Деньги, как экономическая категория

В ХХ в. отдельные аспекты этой теории находят отражение в высокой  оценке роли бумажных денег. Так, П.Самуэльсон пишет: «Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу… Деньги – это искусственная социальная условность» Средневековая феодальная Европа искала философский камень для того, чтобы любой металл превратить в золото. Отцом золота алхимики считали знак серы, а матерью золота – знак ртути. Эти два знака и составляли герб средневековой алхимии. Любопытно, что современная ядерная физика доказала: путем бомбардировки атомов ртути ускоренными ядрами атомов серы можно получить золото. Алхимики были на верном пути! Вот только стоимость 1 грамма этого золота будет равна стоимости 1 млн. тонн природного золота. Как бы отвечая академикам-алхимикам средних веков, Дж. М. Кейнс в 1936 г. писал: «В действительности золотой стандарт является только варварским пережитком…Столетняя мечта академиков сбросила свою мантию, облачилась в бумажные лоскутки».

В ХХ в. качественные аспекты проблемы денег стали отходить на второй план, на первый план выступили количественные аспекты. Главным стал вопрос о том, сколько нужно иметь в обращении денег, чтобы обеспечить устойчивость системы товарно-денежного обращения. На смену металлической и номиналистической пришла количественная теория денег. Если меркантилисты считали, что рост денежной массы в стране ведет к росту богатства и процветанию торговли, то теперь экономисты стали доказывать обратное увеличение количества денег в обращении способствует не росту богатства страны, а лишь росту цен на товары. Шотландский философ и экономист Дэвид Юм (1711-1776) считал, что стоимость самих денег определяется их количеством, находящимся в обращении. Непосредственным толчком к возникновению подобных взглядов явилось то обстоятельство, что во второй половине XVIII в. произошла «революция цен»: в Европу стало ввозиться дешевое американское золото и серебро, что как раз и способствовало стремительному росту цен.

Количественная теория денег в ее классическом варианте выдвинула три постулата: первый – причинность (цены зависят от количества денег); второй – пропорциональность (изменение цены пропорционально количеству денег); третий – универсальность (изменение количества денег изменяет цены всех товаров). В первый половине XX в. эта теория получила развитие в работах американского экономиста Ирвинга Фишера (1867-1947), который выдвинул тезис: подобно весам количество уплаченных за товары денег и сумма цен этих проданных товаров равны.

В 1930-е и позднее в 1960-е гг. количественная теория денег  породила два новых течения: а) кейнсианскую теорию регулируемой валюты и б) монетаризм. Учитывая итоги «великой депрессии» 1929-1932 гг. Дж.М.Кейнс пришел к выводу, что рыночная система хозяйствования нуждается в регулировании со стороны государства и что бумажные деньги лучше металлических, ибо количество их можно регулировать. Монетаризм полагает, что рынок должен быть свободным, нерегулируемым, а вмешательство государства в рыночную систему должно ограничиваться только одним – поддерживать стабильность темпа роста денежной массы, ибо ее рост определяет темпы инфляции, стабильность всей экономической системы. Отсюда выводятся рекомендации монетаристов по ограничению денежной массы с целью стабилизации товарно-денежного обращения и всего рыночного хозяйства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Деньги – основной инструмент рыночного хозяйства

2.1 Денежная масса в  обращении и ее агрегаты

В рыночной экономике  применяются группировки денег. Они называются денежными агрегатами и служат альтернативными измерителями денежной массы в обращении.

В развитых странах для  определения денежной массы используется разное количество денежных агрегатов. Так, в Англии и Франции – 2, Японии и Германии – 3, США – 4.

В американской системе  расчетов используются следующие денежные агрегаты (параметры):

М1 = наличные деньги + чековые вклады, дорожные чеки, иногда – кредитные карточки;

М2 = М1 + срочные вклады небольших размеров и сбережения, легко обратимые в наличные деньги;

М3 = М2 + срочные вклады крупных размеров;

М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В своей совокупности они составляют общее количество денег в обращении, или денежное предложение (денежную массу).

Кроме понятия «деньги» (М1) существует понятие «почти деньги». Отсюда возникает новое определение денег. Деньги это

М1 + «почти деньги»: срочные вклады небольших и крупных размеров (включая вклады в сберегательных банках) + государственные облигации.

Другими словами, М2, М3, М4 включают элементы средства обращения (наличность и денежные вклады), соответствующие  М1, плюс другие элементы, которые могут быстро и без потерь обращены в наличность, и чековые вклады, т.е «почти деньги».

Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены  следующие денежные агрегаты:

М0 = наличные деньги;

М1 = М0 + расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования в сберегательных банках;

М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке;

М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Итак, имеется несколько  определений агрегатов денег, но в дальнейшем будем использовать первое определение, т.е. количество денег в обращении как сумму металлических и бумажных денег + чековые вклады на текущих счетах.

Можно спросить, почему при  определении денег игнорируются кредитные карточки. Ответ: кредитные карточки не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в коммерческом банке или другом финансовом учреждении, выпустившем карточку. Они предназначены для того, чтобы отсрочить или отложить оплату на короткое время. Они дают возможность иметь в распоряжении меньше наличности и чековых вкладов для заключения сделки. Иначе говоря, кредитные карточки помогают синхронизировать расходы и доходы, уменьшая тем самым необходимость в хранении наличных денег и чековых вкладов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Понятие денежной системы.

