Денежная система Республики Беларусь, ее становление и развитие

 

Таблица 2.1 -   Динамика широкой денежной массы и ее составляющих за 2012 год.                                                                                         В миллиардах рублей

Показатели	На 01.01.2012	На 01.12.2012	На 01.01.2013	Отклонение (+,-)	Темп    роста,         %
1	2	3	4	5	6
Наличные деньги в               обращении (М0)	6 711.8	10 227.2	11 307.3	4595,5	168,47
Переводные  рублевые        депозиты	13 628.5	18 657.0	23 130.9	9502,4	169,72
физических  лиц	4 491.0	7 624.9	9 081.9	4590,9	202,22
юридических лиц	9 137.5	11 032.2	14 049.0	4911,5	153,75
Активная  рублевая              денежная масса (М1)	20 340.3	28 884.2	34 438.2	14097,9	169,31

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6
Срочные рублевые               депозиты	20 825.2	31 737.9	31 163.6	10338,4	149,64
физических  лиц	9 363.0	14 733.4	15 195.6	5832,6	162,29
юридических лиц	11 462.2	17 004.5	15 967.9	4505,7	139,31
Денежная масса  в национальном определении – М2	41 165.5	60 622.2	65 601.8	24436,3	159,36
Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной   валюте	2 189.1	2 332.4	2 535.3	346,2	115,81
Рублевая  денежная масса (М2*)	43 354.6	62 954.6	68 137.1	24782,5	157,16
Депозиты в  иностранной    валюте, млн. долларов США	63 753.1	87 698.1	88 231.1	24478	138,39
физических  лиц	2 223.6	3 485.9	3 621.3	1397,7	162,86
юридических лиц	12 601.7	13 365.1	12 002.0	-599,7	95,24
Депозиты в  драгоценных   металлах	392.4	382.9	354.0	-38,4	90,21
Широкая денежная масса (М3)	111 195.3	156 037.2	160 761.4	49566,1	144,58
Источник –  собственная разработка. Таблица  составлена на основании изучения экономической литературы [18].

 

Денежная масса в белорусских рублях (агрегат М2*) в ноябре 2012 г. увеличилась на 3,5 трлн. рублей, или на 6 процентов. Рублевая денежная масса в белорусских рублях (денежный агрегат М2*) за 2012 год увеличилась на 57,16 процента (на 24,782 трлн. рублей) и на 1 января 2013 г. сформировалась в объеме 68,137 трлн. рублей. При этом наибольшая часть (76,6 процента) ее прироста за декабрь 2012 г. была сформирована за счет активной рублевой денежной массы.

Увеличение рублевой денежной массы с начала 2012 года сложилось за счет роста наличных денег в обращении, переводных депозитов физических лиц, срочных депозитов и ценных бумаг, выпущенных банками, при снижении переводных депозитов юридических лиц. Для более наглядного представления на рисунке 3.1 рассмотрим динамику рублевой денежной массы.

Активная рублевая денежная масса (денежный агрегат М1) за 2012 год возросла на 69,31 процента (на 14,097 трлн. рублей).

Наличные деньги в обороте за 2012 год увеличились  на 68,47 процента и по состоянию на 1 января 2013 года составляют 11,3 трлн.руб.

Наибольшими темпами  выросли переводные депозиты физических лиц и срочные депозиты физических и юридических лиц. Переводные рублевые депозиты на 1 января 2013 г. сформировались в объеме 23,13 трлн. рублей и за 2012 год увеличились на 69,72 процента (на 9,5 трлн. рублей) при их снижении за 2011 год на 16,9 процента. В январе-ноябре 2012 г. прирост в реальном выражении переводных депозитов составил 37,8 процента, срочных депозитов - 25 процентов. На 1 декабря 2012 г. вклады физических лиц в национальной валюте составили 22,4 трлн. рублей, а в иностранной - 6,1 млрд. долларов США.

