Наличие  собственных оборотных средств	стр. (1-2)	-46	-150	-104
4. Долгосрочные  кредиты   и заемные средства	Пассив  баланса	0	0	0
5. Наличие  собственных   и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	стр. (3+4)	-46	-150	-104
6. Краткосрочные  кредиты   и заемные средства	Пассив  баланса	0	0	0
7. Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат	стр. (5+6)	-46	-150	-104
8. Запасы  и затраты	Актив баланса	687	1028	341
9. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	стр. (3-8)	-733	-1178	-445
10. +/- собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов и затрат	стр. (5-8)	-733	-1178	-445
11. +/-общей  величины основных источников  формирования запасов	стр. (7-8)	-733	-1178	-445

 

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации ООО «Александрит» (0;0;0). Таким образом, финансовое состояние  на данном предприятии характеризуется  за 2010г. как кризисное.

В ООО «Александрит» наблюдается  недостаток собственных оборотных  средств, недостаток собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Для дальнейшего анализа  и оценки платежеспособности предприятия  и ликвидности его баланса  статьи актива делятся на четыре группы по степени ликвидности, а статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 1.6).

Таблица 1.6    Группировка актива и пассива баланса ООО «Александрит» по степени их ликвидности и срочности оплаты (тыс.руб.)

Актив	Сумма, тыс.руб.		Пассив	Сумма, тыс.руб.		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	2009 год	2010 год		2009 год	2010 год	2009 год	2010 год
А	1	2	П	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы	265	279	Наиболее срочные обязательства	1040	1483	-775	-1204
Быстрореализуемые активы	42	26	Краткосрочные обязательства	0	0	+42	+26
Медленно реализуемые  активы	687	1028	Долгосрочные обязательства	0	0	+687	+1028
Труднореализуемые активы	252	248	Постоянные пассивы	206	98	+46	+150
Баланс	1246	1581	Баланс	1246	1581	-	-

 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1≥П1; А2≥П2; АЗ≥ПЗ; А4≤П4.

Из табл. 1.6 следует, что  первое соотношение А1≥П1 не выполняется  не на начало, не на конец года, платежный  недостаток составляет на начало года 775 тыс. руб., на конец года – 1204 тыс. руб., т.е. у предприятия не достаточно  денежных средств, чтобы своевременно погасить наиболее срочные обязательства.

Второе соотношение А2>=П2 выполняется как на начало, так  и на конец года, имеется платежный  излишек на начало года 42 тыс. руб. и 26 тыс. руб. на конец года, что свидетельствует  о тенденции к росту текущей  ликвидности.

Оценку финансовой устойчивости предприятия можно дать на основе матрицы ликвидности (табл. 1.7).

 

Таблица 1.7    Классификация типов финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности

Тип устойчивости	Период
	текущий	краткосрочный	долгосрочный
Абсолютная	А1≥П1	А1≥П1+П2	А1≥П1+П2+П3
Нормальная	А1+А2≥П1	А1+А2≥П1+П2	А1+А2≥П1+П2+П3
Минимальная	А1+А2+А3≥П1	А1+А2+А3≥П1+П2	А1+А2+А3≥П1+П2+П3
Кризисная	А1+А2+А3<П1 (выполняется)	А1+А2+А3<П1+П2 (выполняется)	А1+А2+А3<П1+П2+П3 (выполняется)

 

На основании приведенной  матрицы можно сказать, что в  ООО «Александрит» в текущем, краткосрочном и долгосрочном периодах наблюдается кризисное финансовое состояние.

На заключительном этапе  проведения финансового анализа  необходимо рассчитать коэффициенты, с помощью которых можно определить финансовое положение предприятия. Данные показатели сведем в таблицу 1.8.

Таблица 1.8   Анализ финансовых коэффициентов ООО «Александрит»

Показатели	2009 год	2010 год	Изм.  (+,-)	Сравнение  с нормативными значениями
КА - коэффициент автономии (собственные ср-ва /совокупные  активы)	0,20	0,10	-0,10	Ниже нормы (0,5), что означает зависимость от внешних источников
КМИ - коэффициент мобильных  и иммобилизованных средств (раздел 2Актива/раздел 1Актива)	3,90	5,40	-1,50	Выше КЗСС. На 1 руб. иммобилизованных активов приходится 3,9 руб. мобильных  средств на начало года и 5,4 руб. на конец
КЗСС - коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (ЗК/СК)	0	0	0	Нет зависимости от заемных  средств
КМ - коэффициент маневренности (стр.490-190)/490	-0,20	-1,50	-1,7	Ниже нормы (0,5), т.е. мобилизована малая часть собственных средств
КОСС - коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.490-190)/290	-0,05	-0,10	-0,15	Значительно ниже нормы (0,1), что означает недостаток собственных  оборотных средств
КОЗСИФ - Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (СК+ДП-ВА)/ЗиЗ	-0,07	-0,14	-0,21	Значительно ниже нормы (0,6-0,8). Предприятие не обеспечено собственными средствами
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (КАИФЗ) Стр.490/(210+220)	0,30	0,09	-0,21	Ниже нормы (0,6-0,8),
КАЛ - коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250+260)/(стр. 610+620+660)	0,25	0,19	-0,06	На  конец 2009г. ниже нормы (менее 0,2), показывает, что предприятие  не в состоянии погасить в ближайшее  время краткосрочную задолженность
КОП - коэффициент общей платежеспособности (Собственный капитал  / Суммарные обязательства)	0,20	0,07	-0,13	Ниже нормы (0,5), означает что предприятие не неплатежеспособно.
КТЛ– коэффициент текущей  ликвидности или покрытия (стр.290-230)/(стр.690-640-650)	0,95	0,90	-0,05	Показывает, что у предприятия  не достаточно средств, которые могут  быть использованы им для погашения  своих краткосрочных обязательств в течение года. (норма 1 или больше)