Денежная система – эта форма  организации денежного обращения  в стране, исторически сложившаяся  и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сложились почти четыре века назад, хотя отдельные их элементы имели место и в более ранний период. Экономисты выделяют два типа денежных систем:

1. система металлического обращения, при которой монеты непосредственно обращаются и выполняют все функции денег;
2. система обращения бумажных и кредитных денег, при которой золото вытеснено из обращения.

Понятие современной  денежной системы включает в себя следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссию (выпуск) денег и др. В частности, денежная единица – это установленный  в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. А эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов и монет – казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Денежное обращение.

Деньги, сменяя форму  стоимости, находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной  власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Денежное обращение – кровеносная система экономики. От его успешного функционирования зависят хозяйственная активность, экономический рост, благополучие общества.

Денежное обращение  осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по платежам населения за коммунальные услуги; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по выплате страховых возмещений по договорам страхования и др.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных  видов денег: банкнот, металлических  монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию, или  выпуск, наличных денег осуществляет центральный, как правило, государственный банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

Безналичное обращение – движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждениях привели к возникновению такого обращения.

Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Товарно-денежные отношения  требуют определенного количества денег для обращения.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Этот закон можно  сформулировать в следующем виде: количество денег, необходимых для  нормального обращения (КД), должно быть равно сумме цен всех товаров (ЦТ), деленной на скорость оборота одноименных денежных единиц (СО). Эту зависимость можно выразить формулой:

 

                                                                                                                      (1)

 

Этот закон исходит  из посылки, что товары и деньги имеют стоимость и что нормальное товарно-денежное обращение требует такого количества денег, которое зависит от суммы цен проданных товаров и от скорости оборота денег, от среднего числа их оборота.

С учетом развития в рыночном хозяйстве кредитных связей и отношений закон денежного обращения обретает новую модификацию, которую можно представить в следующем виде:

 

.                                                                                                 (2) где К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма платежей к оплате;

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей.

 

Если бы в обращении  были только металлические деньги, то их количество находилось бы также  в обратной зависимости от стоимости  самих денег. Если бы в обращении находились только кредитно-бумажные деньги, то они обладали бы покупательной способностью и функционировали бы так же, как золотые, но при условии, что их количество равно количеству золотых денег. Если же в обращение поступает бумажных денег больше, чем золотых, в 2, 3, 4 и т. д. раза, то их покупательная способность была бы ниже в 2, 3, 4 и т. д. раза. Этот закон денежного обращения, представленный в формуле (2), исходит из посылки, что в обращении фигурируют полноценные металлические деньги, а кредитно-бумажные деньги как бы дублируя их. Из подобной посылки исходили А.Смит, Д.Рикардо и К.Маркс.

В современных условиях, когда в обращении фигурируют только кредитно-бумажные деньги, а  золото в роли денег ушло с рыночной сцены, в экономической науке сложился новый подход к определению количества денег в обращении. Количественная теория денег получила развитие в работах И.Фишера, который полагал, что покупательную силу денег определяют 6 факторов:

М – количество наличных денег в обращении;

V – скорость обращения наличных денег;

P – средневзвешенный уровень цен;

Q – количество товаров;

М’ – сумма банковских депозитов, т. е. сумма денежных средств на чековых  счетах;

V’ – скорость депозитно-чекового обращения, т. е. скорость обращения денежных остатков на счетах в течении данного периода.

Полагая, что сумма денег, уплаченных за товар, равна количеству товаров, умноженному на общий уровень  товарных цен, И.Фишер вывел знаменитое «уравнение обмена», которое стало альфой и омегой современного монетаризма:

                                                                                                                                                                                                                                   

                                                                                                                       (3)

 

И.Фишер использует также  знак суммирования ∑ как сложение результатов произведений товаров на средневзвешенную цену. Поэтому уравнение обмена может быть изображено следующим образом:

 

.                                                                                                                  (4)

 

В условиях развитых кредитных отношений  И.Фишер учитывает не только деньги, находящиеся в обращении, но и  денежные средства на чековых счетах в банках. С учетом этого фактора  формула обмена обретает вид:

 

.                                                                                                      (5)

 

При этом MV+M’V’ выражает денежную часть уравнения обмена, а PQ выражает товарную ее часть.

На основе формулы обмена (3) легко можно определить формулу товарных цен, которая примет вид:

.                                                                                                                         (6)

 

На основе этой же формулы (3) можно определить количество денег, необходимых для обращения Q товаров. При этом формула (3) примет вид:

 

.                                                                                                                        (7)

 

В условиях кредитного обращения  денежная масса стала взаимодействовать  с финансовыми активами банков и  корпораций. Возникла реальная потребность  быстрого превращения капитала, богатства, различных финансовых активов в  наличные деньги. Эта способность  богатства превращаться в деньги получила название ликвидности. Фактор ликвидности был учтен английским экономистом Артуром Пигу (1877-1959) в формуле, которая получила название «кембриджского уравнения» и имеет вид: