Валютный курс и его регулирование в современных условиях

Получение резидентами кредитов, займов в иностранной валюте от нерезидентов без регистрации в Национальном банке договоров, предусматривающих выполнение резидентами долговых обязательств перед нерезидентами по заимствованным у них кредитам, займам в иностранной валюте, за исключением тех случаев, при которых законодательством России разрешено осуществлять такие операции без регистрации договоров, влечет наложение штрафа в сумме, эквивалентной 1% от суммы полученного кредита или займа в иностранной валюте, пересчитанная в национальную валюту России по официальному курсу гривни к иностранным валютам и банковским металлам, установленному Национальным банком на день получения кредита, займы, с последующей обязательной регистрацией указанных договоров.

К резидентам, нерезидентам, виновным в нарушении правил валютного регулирования и валютного контроля, применяются следующие меры ответственности (финансовые санкции).

Обжалование действий по наложению взысканий производится в судебном порядке. Суммы взысканных штрафов направляются в Государственный бюджет России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Методы регулирования валютного курса

 

Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС (Европейская валютная система) и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т. д.

Основные методы регулирования валютных курсов – валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

- Валютные интервенции центральных банков направлены на противодействие снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению. Валютные интервенции могут быть эффективным методом воздействия на валютные курсы в краткосрочном плане, так как не только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Наиболее эффективны валютные интервенции, сопровождаемые соответствующими мероприятиями в области общеэкономической политики государства.

В Российской Федерации термин «валютная интервенция» обычно употребляется в связке с задачей поддержания российского рубля, его стабильного курса по отношению к доллару США, когда Центральный Банк РФ продаёт доллары и/или евро, чтобы не дать упасть рублю на валютном рынке и тем самым воздействовать на покупательную силу денег, валютные курсы и на экономику страны в целом. И наоборот, скупка иностранной валюты Банком России влечёт за собой падение курса российского рубля. Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, поэтому при больших нарушениях в системе платёжного баланса валютная интервенция может в конце концов привести к истощению валютных резервов страны, не предотвратив обесценивания национальной валюты.

- В зарубежных странах широко применяется дисконтная политика, заключающаяся в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить валютный курс, центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны, и в результате курс валюты понижается.

- На валютный курс оказывают влияние валютные ограничения, т. е. совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободноконвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, швейцарский франк, канадский доллар, шведскую крону, японскую иену, английский фунт стерлингов и евро.

Девальвация (снижение курса своей валюты) и ревальвация (повышение курса).

Косвенное воздействие на валютный курс оказывают все инструменты денежно-кредитной и финансовой политики. Если ЦБ проводит мероприятия, направленные на снижение инфляции в экономике, то это приведет к стабилизации обменного курса.

При ужесточении денежно-кредитной политики ограничивается рост денежной массы, сокращается предложение национальной валюты, что ведет к повышению ее курса. Смягчение денежно-кредитной политики создает тенденции к повышению курса национальной валюты.

Ужесточение налоговой политики в целом, и особенно по отношению к нерезидентам, ведет к падению курса национальной валюты.

СДР – международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом (МВФ). Используются для безналичных международных расчетов между странами - членами МВФ и с МВФ путем записи на специальных счетах, а также в качестве расчетной единицы МВФ; являются международным резервным активом.

Выпускаемые платежные средства распределяются между странами в размерах, пропорциональных квоте последних в МВФ.

СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют, но не имеют собственной стоимости и реального обеспечения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Организация регулирования валютного курса в РФ

 

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

Для реализации функций, предусмотренных настоящим Федеральным законом, Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации издают в пределах своей компетенции акты органов валютного регулирования, обязательные для резидентов и нерезидентов.

Если порядок осуществления валютных операций, порядок использования счетов (включая установление требования об использовании специального счета) не установлены органами валютного регулирования в соответствии с настоящим Федеральным законом, валютные операции осуществляются, счета открываются и операции по счетам проводятся без ограничений. При установлении требования об использовании специального счета органы валютного регулирования не вправе вводить ограничения, не предусмотренные настоящим Федеральным законом.

Не допускается установление органами валютного регулирования требования о получении резидентами и нерезидентами индивидуальных разрешений.

Не допускается установление органами валютного регулирования требования о предварительной регистрации, за исключением случаев, установленных частью 3 статьи 12, частью 5 статьи 15 настоящего Федерального закона [1].

Валютная политика включает конкретные механизмы воздействия на валютный курс и платежный баланс, процедуру принятия решений, состав и полномочия органов, отвечающих за их реализацию.

Под валютным регулированием понимают:

- деятельность государственных  органов по управлению обращением

валюты;

- контроль за валютными операциями;

- воздействие на валютный курс национальной валюты;

- ограничения использования иностранной  валюты;

- совокупность законодательных, административных, экономических и организационных  мероприятий, определяющих порядок  проведения операций с валютными ценностями;

Валютное регулирование есть во всех странах мира и включает в себя мероприятия по осуществлению тех или иных регулирующих функций в области валютной политики:

- накапливать статистические данные об экспорте-импорте страны;

- регулировать вывоз из страны стратегического сырья;

- регламентировать ввоз или  вывоз национальной валюты из  страны, покупку-продажу ценных бумаг;

- покупку недвижимости на территории  страны (резидентами и нерезидентами);

- курс валюты данной страны  по отношению к прочим валютам;

- регулируемый порядок проведения  операций с валютой резидентами  и нерезидентами (осуществление ими платежей, инвестиций);

- порядок репатриации прибыли.