Больший удельный вес в структуре переводных рублевых депозитов приходится на юридических лиц, что составляет по состоянию на 1 января 2013 года 14,0 трлн.руб. Переводные рублевые депозиты юридических лиц за 2012 год увеличились на 53,75 процента, или на 4,9 трлн. рублей (за 2011 год они 34,4 процента). Переводные рублевые депозиты физических лиц за 2012 год увеличились в два раза (на 4,59 трлн. руб.), что составляет по состоянию на 1 января 2013 года 9,08 трлн.руб.

Наибольший  удельный вес в объеме (75,2 процента) рублевых депозитов физических лиц на 1 января 2013 года пришелся на срочные депозиты, которые выросли за 2012 год на 49,64 процента (на 10,33 трлн. рублей).

Срочные рублевые депозиты юридических лиц за 2012 год  увеличились на 39,31 процента, или на 4,05 млрд. рублей. Срочные рублевые депозиты физических лиц за 2012 год увеличились на 62,29 процента, или на 5,83 млрд. рублей. Их увеличение обусловлено высокой привлекательностью сбережений в национальной валюте.

На рисунке 2.2 рассмотрим изменение показателей рублевой денежной массы по состоянию за 2012 год. Широкая денежная масса в ноябре 2012 г. увеличилась на 3,2 процента против 0,2 процента в октябре 2012 г. На 1 декабря 2012 г. она составила 156 трлн. рублей. Рост широкой денежной массы был обусловлен ростом рублевой и валютной составляющей.

Рисунок 2.2 – Изменение показателей рублевой денежной массы Республики           Беларусь за 2012 год.

Источник –  собственная разработка. Рисунок составлен на основе изучения статистических  данных [20].

 

 За ноябрь 2012 г. валютная составляющая широкой  денежной массы увеличилась на 0,8 процента, или на 82,1 млн. долларов США вследствие прироста, депозитов в иностранной валюте на 265,4 млн. долларов США и депозитов в драгоценных металлах на 0,7 млн. долларов США., при снижении ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте на 184 млн. долларов США.

Широкая денежная масса на 1 января 2013 года составила 160,76 трлн. рублей и за 2012 год увеличилась  на 44,58 процента, или на 49,56 трлн. рублей. В структуре широкой денежной массы на 2 процентных пункта возросла доля рублевой составляющей (с 54,4 процента на 1 января 2012 г. до 56,4 процента на 1 января 2013 г.).

Рублевая денежная база на 1 декабря 2012 г. сложилась в объеме 27,1 трлн. рублей и снизилась за октябрь 2012 г. на 0,3 трлн. рублей. Снижение рублевой денежной базы в ноябре 2012 г. произошло за счет операций Национального банка (на 1,6 трлн. рублей, в основном за счет возврата банками ресурсов, полученных в рамках операций по поддержке ликвидности), тогда как операции Правительства способствовали ее росту (на 1,3 трлн. рублей, в основном за счет траты депозитов Правительства)

По итогам декабря  золотовалютные резервы Республики Беларусь в определении ССРД МВФ сократились на 112,6 млн. долларов США и, по предварительным данным, на 1 января 2013 г. составили 8095,0 млн. долларов США в эквиваленте.

В национальном определении объем золотовалютных резервов сократился на 134,3 млн. долларов США и на 1 января 2013 г. составил 8763,1 млн. долларов США в эквиваленте.

На снижение объема золотовалютных резервов в декабре 2012 года оказало влияние погашение Правительством и Национальным банком Республики Беларусь внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте в полном объеме, а также уменьшение стоимости золота на международном рынке драгоценных металлов.

Поддержанию уровня золотовалютных резервов способствовало положительное сальдо покупки-продажи Национальным банком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Действия Национального  банка Республики Беларусь в 2012 году были направлены на поддержание монетарной стабильности в стране и формирование условий для сбалансированного развития экономики. Приоритетом денежно-кредитной политики установлена ценовая стабильность (в 2012 году – снижение инфляции до 22 процентов).

Для достижения данной цели проводилась жесткая монетарная политика: поддерживались высокие процентные ставки, рефинансирование банков осуществлялось только на рыночных условиях и в ограниченных объемах, увеличивались нормативы фонда обязательного резервирования.

Процентная  политика Национального банка выступала в качестве основного антиинфляционного инструмента. Значение ставки рефинансирования при ее постепенном снижении в течение года осталось достаточно высоким – 30 процентов годовых. Это сформировало динамику реальных процентных ставок на рынке кредитов и депозитов на устойчиво положительном уровне и обеспечило высокую доходность и сохранность сбережений.

Срочные вклады (депозиты) населения в белорусских  рублях с начала 2012 года увеличились  на 5,8 трлн. рублей, в иностранной  валюте – на 1,9 млрд. долларов США.

В последнее  время в РБ обострилась проблема нехватки наличных и безналичных денежных средств, проявляющаяся в низком соотношении денежной массы к ВНП / ВВП. Данный показатель называется коэффициент монетизации. Этот показатель свидетельствует о том, что в стране низкий уровень насыщенности наличными деньгами хозяйственного оборота и самый крупный дефицит денег, как в наличном, так и безналичном обращении.

Дефицит денежной массы в  обращении и устойчиво высокие  расходы государства приводят к росту доли денежных ресурсов страны, направляемых на покрытие расходов бюджета.

Кроме того, налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести:

• экономический кризис;
• кризис неплатежей;
• кризис наличности;
• плохая организация системы межбанковских расчетов;
• замедление расчетов;
• сознательное сокращение прибыли и доходов предприятий с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы.

Резкий рост налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр. Величина денежной массы в обращении контролируется и ЦБ РБ, воздействуя на деятельность коммерческих банков по кассовым операциям, не обладающими правом эмиссии денежных средств, только в пределах привлеченных ими ресурсов.

Одной из основных проблем организации наличного и безналичного оборота в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Кроме этого, инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления безналичного оборота во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал.

Причины углубляющегося кризиса наличного и безналичного обращения во многом кроются в сохраняющейся неблагоприятной общеэкономической обстановке в стране, которая усугубляется острым кризисом неплатежей.

Дефицит денежной массы в наличной и безналичной  формах, кризис неплатежей и другие негативные факторы в экономике привели к острой необходимости создания оптимальных условий для развития денежного оборота в Республике Беларусь. К таким мерам можно отнести:

• совершенствование законодательной базы в сфере денежно–кредитной политики;
• усиление стимулов инвестиционной активности;
• совершенствование налоговой системы;
• снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен;
• внедрение и совершенствование электронного денежного обращения;
• развитие и применение широкого спектра форм безналичного обращения;
• усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения возможных противоправных действий и другие.

Конечно, внедрение  таких мер требует значительных затрат и должно проходить поэтапно.

Таким образом, можно сделать вывод, что юридическая основа денежной системы Республики Беларусь заложена в Законе «О Национальном банке Республики Беларусь». Этим законом предусмотрено, что денежная система Республики Беларусь включает официальную (национальную) денежную единицу, виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок наличной и безналичной (депозитной) эмиссии, государственный орган денежно-кредитного и валютного регулирования. В настоящее время денежно-кредитная система нашей страны относится к типу среднеразвитых и характеризуется относительно небольшим финансовым потенциалом. для наращивания финансового потенциала и повышения степени устойчивости денежно-кредитной республики Беларусь необходимо осуществление институциональных преобразований во всей экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ФОРМИРОВАНИЕ  ЕДИНОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ БЕЛОРУССИИ  И РОССИИ

 

 

Беларусь и  Россия нацелены на продолжение активной совместной работы по формированию Единого экономического пространства. Об этом было заявлено в совместной декларации участников заседания Высшего Государственного Совета Союзного государства Беларуси и России, прошедшего 10 декабря 2009 г. в Москве.