Банковская система Великобритании

       Однако  Акт 1979 года не смог предотвратить ряд  серьезных кризисных явлений  в 80-х годах (в частности, речь идет о нашумевшем банкротстве банковской группы Джонсон Меттью Бэнкерс в 1983-1984 годах). В связи, с чем в 1987 году был подписан новый законопроект по банковскому делу, Банковский акт 1987 года частично изменил систему защиты вкладов. “Схема защиты депозитов” в целом осталась прежней, с разницей, что максимальная сумма вклада, по которому давалось 75% компенсаций, увеличилась до 15 000 фунтов стерлингов.

       И вот в феврале 1994 года обанкротился знаменитый банк Barings Великобритании с  безупречной историей, насчитывающей 233 года. Его председатель правления  молодой Ник Месон обанкротил тысячи вкладчиков, владельцев банка, английскую разведку и лично королеву Великобритании.

       В настоящее время в Англии депозиты вкладчиков защищены только на 3/4 внесенной  суммы. Максимальный размер компенсации  составляет 20 000 фунтов стерлингов (30 000 $ США).

       В 1994 году с целью упорядочения защиты депозитов в Англии принята соответствующая  Директива ЕС. Основные нововведения:

• компенсируются депозиты, открытые во всех западноевропейских отделениях банков, расположенных на территории Англии;
• компенсируются депозиты, открытые не только в фунтах стерлингов, но и в других валютах;
• максимальный размер компенсации по депозиту на сумму 20 000 фунтов стерлингов увеличивается на 90%;
• вкладчики иностранного (неанглийского) банка получают компенсацию, предусмотренную системой защиты депозитов, которая теперь получила возможность подключиться к английскому Фонду защиты депозитов с целью получения повышенной компенсации в случае ее недостатка в стране местонахождения банка. В части, касающейся депозитов, западноевропейские банки получают равное право с банками, находящимися на территории Англии.

1.3 Особенности функционирования  банковской системы  Великобритании, проблемы  и направления  ее совершенствования 
 

       Управляющий Банком, его заместители и 16 директоров Банка Англии формально назначаются королевой, но фактически кандидатуры определяются министром финансов после консультаций с управляющим. Кандидатура самого управляющего выдвигается с учетом мнения руководящих работников центрального банка. Управляющий и его заместители назначаются сроком на пять лет, директора — на 4 года. Ежегодно заменяются 4 из 16 директоров. Четыре исполнительных директора работают в банке на постоянной основе, а остальные 12 представляют коммерческие банки, промышленность, научные круги, профсоюзы. Совет директоров проводит еженедельные заседания, но в принятии политических решений не участвует. Деятельность Совета директоров направлена главным образом на обеспечение учета мнений представителей различных кругов в деятельности центрального Банка. 
            Согласно действующему законодательству правительству предоставлено право освобождать работников от перечисленных руководящих должностей до истечения указанного срока (посредством королевского указа). В отношении управляющего такая санкция еще никогда не применялась. Такое сильное влияние правительства на решение кадровых вопросов в центральном банке наглядно иллюстрирует тот факт, что Банк Англии не относится к числу независимых центральных банков и подотчетен министру финансов, который несет ответственность перед парламентом за денежно-кредитную политику. 
             Ежегодно правительство объявляет направления среднесрочной финансовой стратегии.

       В отчётах даётся независимая оценка текущего уровня инфляции, тенденций её развития и возможных отклонений от заданных ориентиров.                  При составлении отчётов во главу угла ставится достижение предельной объективности и непредвзятости, исключается возможность оказания какого-либо давления на Банк: о содержании документа Минфин узнает только после его публикации. Отчёт содержит инфляционный прогноз на два года вперёд. В процессе подготовки отчёта в Банке проводится серия совещаний, где даётся оценка новым и неучтённым в предыдущем прогнозе фактам, сравниваются по аналогии ситуации из прошлого опыта и обсуждаются возможные меры воздействия на них, определяются природа и количественные характеристики рисков. Банк Англии не работает с большими макроэкономическими моделями, хотя не отказывается от моделирования отдельных экономических процессов и ситуаций. 
            В процессе подготовки к встрече на основе последних данных в Банке готовился ежемесячный финансово-экономический отчёт, который затем обсуждался в Комитете по денежно-кредитной политике под председательством заместителя управляющего ЦБ с участием аналитиков и ведущих специалистов. В процессе обсуждения реально сложившаяся ситуация сравнивалась с прогнозами и формулировались рекомендации по принятию возможных мер. Затем рекомендации и анализ рассматривались на заседании Комитета по денежно-кредитной политике под председательством управляющего ЦБ; выводы комитета направлялись в Минфин. Примерно по той же схеме велась работа и в Минфине. Последним мероприятием перед встречей глав Минфина и ЦБ было совещание представителей руководства Банка и Минфина, возглавляемых соответственно заместителем управляющего ЦБ и постоянным секретарём Минфина. Здесь происходило сравнение фактических материалов, и сопоставлялись результаты их анализа. Итоги совещания докладывались руководству Минфина и Банка. 
На встрече министра финансов и управляющего ЦБ со стороны Банка присутствовали заместитель управляющего и два директора, в сферу ведения которых входят вопросы устойчивости национальной валюты. Управляющий Банком Англии зачитывал заранее подготовленное, выражающее точку зрения Банка выступление, которое полностью публиковалось в печати. Министр финансов делал аналогичное заявление, и после обсуждения формулировал своё решение. Банк выполнял принятое решение при своей интервенции на денежном рынке, иногда в тот же день. 
              Министр финансов может давать прямые распоряжения Банку 
Англии после консультаций с управляющим, однако до настоящего времени таким правом не пользовался, так как разногласия урегулировались путем согласований. Тем не менее, Закон о Банке Англии предусматривает доминирующую позицию Минфина над Банком Англии. 
              Великобритания (население — менее 1 % от мира в целом) сохраняет важную роль в мировой экономике. Страна входит в пятёрку наиболее развитых стран мира и производит порядка 3 % (2006 г. — 3,2 %) общемирового ВВП (по паритету покупательной способности национальной валюты). В экспорте товаров и услуг её доля равна 4,6 % (20006 г. — 5,2 %), в их импорте — 5,1 % (5,6 %). При этом имеет место сокращение удельного веса страны в мировой торговле. Макроэкономическая ситуация в Великобритании в последнее десятилетие оставалась стабильной. Рост реального ВВП на душу населения в среднем был выше, чем в других странах «семёрки», безработица и инфляция — ниже.

