Оценка потенциального банкротства и предложения по улучшению финансового состояния ООО ПК «РосМебель»

 

1. Выводы по расчету  общего показателя платежеспособности: динамика показателя положительная,  так как на начало года L1 был больше нормы (0,386>1), на конец года также больше нормы (0,418>1). Норма L1 >1.

2. Коэффициент абсолютной  ликвидности.

Выводы: показатель намного меньше нижнего предела нормы, на конец периода остался прежним.

3. Коэффициент критической  оценки.

Данный коэффициент  учитывает погашение обязательств за счет денежных средств, ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности.

Результаты расчета дают значение на начало года 0,380, что меньше нижнего предела нормы, на конец года 0,737 соответствует норме L3 = 0,7÷0,8.

4. Коэффициент текущей  ликвидности.

Коэффициент показывает какую часть краткосрочной задолженности (текущих обязательств) погасить, используя раздел II актива баланса.

Значение данного коэффициента на начало и на конец года меньше нижней нормы.

5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала.

Под функционирующим  капиталом понимаются активы, включающие производственные запасы (строка 210) плюс НДС по приобретенным материалам плюс долгосрочная дебиторская задолженность (строка 230) плюс прочие оборотные активы.

Расчет коэффициента показывает уменьшение на конец отчетного  периода, что считается положительным  фактом – уменьшение показателя в динамике.

6. Доля оборотных средств  в активах.

Показатель зависит  от отраслевой принадлежности организации.

При нормативе L6>0,5 на нашем предприятии доля оборотных средств равна 0,938 на конец года

Такой показатель считается  хорошим.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент характеризует  наличие собственных средств  в сравнении с оборотным капиталом (раздел II актива баланса).

Расчет показывает, что  на предприятии этот коэффициент  меньше нормы.

Значение L7 меньше норматива говорит о незначительной величине собственного капитала.

 

 

 

6. Анализ финансовой устойчивости

 

Стабильность работы предприятия связана с общей  его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  зависимости организации от заемных  источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. 

На практике должно соблюдаться  соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал ´ 2 – Внеоборотные активы

Это самый простой  и приближенный способ финансовой устойчивости.

Рассматриваем наши данные:

На начало периода: 206614 < (2229923 ´ 2 – 2278489)           206614 < 2181357

На конец периода: 221925 < (-30931 ´ 2 – 14752)                    221925 >-76614

По балансу анализируемой  организации данное условие на начало соблюдается – следовательно, организация является финансово независимой; на конец отчетного периода условие не соблюдается: оборотные активы намного больше, чем разница собственного капитала и внеоборотных активов, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости.

1. Коэффициент капитализации.

Показывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 руб. вложенных в активы собственных  средств.

Коэффициент капитализации  имеет значение на  начало года 0,114, на конец года -8,652, что ниже нормального ограничения (меньше 1,5).

Вывод: предприятие по этому показателю свидетельствует  о значительной финансовой неустойчивости.

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования.

Показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования аналогичен коэффициенту обеспечения собственными средствами.

Рассматривая фактическое  значение, видим, что факт на начало года выше нижней границы, но не достигает оптимального значения; на конец года значительное уменьшение коэффициента, условие не соблюдается. И можно сделать вывод, что в организация зависит от заемных источников при формировании своих оборотных средств.

3. Коэффициент финансовой  независимости.

Показывает удельный вес собственных средств в  общей сумме источников финансирования.

На начало года условие  соблюдается 0,897>0,6, что говорит  о финансовой независимости предприятия, на конец года из-за недофинансирования и неплатежей населения происходит сильное снижение -0,131, предприятие становится финансово зависимым.

4. Коэффициент финансирования.

Показывает, какая часть  деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.

Коэффициент финансирования обратно пропорционален коэффициенту капитализации. Фактическое значение на начало отчетного периода значительно выше оптимального значения нормы (U4 » 1,5). Это подтверждает, что предприятие зависит от финансирования. К концу года идет большое снижение -0,016, коэффициент отрицательный, что также подтверждает зависимость от финансирования предприятия и платежей населения,.

5. Коэффициент финансовой  устойчивости предприятия.

Показывает, какая часть  актива финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент носит еще  название коэффициента перманентного капитала, так как собственный капитал это действительно постоянный капитал предприятия, а долгосрочные обязательства (строка 590) это займы сроком боле 1 года и в отчетном году их можно считать как бы постоянным источником финансирования.

Фактическое значение на конец года -0,131, имеется большая  разница  по отношению к нормативному ограничению. Предприятие финансово  неустойчиво,  хотя на начало года коэффициент  был положительным.

 

 

 

7. Анализ деловой активности предприятия

 

Основным критерием эффективности предприятия является результативность. Сущность результативности это отношение полученного результата к исходным затраченным ресурсам.

Показатели деловой  активности в финансовом отношении  рассматриваются в основном как отношение результатов деятельности (выручка от продаж продукции) к стоимости имущества или составных частей.

Таблица  6

Показатели деловой  активности

№ п/п	Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения	Отч. период		За прош.пер.
1	2	3	4	5		6
А. Общие показатели оборачиваемости
1.	Коэффициент общей оборачиваемости  капитала.	d1 = Выручка от продаж__     (оборотов)        Стоимость имущества         (стр. 190 + стр. 290)	Показывает эффект-сть использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации		0,009	0,024
продолжение табл. 6
1	2	3	4		5	6
2.	Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств.	d2 = Выручка от продаж     (оборотов)                     _____                       290	Показывает скорость  оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).		0,498	0,407
3.	Коэффициент отдачи собственного капитала.	d3 = Выручка от продаж    (оборотов)                      ____                       490	Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала.		0,097	0,026
Б. Показатели управления активами.
4.	Оборачиваемость материальных средств (запасов)	d4  = стр. 210 + стр. 220 * t       (в днях)          выручка от продаж	Показывает, за сколько в среднем  дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.	8,835		75,995
5.	Оборачиваемость денежных средств.	__________ d5 = стр. 260 * t ______             ( в днях)        выручка  от продаж	Показывает срок оборота денежных средств	0,887		0,911
6.	Срок оборачиваемости средств  в расчетах (дебиторской задолженности).	_______        _______       d6 =  стр. 230 или стр. 240 * t      (в днях)               выручка от продаж	Показывает, за сколько, в среднем, дней погашается дебиторская задолженность организации.	33,148		0,127
7.	Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.	______ d7 =       стр. 620 * t____        (в днях)         выручка от продаж	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.	745,843		1287,365
8.	Период погашения задолженности  поставщикам.	______ d8 = стр. 621 * t                 Сумма  погашения обя-         (в днях)        зательств  поставщиков      (оборот  по дебету сч. 60)	Показывает средний срок погашения  задолженности поставщикам и  подрядчикам.

 

Выводы: Коэффициент общей  оборачиваемости (ресурсоотдача – d1), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы показывают, что за изучаемый период времени этот показатель незначительный. Значит, в организации медленно совершается полный цикл обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость запасов  характеризует коэффициент d4. Чем выше этот показатель, тем быстрее можно погашать долги. Оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4-8 раз в год (90-45 дней).

Устойчивость финансового  положения анализируемого объекта  и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В нашем случае кредиторская задолженность намного превышает дебиторскую.

Скорость оборота собственного капитала (d3) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение нашего показателя (0,097) свидетельствует о бездействии части собственных средств.

 

 

 

8. Комплексная оценка финансового состояния предприятия

 

В соответствии с проведенным  анализом можно установить.

1. Произошло уменьшение баланса на 2 248430 тыс. руб. по сравнению  с прошлым годом.
2. П<span class="dash041d