Проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Казахстан

В структуре финансирования инвестиций продолжает наблюдаться тренд на увеличение доли собственных средств. Впервые за пять лет собственные средства обеспечили более 50% инвестиций. Сокращается в основном удельный вес иностранных инвестиций. Заемные средства в целом сохранили свою долю — 12,1% по итогам года (см. график 4).

В целом для лизинговых компаний динамика объема инвестиций в основной капитал складывается на положительном уровне. Малые и средние предприятия, основные клиенты лизинговых компаний, демонстрируют наибольший интерес к обновлению фондов, при этом самое активное направление этих инвестиций — машины и оборудование — включает основную группу предметов лизинга в Казахстане.

Вместе с тем коммерческие банки также активно наращивают кредитование. Второй год подряд объем кредитов экономике растет после периода затишья. По итогам 2012 года рост составил 13,4% (см. график 5). Одновременно с этим наблюдается устойчивая тенденция снижения процентных ставок. С одной стороны, это дает лизинговым компаниям возможности для финансирования, с другой — создает определенную конкуренцию. Вместе с тем в качестве портфеля банков каких-либо улучшений не наблюдается, что, вероятно, будет стимулировать их искать наиболее качественных заемщиков, оставляя значительную часть бизнеса за бортом. Объем кредитов малому бизнесу в прошлом году показал более скромный рост, чем в целом по рынку, - 7,4%.

Рост активности банковского кредитования, возможно, будет создавать проблемы для роста рынка лизинга. Разнообразие предлагаемых кредитных продуктов банками играет все более конкурирующую роль услугам лизинговых компаний [29].

Как сообщает Нацбанк в своем обследовании банков второго уровня, заемщики испытывают наибольшую потребность в долгосрочных кредитах на льготных условиях. Однако в связи с ограниченностью источников долгосрочного фондирования банки не в полной мере удовлетворяют имеющийся спрос со стороны предприятий.

Заключение

Краткие выводы по результатам работы.

Каждое предприятие функционирует в рыночной экономике как обособленная (относительно и абсолютно) в экономическом плане производственная единица. Результатом репродуктивного (способного к самовоспроизведению) функционирования предприятий, обособленных в экономическом плане и взаимозависимых в процессе создания материальных благ и услуг, является индивидуальное воспроизводство. Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно иметь инвестиционные ресурсы, которые находятся в постоянном движении, выраженном лизингом.

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости.

Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Казахстане, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу.

Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа

Преимущества лизинга:

• возможность использования основного средства сейчас, без отвлечения значительных ресурсов из оборотов (лизинг является эффективным средством для увеличения активов как действующих, так и вновь созданных предприятий. Без отвлечения ресурсов из оборота, компания может расширить действующее производство или создать новое);
• в залог предоставляется приобретаемое имущество;
• комплекс дополнительных услуг (профессиональная помощь в поиске и выборе поставщика предмета лизинга, структурирование сделок, юридическое сопровождение, оформление документов, ,работа со страховыми компаниями, консультации по вопросам учета операций финансового лизинга);
• снижение рисков - банк, приобретая предмет лизинга от своего имени, принимает все меры для снижения рисков, связанных с заключением и реализацией торговой сделки (экспертиза контрактов, применение инструментов торгового финансирования, страхование поставки и груза);
• экономия на транзакционных расходах - при оплате предмета лизинга (кроме иностранного финансирования), различных услуг, банк проводит платежи от своего имени, и не взимает комиссий за платежи;
• гибкость графика лизинговых платежей – в отличие от обычных арендных платежей, банк может составить график, учитывающий специфику и сезонность бизнеса клиента;
• возможное удешевление предмета лизинга за счет экономии на НДС (Правительством РК утвержден перечень оборудования, ввозимого для передачи в фин. лизинг, импорт уплата НДС на импортируемый Товар производится методом зачета);
• льготы по корпоративному подоходному налогу (вознаграждение, уплачиваемое лизингодателю, полностью относится на вычеты из СГД лизингополучателя. Амортизационные отчисления по основным средствам по двойным нормам в первый год эксплуатации. Используя лизинговую схему, клиент получает актив в рассрочку, при этом значительно сокращает его стоимость при амортизации в налогообложении).

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого необходимо хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике Казахстана.

Список использованной литературы

1. Кашева А.В. Лизинг в Центральной Азии май 2009 г. Проект по развитию лизинга в Казахстане 2009. – Алматы: Экономика, 2008. – 83 с.
2. Чеченов А.А. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства // Финансы, 2006 г. – Алматы: Экономика, 2008. – 123 с.
3. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – Алматы: БИКО, 2005 г. – 147 с.
4. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса, «Лизинг-ревю», 2008 г. – Москва, 2008. – 125 с.
5. «Эксперт РА Казахстан» Обзор «Рынок лизинга Казахстана: октябрь 2010. – С. 18-23
6. Омаров А.Г. Лизинг в Казахстане. Состояние, проблемы, перспективы, (по состоянию на 01 октября 2010 г.)//Алматы: Аль-пари, 2010. – 516 с.
7. Кунакбаев А, О казахстанской банковской системе // КУРСИВ, №13 (84). 2009. – С. 25-30
8. Тарабаев Б. Путь к кредиту стал короче//Агроинформ, №1, март 2008 г.
9. «Эксперт Казахстан» №42 (383). – Алматы, 2012. – С. 13-18
10. Эшимбекова Ф. - Вопросы развития лизинга в Казахстане. – Алматы, 2006. – 148 с.
11. Журкина Н.Г. Кредитование лизинговых компании под уступку прав требования// Финансы, 2005 г. – С. 22-26
12. Муслимова С. Особенности налогообложения финансового лизинга // Бухгалтер и налоги, №2, Август, 2002 г. – С. 40-45
13. Айтжанов Д. Государственная политика в области лизинга //Агроинформ, №5, май 2003 г. – С. 33-37
14. Тарабаев Б. Путь к кредиту стал короче//Агроинформ, №1, 2006. – С. 28-32
15. Танбасаров Ж. Лизинг в РК//Финансинформ, №4, 2008. – С. 5-10
16. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 2008. – С. 33-36
17. Козлов Д. Лизинг: новые горизонты предпринимательства// Экономика и финансы, №29, 2007. – С. 22-25
18. Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. – Алматы: Финансы, 2008. – 145 с.
19. Сайденов А. Операция Лизинг// «Казахстанская правда» №210, 2012. – С. 12-14
20. Таскужин А. Привлечение и реализация инвестиционных проектов в Казахстане//Финансинформ, №8, 2003. – С. 12-17
21. Танжарыков К. Приоритеты кредитной политики. – Алматы: Каржы-Каражат, 2009. – 141 с.
22. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. – Алматы: Экономика, 2005. – 89 с.
23. Айтжанов Д. Государственная политика в финансовой области. – Шамкент: 2006. – 152 с.
24. Досымбеков Е. Финансовый лизинг//Бухгалтер и налоги, № 6, 2006. – С. 8-12
25. Мунайтпасов Н. Особенности лизинга в РК. – Алматы: Баспа, 2010. – 112 с.
26. Муслимова С. Особенности налогообложения финансового лизинга // Бухгалтер и налоги, №2, 2013. – С. 14-19
27. Адильбек М. Лизинг как обеспечение исполнения обязательства. – Алматы: БИКО, 2006. – 118 с.
28. Смагулов А.С. Лизинг в Казахстане: опыт, проблемы, перспективы. – Алматы: Экономика, 2008. – 191 с.
29. Сагадиев К.А.. Лизинг в Казахстане: теория и практика. – Алматы: Финансы, 2010. – 128 с.