       В 2008 году прирост ВВП Великобритании повысился до 2,8 %, что соответствует уровню экономического роста в странах «семёрки». При этом уровень инфляции в Великобритании был ниже (2,3 % против 2,5 %). С 2002/2003 финансового года в Великобритании ухудшалась ситуация с размером дефицита государственного бюджета, и в 2004/2005 финансовом году его величина достигла 3,3 % ВВП. Однако в 2006/2007 финансовом году этот показатель снизился до 2,8 % ВВП. Страна продолжает сохранять доминирующее положение на мировом рынке финансовых услуг. В Великобритании сосредоточено три пятых мировой торговли международными облигациями (1-ое место в мире, первичный рынок), две пятых — иностранными активами (1-ое место) и деривативами (1-ое место, т. н. «торговля через прилавок»), немногим менее трети валютных операций (2-ое место после США), осуществляется пятая часть международных заимствований (1-ое место). На Великобританию приходится две пятых мирового рынка авиастрахования (1-ое место) и одна пятая — морского страхования (2-ое место). Лондон также лидирует в области управления активами состоятельных людей мира.

       В Великобритании расположены важнейшие товарные и фондовые биржи мира: Лондонская фондовая биржа, Лондонская биржа металлов, Международная нефтяная биржа, Балтийская биржа (торговля морскими судами).

       Объём российских инвестиций, накопленных  в Великобритании по состоянию на 1 января 2007 г., достиг 469 млн.долл. США, что менее 0,01 % иностранных инвестиций, поступивших в британскую экономику (прямые инвестиции — 76,3 % (2005 г. — 87,9 %, 2004 г. — 98,7 %); портфельные инвестиции в 2006 г. как и годом ранее — менее 0,1 % (2004 г. — 0,4 %); прочие инвестиции — 23,5 % (2005 г. — 12,1, 2004 г. — 0,9 %). При этом Великобритания занимает восьмое место среди стран-реципиентов российских инвестиций, уступая Украине, Кипру, Багамским островам, Австрии, Люксембургу, Нидерландам и США. По данным Росстата, по итогам 2006 г. Великобритания заняла по объему текущих инвестиций в Россию среди стран-инвесторов второе место (2005 г. — третье место), вложив в экономику нашей страны 7,0 млрд.долл. (12,7 % от общего объема текущих иностранных инвестиций в экономику России). В отраслевом разрезе Великобритания была первой по объему текущих инвестиций в производство и распределение электроэнергии, газа и воды (27,4 % иностранных инвестиций, вложенных в отрасль, оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспорта, бытовых изделий (27,9 %), предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг (47,6 %), второй — в обрабатывающие производства (10,3 %), в том числе в производство кокс и нефтепродукты (16,2 %), третьей — в химическое производство (12,7 %), транспорт и связь (15,2 %). По размерам накопленных иностранных инвестиций в российской экономике Великобритания занимает пятое место. По состоянию на 31 декабря 2006 г. их объем составил 11,8 млрд.долл., в том числе прямые накопленные инвестиции — 2,9 млрд.долл.

       Движение  капитала — ведущая форма участия Великобритании в международных экономических отношениях. Страна занимает важное место в экспорте и импорте ссудного и предпринимательского капитала. Она второй по величине экспортер капитала в форме прямых капиталовложений — 11,7 % мирового экспорта иностранных прямых инвестиций (2005—2006 гг.). Основные объекты приложения британского капитала — Северная Америка и страны ЕС. В США британские инвестиции — крупнейшие, они составляют свыше 18 % всех иностранных капиталовложений. Крупные капиталовложения сосредоточены в КНР, Бразилии, на Бермудах. Одновременно Великобритания — один из крупнейших объектов приложения иностранного капитала (8,0 % мирового объема иностранных прямых капиталовложений). Фирмы, контролируемые иностранным капиталом, обеспечивают 30,5 % продукции обрабатывающей промышленности (20,3 % в 1998 г.), где иностранные капиталовложения сосредоточены, прежде всего, в наукоемких отраслях (электроника, фармацевтика), а также в автомобилестроении. Иностранные ТНК занимают передовые позиции в нефтедобыче и нефтепереработке, в кредитном секторе. Свыше 30 % иностранных прямых капиталовложений контролируется корпорациями США.  
 

2. Практическая часть 

     1. Денежная масса

     Задача  1. На основании данных, приведенных в таблице, рассчитайте показатели М0, М1, М2 и М3.

Таблица 1 – Исходные данные для расчета денежных агрегатов