Учёт и анализ денежных потоков

 
Организации имеют право приобрести валюту на командировочные расходы, операции по выполнению обязательств по договорам, контрактам и др. 
 
Для этого открывается специальный транзитный валютный счет, на который зачисляется только иностранная валюта, купленная за рубли на валютном рынке. Снятие наличной иностранной валюты со специального транзитного валютного счета не допускается, за исключением случаев оплаты командировочных расходов. В случае, если приобретенная валюта не была использована по назначению в течение семи дней со дня зачисления на специальный транзитный счет, она подлежит обратной продаже. 
 
Для учета покупки и продажи валюты используется счет 57 «Переводы в пути», к которому могут быть открыты субсчета: 
57/1 – валютные средства, перечисленные для продажи; 
57/2 – депонированная банком валюта для продажи; 
57/3 – средства, перечисленные для покупки валюты – для учета рублевых 
 
средств, которые перечислены для покупки, до дня покупки валюты. 
 
В учете движение валютных средств отражается следующими проводками: 
 
Д-т 52/1 К-т 90 – зачисление экспортной выручки (при учете реа-лизации по моменту оплаты); 
Д-т 52/1 К-т 62 – зачисление сумм, поступивших от иностранных покупателей (при учете реализации по моменту отгрузки); 
Д-т 52/2 К-т 66, 67 – зачисление кредитов банков; 
Д-т 52/2 К-т 75/1 – погашение задолженности по вкладам иностранного учредителя в уставный капитал; 
Д-т 57/1 К-т 52/1 – перечисление валютных средств для обязательной продажи; 
Д-т 52/2 К-т 52/1 – зачисление на текущий валютный счет оставшейся после продажи части валютных средств; 
Д-т 68 К-т 52/2 – перечисление задолженности перед бюджетом в валюте; 
Д-т 66, 67 К-т 52/2 – погашение кредитов банка; 
Д-т 52/3 К-т 57/3 – зачисление приобретенной иностранной валюты; 
Д-т 91 К-т 52/3 – оплата услуг банка. 
 
Все валютные операции осуществляются без каких-либо ограничений. Для некоторых валютных операций должен использоваться специальный счет. Специальный счет может применяться для осуществления:

• валютных операций, связанных с движением капитала;
• купли-продажи иностранной валюты и чеков, капитальная стоимость которых указана в иностранной валюте;
• операций с внутренними и внешними ценными бумагами. Физические лица могут совершать валютные операции с внешними ценными бумагами на сумму до 15 000 долларов США в течение календарного года.

1.6 Анализ движения  денежных средств

 

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств  и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основными задачами анализа  денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи  прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4)

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.

· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

· текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

· инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

· финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется  из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета  о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность  оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный  контроль за поступлением и расходованием  денежных средств.

 

 

 

1.7 Методы оптимизации движения денежных потоков

 

Одним из наиболее важных и  сложных этапов управления денежными  потоками предприятия является их оптимизация. 
 
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. 
 
Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются: 
 
• обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков; 
• обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени; 
• обеспечение роста чистого денежного потока предприятия. 
 
Основными объектами оптимизации выступают: 
 
• положительный денежный поток; 
• отрицательный денежный поток; 
• остаток денежных активов; 
• чистый денежный поток. 
 
Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние. В системе внешних факторов основную роль играют следующие: 
 
1. Конъюнктура товарного рынка. Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия — объема поступления денежных средств от реализации продукции. Повышение конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого предприятие осуществляет свою операционную деятельность, приводит к росту объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной деятельности. И наоборот — спад 
конъюнктуры вызывает так называемый "спазм ликвидности", характеризующий вызванную этим спадом временную нехватку денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой продукции, которая не может быть реализована. 
 
2. Конъюнктура фондового рынка. Характер этой конъюнктуры влияет прежде всего на возможности формирования денежных потоков за счет эмиссии акций и облигаций предприятия. Кроме того, конъюнктура фондового рынка определяет возможность эффективного использования временно свободного остатка денежных средств, вызванного несостыкованностью объемов положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. Наконец, конъюнктура фондового рынка влияет на формирование объемов денежных потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых процентов и дивидендов. 
 
3. Система налогообложения предприятий. Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного потока предприятия, а установленный график их осуществления определяет характер этого потока во времени. Поэтому любые изменения в налоговой системе — появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена или предоставление налоговых льгот, изменение графика внесения налоговых платежей и т.п. — определяют соответствующие изменения в объеме и характере отрицательного денежного потока предприятия. 
 
4. Сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции. Эта практика определяет сложившийся порядок приобретения продукции — на условиях ее предоплаты; на условиях наличного платежа ("платежа против документов"); на условиях отсрочки платежа (предоставления коммерческого кредита). Влияние этого фактора проявляется в формировании как положительного (при реализации продукции), так и отрицательного (при закупке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.п.) денежного потока предприятия во времени. 
 
5. Система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов. Характер расчетных операций влияет на формирование денежных потоков во времени: если расчет наличными деньгами ускоряет осуществление этих потоков, то расчеты чеками, аккредитивами и другими платежными документами эти потоки соответственно замедляют. 
 
