Оценка потенциального банкротства и предложения по улучшению финансового состояния ООО ПК «РосМебель»

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти  за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитал обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Он вычисляется по формуле:

L5 = Медленно реализуемые активы (cтр.210 + cтр.220 + cтр.230) / (Оборотные активы (стр.290) – Текущие обязательства (стр.610 – стр.630 – стр.660))

Если данный коэффициент  в динамике уменьшается, то это является положительным фактом для данной организации.

6. Доля оборотных средств в активах вычисляется по формуле:

L6 = Оборотные активы (стр.290) / Валюта баланса (стр.300)

Доля оборотных средств  в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. Она должна составлять 0,5 или более.

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Он рассчитывается по формуле:

L7 = (Собственный капитал (стр.490) – Внеоборотные активы (стр.190))/ Оборотные активы (стр.290)

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть больше или равно 0,1. Чем больше 0,1 значение этого коэффициента, тем лучше платежеспособность организации.

Для анализа финансовой устойчивости организации вычисляют  следующие коэффициенты:

1. Коэффициент капитализации, который показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Он вычисляется по формуле:

U1 = Заемный капитал (стр.590 + стр.690) / Собственный капитал (стр.490)

Значение этого коэффициента не должно быть выше 1,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Этот показатель моментный - он рассчитывается на определенную дату. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

U2 = (Собственный капитал (стр.490) – Внеоборотные активы (стр.190)/Оборотные активы (стр. 290)

Оптимальное значение этого  коэффициента более или равно 0,5. Нижняя граница коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования равна 0,1.

3. Коэффициент финансовой независимости – один из важнейших показателей устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующий удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он рассчитывается по формуле:

U3 = Собственный капитал (стр.490) / Валюта баланса (стр.700)

Значение коэффициента финансовой независимости должно варьировать  от 0,4 до 0,6. Рост коэффициента финансовой независимости свидетельствует  об увеличении финансовой устойчивости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% до 70%. Чем выше уровень третьего показателя и ниже первого, тем более устойчивым считается финансовое состояние предприятия.

4. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. Он имеет простую интерпретацию: его значение показывает, что на каждый рубль привлеченных средств вкладывается n-ое количество собственных средств. Он рассчитывается по формуле:

U4 = Собственный капитал (стр.490) / Заемный капитал (стр.590 + стр.690)

Оптимальное значение коэффициента финансирования равно 1,5, но он не может  быть меньше 0,7. Рост данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот, уменьшение данного показателя свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Он рассчитывается по формуле:

U5 = (Собственный капитал (стр.490) + Долгосрочные обязательства (стр. 590)) / Валюта баланса (стр. 700)

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 0,6.

Неудовлетворительная  структура баланса предприятия  служит основанием для Федеральной  службы России по финансовому оздоровлению и банкротству о возбуждении  против предприятия дела о несостоятельности, (банкротстве). Согласно раздела 1 Методических положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса анализ и оценка структуры баланса проводятся на основе показателей:

• коэффициента текущей ликвидности - L4;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами - L7;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания  структуры предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

• L4 на конец отчетного года имеет значение менее 2;
• L7 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если выполняется  хотя бы одно из вышеприведенных условий, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. Этот коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность и рассчитывается по формуле:

КВ = (L4ф +(6/ Т) (L4ф – L 4н)) / 2

где:

L4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода)

коэффициента текущей  ликвидности;

L4н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале

отчетного периода;

6- период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в  месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

В том случае, если L4>2, L7>0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

КУ = (L4ф + (3/Т)(L4ф – L4н)) / L4 норм.

где:

L4 норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; L4 норм = 2;

3- период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

L4ф, L 4н, Т – соответствует показателям формулы расчета КВ.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличие реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1. рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утраты платежеспособности.

Также согласно официальной  методике проводится анализ структуры  пассива баланса и анализ структуры  актива баланса методом сравнения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА НА ПРИМЕРЕ 

ООО ПК «РОСМЕБЕЛЬ»

 

 

2.1. Краткая характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью промышленная компания «РосМебель» зарегистрировано  и начало свою  деятельность в  2006 году, на основании решения учредителей общества, для обеспечения потребителей высококачественной продукцией. 

Предприятие является    самостоятельным    хозяйственным    субъектом,     не    являясь подразделением  более  крупного   предприятия   или    объединения.    Форма собственности  - частная,  учредителями являются физические  лица,   которые  несут ответственность  по обязательствам предприятия в пределах  своей  доли в уставной фонд фирмы.

ООО ПК «РосМебель» действует на основе утвержденного Устава, а  также Приказа об учетной политике.

Отраслевая принадлежность – производство бытовой мебели – кухонные гарнитуры.

Сырьевая база производства обеспечивается несколькими поставщиками в соответствии с технологическим замыслом, что повышает надежность готовой продукции.

Потребителями готовой  продукции является население г.Казани, Набережные Челны, Елабуги и др. со средним уровнем доходов.

Конкурентоспособность фирмы обеспечивается низкими внутрипроизводственными издержками вследствие обеспечения сквозного технологического процесса, а также высоким  качеством готовой продукции.

Размер уставного капитала – 10000 (Десять тысяч рублей). Являясь самостоятельным  хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, ООО «РосМебель» имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в банках, печать со своим полным наименованием, бланки, фирменное комплектование. Имущество принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения и отражается на его самостоятельном балансе.

Источники имущества  Предприятия:

• имущество, переданное в уставный капитал по решению собрания Учредителей,
• прибыль от хозяйственной деятельности,
• заемные средства,
• амортизационные отчисления,

ООО   «РосМебель»   - коммерческая фирма, главной  целью деятельности которой является получение прибыли. Как экономический субъект, данное предприятие является производителем определенных товаров и услуг, необходимых на российском рынке, т.е удовлетворяет платежеспособный спрос на эти товары и услуги. Также   предприятие, привлекая для выполнения своих хозяйственных  и иных  обязательств  наемную рабочую   силу,    т.   е.   сотрудников   -    менеджеров,     бухгалтеров,     администрацию,  рабочих,  способствует  решению проблемы  занятости населения.

ООО    «РосМебель»   является    малым    предприятием    со    средней численностью   работающих  40  человек.    Но   именно   малые   предприятия  наиболее мобильны в условиях  рынка,   более  чутки  к  изменениям  рыночной конъектуры  и  наиболее   способны   к   четкому   управлению   со   стороны администрации. 

 

 

 

2.2. Состав и структура активов и другого имущества

 

Анализируя валюту баланса  по состоянию на начало января 2010 года и на тот же период 2009 года можно  сделать вывод.

На 01.01.2010 года валюта баланса по сравнению с аналогичным показателем на 01.01.2009 года уменьшилась на 2 248 430,00 тысячи рублей. Указанное изменение произошло за счет:

В структуре  актива баланса.

Уменьшения в структуре внеоборотных активов за счет уменьшения основных средств на – 2 264 165,00 тысяч рублей.

Увеличения в структуре оборотных активов за счет:

- увеличения суммы стоимости запасов на 2 294,00 тысячи рублей;

- увеличения налога на добавленную стоимость на 2 668,00 тысяч рублей;

- увеличения суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 31 786,00 тысяч рублей;

- уменьшения суммы долгосрочной дебиторской задолженности на 10 342,00 тысячи рублей;

- увеличения денежных средств на 78,00 тысяч рублей;

- уменьшения прочих оборотных активов на 11 173,00 тысячи рублей.

В структуре пассива: баланса.         

Уменьшение собственных средств за счет:

- уменьшения добавочного капитала  на 2 263 059,00 тысяч рублей;

- уменьшения нераспределенного убытка  на 2 205,00 тысячи рублей.

Увеличения краткосрочных обязательств за счет:

- увеличения суммы кредиторской задолженности на 6 487,00 тысяч рублей;

- уменьшения суммы доходов будущих периодов на 701,00 тысячу рублей.

- увеличения резервов предстоящих расходов на 6 799,00 тысяч рублей.

 

 

 

 

Таблица 2

Состав и структура  активов 

Статьи баланса	На начало 2009 года		На конец 2009 года		Изменения
	сумма	в % к итогу	сумма	в % к итогу	по сумме	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Актив - всего	2 485 103,00	100,00%	236 677,00	100,00%	-2 248 426,00
1.Внеоборотные  активы, в том числе:	2 278 489,00	91,69%	14 752,00	6,23%	-2 263 737,00	-85,45%
•   НМА
•   ОС	2 277 420,00		13 255,00		-2 264 165,00
•   незавершенное  строительство					0,00
•   доходные вложения в материальные ценности	74,00		74,00
•   долгосрочные финансовые вложения
•   отложенные внеоборотные активы	995,00		995,00
•   прочие внеоборотные активы			428,00
2. Оборотные  активы, в том числе:	206 614,00	8,31%	221 925,00	93,77%	15 311,00	85,45%
•   запасы;	4 471,00		6 765,00		2 294,00
•   налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	1 270,00		3 938,00		2 668,00
•   дебиторская  задолженность краткосрочная	135 268,00		167 054,00		31 786,00
•   дебиторская  задолженность долгосрочная	15 000,00		4 658,00		-10 342,00
•   краткосрочные  финансовые вложения
•   денежные средства	224,00		302,00		78,00
•   прочие оборотные  активы	50 381,00		39 208,00		-11 173,00
Пассив - всего	2 485 103,00	100,00%	236 677,00	100,00%	-2 248 426,00
1. Собственные  средства, в том числе:	2 229 923,00	89,73%	-30 931,00	-13,07%	-2 260 854,00	-102,80%
1	2	3	4	5	6	7
•   уставной капитал	24,00		24,00		0,00
•   собственные  акции, выкупленные у акционеров
•   добавочный капитал	2 276 747,00		13 688,00		-2 263 059,00
•   резервный капитал
•   нераспределенная прибыль (непокрытый убыток	-46 848,00		-44 643,00		2 205,00
2. Долгосрочные  обязательства:	0,00	0,00%	0,00	0,00%	0,00	0,00%
•   займы и кредиты
•   отложенные налоговые  обязательства					0,00
•   прочие долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные  обязательства:	255 180,00	10,27%	267 608,00	113,07%	12 428,00	102,80%
•   займы и кредиты	157,00
•   кредиторская задолженность	220 582,00		227 069,00		6 487,00
•   задолженность перед участниками
•   доходы будущих  периодов	13 319,00		12 618,00		-701,00
•   резервы предстоящих  расходов	21 122,00		27 921,00		6 799,00
•   прочие краткосрочные  обязательства					0,00