Учет финансовых инвестиций

       1.2 Значение и роль учета финансовых инвестиций   
 

       Главный принцип рыночной экономики декларирует  право любого хозяйствующего субъекта, будь то человек, семья, группа, коллектив предприятия, выбирать желаемый, целесообразный, выгодный, предпочтительный вид экономической деятельности и осуществлять эту деятельность в любой допускаемой законом форме. Закон же призван ограничивать и запрещать те виды экономической и хозяйственной деятельности, которые представляют реальную опасность жизни и свободе людей, общественной стабильности, противоречат нормам морали. Все остальное должно быть разрешено как в форме индивидуальной трудовой, так и в ее коллективных и государственных формах деятельности.

       Таким образом, в рыночной экономике действует  следующий исходный принцип: «Каждый субъект вправе избирать для себя произвольную форму экономической, хозяйственной деятельности, кроме запрещенных законом, ввиду их общественной опасности». Следует отметить, что в рынке реализуется и принцип всеобщности. Он обусловливает комплексность рыночного хозяйства, где не должно быть структур, не пользующихся товарно-денежными отношениями, которые являются наиболее важными атрибутами рынка в экономике.

       Определяющим  принципом рыночной экономики является также равноправие рыночных субъектов  с разными формами собственности. Этот принцип гласит: экономические  права каждого из данных субъектов, включая возможности осуществления  экономической деятельности, ограничения, налоги, льготы, санкции, должны быть адекватны для всех субъектов. В том смысле, что они не зависят от формы собственности, существующей на данном предприятии.

       Естественно, равноправие или, лучше говорить, адекватность прав предприятий с разными формами собственности не следует воспринимать как абсолютное равенство, одинаковость, неразличимость. Разные формы собственности сами собой, поневоле создают разные производственные, экономические возможности. К тому же нерационально иметь одинаковые правила, скажем, налогообложения для предприятий с большим и малым коллективами и частников.

       В рыночной экономике происходит изменение как источников финансирования инвестиционных объектов, так и способов материализации денежного капитала. Дополнительными источниками инвестирования здесь становятся банковские кредиты, частный капитал, средства одних предприятий, вкладываемые в развитие других. Это могут быть либо прямые ссуды, либо приобретение акций, либо вложения средств для участия в прибылях. Но во всех случаях здесь имеет место значительно большее расширение инвестиционных возможностей предприятия или организации. Основной признак, главное качество рынка инвестиций определяется не только расширением объемов и источников финансирования капитальных вложений и зон их приложения. Рынок инвестиций гораздо более широкое понятие. Он часть общего экономического рынка. Благодаря ему значительно облегчается воплощение капитальных вложений в денежном выражении в материальные информационные, научно- технические объекты.

       Рынок инвестиций по своему содержанию есть рынок капитала, вкладываемого в  производство, а точнее, в дело. Как  только возникает капитал, его владелец, носитель становится капиталистом. В  рыночной экономике на законных основаниях наравне с государственным функционирует банковский, коммерческий капитал, коллективный капитал, вкладываемый в любое дело по желанию владельцев, и семейный, личный, частный капитал, направляемый туда, где он сулит принести весомую прибыль.  
 

1.3   Организация учета финансовых инвестиций в соответствии с МСФО 
 

       В зависимости от объекта приложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимают вложение капитала (средств) в создание реальных активов (как  материальных, так и нематериальных), связанных с осуществлением операционной деятельности экономических субъектов, решением их социально-экономических проблем. Под финансовыми инвестициями понимают вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги.

       Балансовая  стоимость инвестиции на дату, когда  организация перестает быть дочерней, должна приниматься за себестоимость  при первоначальной оценке финансового  актива в соответствии с Международным  стандартом МСФО 39.

       Если  дочерняя организация имеет в обращении кумулятивные привилегированные акции, которыми владеет меньшинство и которые классифицированы как капитал, то материнская организация рассчитывает свою долю прибылей или убытков после корректировки на сумму дивидендов по таким акциям, независимо от того, были дивиденды объявлены или нет.

       При подготовке отдельной финансовой отчетности, инвестиции в дочерние, совместно  контролируемые и ассоциированные  организации должны отражаться в  учете либо:

       - по себестоимости,  

       - в соответствии с Международным стандартом МСФО 39.

       Для каждой категории инвестиций должен применяться единый метод учета.

       Согласно  МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты – признание  оценка» финансовые инструменты представляют собой значительную часть деятельности большинства предприятий, и точная их идентификация является необходимостью для достоверного отражения финансового состояния организации. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты – признание  оценка» представляет собой ряд рекомендаций, предназначенных для корректного признания, дальнейшей оценки и прекращения признания финансовых инструментов, находящихся в распоряжении предприятия.

       Для целей МСФО 39 все финансовые инструменты  разбиты на четыре группы.

       Финансовый  актив или финансовое обязательство, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, должны отвечать любому из перечисленных ниже условий.