6. Доступность финансового кредита. Эта доступность во многом определяется сложившейся конъюнктурой кредитного рынка (поэтому этот фактор рассматривается как внешний, не учитывающий уровень кредитоспособности конкретных предприятий). В зависимости от конъюнктуры этого рынка растет или снижается объем предложения "коротких" или "длинных", "дорогих" или "дешевых" денег, а соответственно и возможность формирования денежных потоков предприятия за счет этого источника (как положительных — при получении финансового кредита, так и отрицательных — при его обслуживании и амортизации суммы основного долга). 
 
7. Возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования. Такой возможностью обладают в основном государственные предприятия различного уровня подчинения. Влияние этого фактора проявляется в том, что формируя определенный дополнительный объем положительного денежного потока, он не вызывает соответствующего объема формирования отрицательного денежного потока. Это создает положительные предпосылки к росту суммы чистого денежного потока предприятия.

 

 

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.1 Общая характеристика  исследуемой организации Эксплуатационного  Локомотивного Депо Смоленск  Сортировочный

 

Эксплуатационное Локомотивное депо Смоленск-Сортировочный Дирекции тяги Московской железной дороги - филиала  ОАО «РЖД» (далее Локомотивное Депо) создано в соответствии с приказом начальника Филиала от 30.09.2003г №2/Н.

Место нахождения: 214010 г.Смоленск, ул. Калинина, д.1а.

Целью деятельности Локомотивного  Депо является потребность в перевозках железнодорожным транспортом в  обслуживаемых регионах.

Для достижения указанной  цели Локомотивное Депо вправе в порядке  установленными законодательными  и иными нормативными актами РФ, осуществлять следующие виды деятельности:

- перевозка пассажиров, грузов, багажа, грузобагажа железнодорожным  транспортом общего пользования,  в том числе для государственных  нужд;

- заготовка и переработка  металлолома;

- торгово-закупочная и  снабженческо-сбытовая деятельность;

- производство и реализация  промышленных товаров;

- строительство, техническое  обслуживание и ремонт основных  средств;

- выполнение метрологических  работ, изготовление и ремонт  средств измерений;

- хранение и реализация  горюче-смазочных материалов;

Филиалы у Эксплуатационного  Локомотивного депо Смоленск-Сортировочный  отсутствуют.

Вышестоящая организация  – Дирекция тяги Московской железной дороги – филиал ОАО «РЖД».

Количество работающих: 598 чел.

Имущество Локомотивного  депо состоит основных фондов оборотных  средств, нематериальных активов, а  также иных ценностей, стоимость  которых учитывается на балансе , являющимся составной частью баланса  Дирекции тяги Московской железной дороги.

Локомотивное Депо распоряжается  имуществом, находящимся в его  пользовании, в порядке, установленном  ОАО «РЖД», и в соответствии с  законодательством РФ.

Финансирование затрат Локомотивного  Депо, связанных с производством  продукции, выполнением работ, оказанием  услуг, осуществляется Дирекцией тяги  в установленном порядке.

Контроль за производственно-хозяйственной  и финансовой деятельностью Локомотивного  Депо, использованием закрепленного  за ним имущества осуществляется  ОАО «РЖД»

Организационная структура  Локомотивного депо образуется в  результате построения аппарата управления и взаимоподчиняемых подразделений  в виде иерархической лестницы. Во главе каждого подразделения находится вышестоящий руководитель, наделенный всеми полномочиями по всем функциям управления.

Организационная структура управления общества представлена на рис.1.

Локомотивное депо имеет  линейно-функциональную организационную  структуру, при которой четко  выражено разделение труда и специализация.

Структура управления Эксплуатационного  Локомотивного депо Смоленск-Сортировочный  включает в себя 3 уровня:

1. органы высшего звена: начальник, главный инженер, зам. начальника  отдела кадров, зам.начальника по ремонту, зам.начальника эксплуатации, выполняют стратегические и координационные функции, принимают крупные производственно-хозяйственные решения.
2. органы среднего звена – руководители функциональных подразделений, отвечающие за решение технических и производственно-хозяйственных вопросов, обеспечивающих эффективное функционирование предприятия.
3. органы низового звена – руководители производства и цехов, которые решают оперативные задачи по рациональной организации производственного процесса и по планомерному выпуску продукции в соответствии с установленным заданием.

Производственные подразделения  фабрики – цеха, участки, обслуживающие  хозяйства и службы (прямо или  косвенно участвующие в производственном процессе), связи между ними, взятые в совокупности – составляют производственную структуру.

 

 

Рис. 1. Организационная  структура  управления ЭЛД Смоленск-Сортировочный

 

Бухгалтерский и налоговый  учет на предприятии ведется бухгалтерской  службой, которая не является его  структурным подразделением, но обслуживает  предприятие. Бухгалтерский учет ведется  по автоматизированной форме учета  с использованием бухгалтерской  программы «ЕК АСУФР»

     Функции бухгалтерской  службы Локомотивного депо Смоленск-Сортировочный:

- формирование полной  и достоверной информации о  хозяйственных процессах и финансовых  результатах деятельности депо;

     - контроль  за наличием и движением имущества,  использованием трудовых, материальных, финансовых ресурсов;

     - осуществление  (совместно с другими службами) экономического анализа финансово-хозяйственной  деятельности по данным бухгалтерского  учета и отчетности в целях  выявления мобилизации внутрихозяйственных  ресурсов.

Представление о финансовом положении Локомотивного депо дает краткий финансово-экономический  анализ наиболее важных показателей  на основе данных, представленных в  финансовой (бухгалтерской) отчетности.