Валютное регулирование определяется проводимой государством валютной политикой и может носить как либеральный (в странах с открытой экономикой), так и ограничительный характер.

Методы валютного регулирования сложно разделить на административные и экономические, хотя на практике они взаимосвязаны.

Административные включают ряд жестких, принудительных мер, установленных государством законодательным путем и обязательных для исполнения. Отменить действия этих мер может только государство.

Экономические - воздействие на участников внешнеэкономических отношений путем экономической заинтересованности в определенных формах осуществления тех или иных валютных операций

В целях реализации валютной политики государство осуществляет валютный контроль.

Валютный контроль - согласованная система мер по обеспечению выполнения тех или иных мероприятий для осуществления детального контроля за:

- экспортно-импортными операциями.

- операциями с ценными бумагами на внешнем рынке.

- деятельностью нерезидентов.

- правами и обязанностями резидентов.

- валютообменными операциями.

- продажей части валютной выручки  участниками внешнеэкономической  деятельности.  

Что касается Российской Федерации, то здесь выделяют следующие основные организационно-правовые формы валютного контроля.

Общий (неспециализированный) валютный контроль, включающий в себя контроль специальной службы, а также взаимодействующих с ней налоговых и правоохранительных органов. В рамках общего контроля реализуется большинство направлений валютного контроля путем проведения проверок.

Общий валютный контроль распространяется на валютные операции всех участников валютных отношений. Он базируется, прежде всего, на непосредственной проверке документации контролируемого объекта. 
  Как организационная форма, общий валютный контроль представляет собой объединение федеральных органов исполнительной власти, деятельность которых направлена на осуществление контроля за законностью валютных операций всех видов.

В качестве ключевого звена системы общего валютного контроля валютно-экспортный контроль России наделялся следующими правами:

- получать информацию от любых органов и агентов валютного контроля Российской Федерации;

- получать информацию от Министерств внутренних дел, безопасности, обороны, Службы внешней разведки Российской Федерации и по ставшим известными им фактам нарушения валютного законодательства:

- проводить документальные проверки валютных операций резидентов и нерезидентов;

- требовать у юридических и физических лиц документы, связанные с осуществлением валютных операций;

- обращаться за содействием к иностранным правительственным и неправительственным организациям, фирмам и банкам за содействием при проведении проверок деятельности за рубежом российских юридических и физических лиц;

- привлекать аудиторские фирмы для проведения аудита внешнеэкономической деятельности проверяемых объектов.

Банковский валютный контроль, объединяющий деятельность Банка России, его территориальных учреждений, а также подотчетных Банку России агентов - уполномоченных банков. Общими для этих субъектов являются те направления контроля, которые связаны с наблюдением за законностью валютных операций, осуществляемых через кредитные организации.

Если уполномоченный банк контролирует только операции своих клиентов, то Банк России, как орган валютного контроля, проверяя уполномоченный банк, следит за выполнением:

- валютных правил в самостоятельных  операциях уполномоченного банка;

- обязанностей агента валютного  контроля при проведении клиентских операций;

- валютных правил клиентами  банка при проведении через  данный уполномоченный банк валютных операций.

Организация валютного контроля в РФ строится на сочетании трех взаимодополняющих организационно-правовых форм: общей, банковской и таможенной. Их одновременное применение позволяет государству, во-первых, использовать объективно существующую способность банковской системы и таможенных органов контролировать определенные виды валютных операций, во вторых, учитывать особенности различных валютных операций, располагая, наряду с общим, двумя специализированными формами контроля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Проблемы и перспективы регулирования валютного курса  в РФ

3.1 Проблемы регулирования валютного  курса в РФ

 

В условиях глобализации актуализируется проблема организации надгосударственного валютного регулирования. На международном уровне валютное регулирование осуществляется такими международными финансовыми организациями, как Международный банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд, международные клубы кредиторов, Межгосударственный банк Содружества Независимых Государств и другие. Международной организацией, оказывающей косвенное воздействие на валютные правоотношения, выступает Всемирная торговая организация.

Данные международные организации и Российская Федерация заключают международные договоры, регулирующие валютные операции, осуществляемые на мировых валютных рынках, и международные расчеты. Эти договоры могут быть различными: универсальными, региональными, многосторонними, двухсторонними, но «именно договоры точно отражают действительные намерения сторон... придают надежность межгосударственным отношениям». Среди международно-правовых актов, так или иначе регулирующих валютные отношения, можно назвать Бреттон-Вудские соглашения 1944 г., которыми учреждены Международный банк реконструкции и развития и Международный валютный фонд.