Банковская система Великобритании

 

Решение:

       Денежная  масса (М2) – это сумма наличных и безналичных средств, обслуживающих хозяйственный оборот.

     Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используют денежные агрегаты. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг.

     В России выделяют следующие денежные агрегаты: 

Таблица 2 – Составляющие денежных агрегатов 

 
 

     М0 = 21247 + 241,3 + 267,2 =  21755,5 млрд. руб.,

     М1 = 21755,5 + 143,8 + 31,8 + 298,7 =  22229,8 млрд. руб.,

     М2 = 22229,8 + 57,4 + 48,6 = 22335,8 млрд. руб.,

     М3 = 22335,8 + 278,4 + 384,7 = 22998,9 млрд. руб.

                                             

2. Валютная котировка

     Задача 2. На 4 февраля 1994 года различными банками даются котировки валют, приведенные в таблице. Определите указанный кросс-курс для соответствующего варианта.  

 Таблица 3 – Исходные данные для расчета кросс-курса  

 
 

     При котировке валют используется также  понятие их кросс-курса – соотношения между двумя валютами, вытекающего из их курсов по отношению к третьей валюте.

     В международных валютных расчетах при  определении кросс-курсов валют в качестве третьей валюты обычно используется доллар США. 

       Курс  покупки:  0,0154  * 21,8166 = 0,3360

       Курс  продажи:  0,0216 * 21,8035 = 0,4710

       AUD / GBP  =  0,3360 - 0,4710

3. Срочные (форвардные) операции

 

       Задача 3. Процентные ставки на денежном рынке равны 23% по операциям в канадских долларах и 15% по операциям в английских фунтах стерлингов. Курс канадского доллара к английскому фунту стерлингов равен 0,4077 фунтов стерлингов за доллар. Определить теоретический 60-дневный форвардный курс английского фунта стерлингов к канадскому доллару, если длительность процентного года составляет по фунтам стерлингов 365 дней, а по канадскомим долларам 360 дней.

Решение:

       С точки зрения времени реализации валютных сделок различают спот-курсы  и форвард-курсы валют. Спот-курс – цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Форвард-курс – ожидаемая стоимость валюты на определенную дату в будущем. 
 

     При заданном значении спот-курса форвард-курс определяется по формуле: 

      ,                                   (1) 

где n – срок форвардной сделки;

     и  – процентные ставки по валютам А и В;

    и – длительность процентного года при расчете процентов по валютам А и В.

       По  данным задачи мы рассчитаем доходность форвардной операции для срока сделки 60 дней при использовании теоретического форвардного курса по данным:

   где n = 60 дней;    = 15%;      = 23%;    = 365 дней;   = 360 дней. 

=  0,4157   анг.ф.ст./долл 

     Реально форвардные курсы не котируются как таковые. Валютные дилеры работают лишь с форвардными маржами (премиями или дисконтами), причем значения форвардной маржи даются для курса покупки и курса продажи. Поскольку курс покупки должен быть всегда ниже курса продажи, по значениям форвардной маржи можно сразу определить, как котируется валюта – с премией или дисконтом. Если значения форвардной маржи для курса покупки будут больше соответствующих ее значений для курса продажи (уменьшается слева направо), валюта котируется с дисконтом, если меньше (увеличивается слева направо) – с премией. Форвардный курс будет равен курсу спот плюс премия или курсу спот минус дисконт. 

4. Валютная позиция банка

 

     Задача 4. Пусть на начало рабочего дня банк имеет по всем валютам закрытые позиции. Банк проводит семь операций по купле-продаже валют (данные для различных вариантов приведены в таблице 4). Определите позиции банка по разным валютам и отразите полученные результаты в таблице 5. 
 
 

Таблица 4 – Позиции банка по разным валютам 

 

     Для того чтобы определить возможный результат закрытия позиции, следует пересчитать все суммы длинных и коротких позиций в доллары США по текущим рыночным курсам (таблица).  

Таблица 5 – Позиции банка после пересчета валютных позиций, в долл. США 

 

     Результатом закрытия всех валютных позиций по действующим курсам банк понес убытки в размере 6892 долл. США.

5. Задача по разделу “Кредит”

 

     Задача 5. Предприятию необходимо произвести ввод в эксплуатацию нового оборудования с целью модернизации производственного процесса, что позволит ему сократить затраты сырья и материалов на производство, а также затраты времени. Однако поскольку собственных источников, которыми располагает предприятие, недостаточно, необходимо привлечение дополнительных источников финансирования данного инвестиционного проекта. С этой целью предприятие обратилось в различные кредитные учреждению и получило подробную информацию об условиях предоставления кредитов юридическим лицам. Сводная информация по всем банкам отображена в таблице 6.

Таблица 6 – Условия предоставления кредитов различными банками

 

     На  основе оценки полученной от банков информации необходимо выбрать кредитное учреждение, предоставляющее заемные средства на наиболее оптимальных условиях для конкретного предприятия (параметры, по которым каждое предприятие осуществляет выбор банка указаны в таблице 7).

Таблица 7 – Условия привлечения кредитов предприятиями

 

     Поскольку среди условий предоставления банками  кредитов указано такое, как отнесение  юридического лица к определенному  классу кредитоспособности, необходимо произвести оценку кредитоспособности предприятия.

     Оценка  кредитоспособности производится на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Данные баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках для 1 варианта приведены в таблицах 9 и 10. Для остальных вариантов получить данные можно на основе пересчета значений первого варианта, т.е. путем домножения каждой из указанных статей на соответствующий коэффициент (таблица 8).

Таблица 8 – Коэффициент пересчета 

 

Таблица 9 – Баланс предприятия (в агрегированном виде), руб.