       Финансовый  актив или обязательство классифицируются как предназначенные для торговли, если:

       - приобретается с целью продажи  или покупки в краткосрочной  перспективе,

       - является частью портфеля идентифицируемых  финансовых инструментов, которые  управляются на совокупной основе  и недавние сделки с которыми  свидетельствуют о получении  прибыли на краткосрочной основе,

       - является производным инструментом (кроме случая, когда производный инструмент определён в качестве эффективного инструмента хеджирования).

       Любые финансовые активы, находящиеся в  сфере применения МСФО (IAS) 39 могут определятся при первоначальном признании как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением инвестиций в долевые инструменты, которые не имеют котировки на активном рынке.

       Ссуды и дебиторская задолженность - непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением:

       - тех, которые компания намеревается продать в ближайшее время и поэтому должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания компания решает учитывать по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке);

       - тех, которые с момента первоначального  признания компания отнесла к  имеющимся для продажи;   

       - тех, по которым инвестор может  не возместить значительную часть  своих первоначальных инвестиций (кроме ситуаций снижения кредитного  рейтинга) и которые должны классифицироваться как имеющиеся для продажи.

       Финансовые  активы, имеющиеся в наличии для  продажи – непроизводные финансовые активы, которые определены как имеющиеся  в наличии для продажи или  не классифицированы ни как ссуды  и дебиторская задолженность, ни как инвестиции, удерживаемые до погашения, на как финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

       При первоначальном признании финансового  актива или обязательства организация  обязана признать его по справедливой стоимости плюс, если это не финансовый актив или обязательство, который оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток, затраты по сделке, прямо связанные с приобретением или выпуском финансового актива или обязательства.

       Последующая оценка финансовых активов или обязательств зависит от их принадлежности к какой либо категории финансовых инструментов.

       После первоначального признания организация  обязана оценивать финансовые активы по их справедливой стоимости без  вычета затрат по сделке, которые она может понести при выбытии актива. Однако ссуды и дебиторская задолженность, а также инвестиции, удерживаемые до погашения, оцениваются по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента.

       После первоначального признания организация обязана оценивать все финансовые обязательства по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента. Однако финансовые обязательства, входящие в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, соответственно учитываются по справедливой стоимости.

       МСФО (IAS) 39 содержит ряд ограничений по переклассификации финансовых инструментов. Организация не вправе вводить или выводить финансовый инструмент в категорию или из категории инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Стандарт обязывает незамедлительно переклассифицировать и переоценить по справедливой стоимости финансовые инструменты группы «Удерживаемые до погашения» в категорию «Имеющиеся в наличии для продажи» если изменились намерения или возможности организации в отношении этих финансовых инструментов. Кроме того, если часть финансовых инструментов, которые необходимо вывести из группы «Удерживаемые до погашения» превышает незначительную величину (более 10% от всей категории) вся оставшаяся часть группы независимо от намерений руководства организации должна быть также переведена в категорию «Имеющиеся в наличии для продажи».

       В МСФО (IAS) 39 предусмотрены действия, которые необходимо предпринять в случае изменения справедливой и амортизационной стоимостей.

       Прибыль иди убыток от изменения справедливой стоимости финансового актива или  обязательства, который не является частью отношения хеджирования:

       - Прибыль или убыток по финансовому  активу или финансовому обязательству, классифицированному по справедливой стоимости через прибыль или убыток, следует относить на счёт прибылей или убытков.

       -  Прибыль или убыток по имеющемуся  для продажи финансовому активу  следует признавать непосредственно  в капитале, за исключением убытков от обесценения и курсовых разниц. Однако проценты, рассчитанные по методу эффективной ставки, признаются в отчёте о прибылях и убытках. Дивиденды также относятся на счёт прибылей и убытков, когда установлено право на получение выплаты.

       - Прибыль или убыток по финансовым  активам или обязательствам, отражённым  по амортизированной стоимости,  признаются в отчёте о прибылях  и убытках в случае прекращения  признания актива или обязательства,  либо его обесценения, в том  числе и в процессе амортизации.

       По  состоянию на каждую отчётную дату организация обязана оценивать  наличие объективных признаков  обесценения финансового актива или группы финансовых активов и  определять убыток от обесценения. К  объективным признакам обесценения  относятся следующие:

       - значительные финансовые трудности,  испытываемые эмитентом или должником;

       - нарушение договора;

       - предоставление кредитором льготных  условий, связанных с финансовыми  трудностями заёмщика;

       - вероятность банкротства или  финансовой реорганизации заёмщика;

       - исчезновение активного рынка  для данного финансового актива;

       - свидетельства о предполагаемом  уменьшении денежных потоков  по группе финансовых активов,  с момента первоначального признании  этих активов.

       При наличии объективных признаков  убытка от обесценения ссуд и дебиторской задолженности или удерживаемых до погашения инвестиций, учитываемых по амортизационной стоимости, величина убытка определяется как разность между балансовой стоимостью актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств, рассчитанной по исходной для данного актива эффективной ставке процента. Балансовая стоимость актива должна уменьшаться непосредственно или посредством счёта оценочного резерва. Сумму убытка необходимо признать в прибыли или убытке за период.