 

Оценивая, данные в таблице 1.8, наблюдаем, что почти все показатели имеют отрицательное значение, и  к тому же к концу 2010г., по всем показателям  было снижение.

Оценим вероятность банкротства  ООО «Александрит» по методике Альтмана за 2010год.

При построении индекса банкротства  Э. Альтман включил показатели в  линейную дискриминантную функцию:

Х1 – отношение собственных  оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов;

Х2 – рентабельность активов (перерапределенная прибыль к  сумме активов);

Х3 – уровень доходности активов (отношение прибыли к  сумме активов);

Х3 – коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала или  отношение рыночной стоимости акций  к заемному капиталу;

Х5 – оборачиваемость  активов (или отношение выручки  от реализации к сумме активов).

Z5 = 1,2*Х1 + 1,4*Х2 + 3,3*Х3 + 0,6*Х4 + 1,0*Х5,     

Уровень угрозы банкротства  в модели Альтмана оценивается согласно таблицы. Чем больше Z5 превышает  значение 2,99, тем меньше вероятность  банкротства предприятия в течение  двух лет.

Таблица 1.9

Оценка уровня угрозы банкротства 

Значение интегрального  показателя Z5	Вероятность банкротства
Менее 1,87	Очень высокая
От 1,81 до 2,7	Высокая
От 2,7 до 2,99	Вероятность невелика
Более 2,99	Вероятность ничтожна, очень низкая

 

 Х₁ =   (стр.290-стр.220) / Стр. 300    

На начало года =  994 / 1246 = 0,80

На конец года = 1333 /1581 = 0,84                           

 Х₂ = стр.470 / стр.300 (форма №1)

На начало года = 156/1246 = 0,12

На конец года = 48/1581 = 0,03

Х₃ = стр.140 (форма №2) / стр.300 (форма №1)

На начало года = 206/1246 = 0,16

На конец года = 60/1581 = 0,04

Х₄ = (стр.490+стр.640+стр.650) (ф. №1) / (стр.590+стр.610 (ф.№1)

На начало года = 206 / 0 = 0

На конец года = 98 /0 = 0

Х₅ = стр.010 (ф.№2) / стр.300 (ф. №1)

На начало года = 33072/1246 = 26,5

На конец года = 34056/1581 = 21,5

Z₅ нач.года= 1,2*0,8 + 1,4*0,12 + 3,3*0,16 + 0,6*0 + 1,0*26,5 = 28,16

Z₅ кон.года= 1,2*0,84 + 1,4*0,03 + 3,3*0,04 + 0,6*0 + 1,0*21,5 = 22,68

Значение интегрального  показателя Z₅ нач.год 28,16 по уровню угрозы банкротства в модели Альтмана попадает в интервал более 2,99, при котором вероятность банкротства очень ничтожная. К концу года Z₅ равен 22,86, это также попадает в интервал более 2,99, т.е. расчеты показывают, что в ближайшее время банкротство предприятию не грозит.

На основании анализа  финансового состояния предприятия  за 2009-2010гг.,  можно сделать следующие  выводы: ООО «Александрит» находится в кризисном финансовом состоянии. При анализе ликвидности было обнаружено, что предприятие не имеет возможности рассчитаться со своими срочными обязательствами.

Поэтому, для ООО «Александрит» необходимо улучшить структуру баланса, в особенности управление денежными средствами. Можно предложить несколько способов увеличения поступления денежных средств, для ООО «Александрит»:

Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств. Разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности предприятия; интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству; найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

Реорганизация инвентарных  запасов. Разнести по категориям запасы по степени их важности для стабильности деятельности предприятия; проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими.

Оптимизация или  уменьшение затрат. Оптимизировать или уменьшить затраты на оплату труда, путем внедрения бонусных схем оплаты; Оптимизировать или уменьшить затраты общехозяйственных расходов, за счет снижения затрат по автоуслугам, представительских расходов и т.д.);

Увеличение продаж. Провести ограниченные маркетинговые исследования на еженедельной основе. Например, наблюдения за розничными/оптовыми ценами в соседних регионах, анализ официальной/отраслевой статистической информации, и т.д.; Проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок).

Таким образом, выполнение данных мероприятий увеличит поступление  денежных средств на предприятие  и позволит улучшить показатели бухгалтерского баланса ООО «Александрит», за счет улучшения показателей ликвидности, рентабельности, платежеспособности.