Деятельность сберегательных банков

  Расширение инвестиционной деятельности банка требует активизации такой операции с ценными бумагами, как выпуск облигаций. Они дают возможность банкам сформировать ресурсы долгосрочного характера, а владельцам облигаций – получать фиксированный доход в виде процента в период срока действия займа.

  Банк, выпускающий облигационный заем, должен выбрать удобную форму его погашения. Погашение облигаций представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его. В случае выпуска крупного займа погашение производится частями. При этом составляются графики погашения по годам путем проведения тиражей. Банк оставляет за собой право проводить погашение облигаций путем их покупки на бирже. Если курс облигаций окажется выше номинала, то для банка тираж будет невыгоден, а если ниже, то выгоднее скупить облигации на бирже. Условия банковского облигационного займа включают элементы защиты интересов кредиторов: гарантированные выплаты процента по займу другими банками; предоставление права облигационерам объединяться в собрание с совещательным голосом; ипотечное покрытие облигации.

 В настоящее время  в Сбербанке проводятся операции  с облигациями Российского внутреннего  выигрышного займа 1992 г., с облигациями  Внутреннего государственного валютного  займа 1993 г. и др.

 Особенно важными для  банка с точки зрения получения  доходов являются операции с  государственными кредитными обязательствами  (ГКО) – обязательствами федерального  займа (ОФЗ), а также с облигациями  сберегательного займа (ОСЗ). Это  долговые ценные бумаги, эмитентом  которых выступает государство.  Сберегательный банк наряду с  другими банками выполняет функции  дилера на рынке ГКО–ОФЗ и  ОСЗ, для чего заключает соответствующий  договор с Центральным банком  России.

 Первичное размещение  ГКО осуществляется в виде  аукциона с дисконтом от номинальной  стоимости, а ОСЗ – в виде  закрытого тендера, участники  которого подают заявки со  своими предложениями по покупке  (объем) и цене. Особенностью размещения  ОСЗ является то, что участниками  аукциона могут быть финансовые  институты, которые имеют лицензию  на право работы со средствами  населения, а также небольшие  фирмы, брокерские конторы и  частные лица. При этом банк  имеет определенную выгоду. Он  увеличивает размер пакета, с  которым выходит на аукцион,  получает под невысокие проценты  дополнительные средства и некоторую  прибыль за счет разницы между ценой размещения и ценой заявки инвестора.

  Для расширения круга держателей ценных бумаг и их дальнейшего размещения организован вторичный рынок, состоящий в настоящее время из двух секторов: внебиржевого и биржевого. Это позволяет в большей степени привлекать средства инвесторов, в том числе населения и юридических лиц, на наиболее выгодной основе. ОСЗ являются ценной бумагой на предъявителя. Каждая облигация имеет четыре купона, каждый купонный период составляет четыре месяца, доходы по купонам выплачиваются ежеквартально в виде процентов к номиналу.

 Другими видами ценных  бумаг, выпускаемых Сберегательным  банком России, являются депозитные  и сберегательные сертификаты.  Сертификат – ценная бумага  на предъявителя. Доход выплачивается  в виде процента, фиксированного  банком. Сертификаты продаются по  курсовой стоимости. Сберегательный  сертификат выдается физическим  лицам, тогда как депозитный  является обязательством банка  по выплате размещенных у него  депозитов и доходов по ним  и выдается юридическим лицам.  Депозитный сертификат является  срочным и именным, он не  может служить расчетным или  платежным документом. Право требования  по нему может передаваться  одним юридическим лицом другому,  зарегистрированному на территории  РФ.

 Новым видом операций  Сбербанка с ценными бумагами  являются операции с векселями.  Банки совершают с векселями  следующие операции: учет векселей; выдачу ссуд до востребования  по специальному ссудному счету  под обеспечение векселей; принятие  векселей на инкассо для получения  платежей и оплаты векселей  в срок. Учет векселя состоит  в том, что векселедержатель  передает (продает) его банку по  индоссаменту до наступления  срока платежа и получает за  это вексельную сумму с вычетом  за досрочное получение определенного процента от этой суммы (т.е. дисконта). Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды дает банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения или предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.

Банк выполняет поручения  векселедержателей по получению  платежей по векселям в срок, тем  самым берет на себя ответственность  по предъявлению векселей в срок плательщику  и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, то вексель возвращается должнику. При не поступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

  Сбербанк предоставляет кредиты заемщикам на цели, предусмотренные его уставом для осуществления текущей и инвестиционной деятельности. Приоритетом при формировании кредитного портфеля пользуются акционеры и заемщики, имеющие в банке расчетные и текущие счета. Банк предоставляет кредиты в пределах собственных средств, обеспечивая сбалансированность размещаемых и привлекаемых ресурсов по срокам и объемам. Величина процентной ставки устанавливается Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам.

 Кредиты могут различаться  в зависимости от участников  кредитной сделки (население, юридические  лица), сроков, характера обеспечения  и другим показателям.

  При кредитовании населения выделяются ссуды на: неотложные нужды (приобретение транспортных средств, гаражей и др. цели потребительского характера); на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости (квартир, жилых домов, дач и др.). Практикуются новые виды кредитов: пенсионный, единовременный, возобновляемый, доверительный, «молодая семья» и др. Установлены предельные размеры кредитов: на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости – до 60 тыс. долл. США, сроки пользования кредитом установлены соответственно до 10 и до 3 лет.

 Обязательным условием  предоставления кредита является  наличие обеспечения своевременного  и полного исполнения обязательств  заемщиком. В качестве обеспечения  Банк принимает: поручительства  граждан РФ, имеющих постоянный  источник дохода; поручительства  платежеспособных предприятий и  организаций – клиентов банка;  передаваемые в залог физическим  лицом ликвидные ценные бумаги. К учреждениям банка, осуществляющим  кредитование физических лиц,  относятся Центральный аппарат,  территориальные банки и отделения  Сбербанка России. В связи со  значительным увеличением стоимости  денежных ресурсов на рынке  Сбербанк повышает процентные  ставки по кредитным программам  населению.

 При кредитовании юридических  лиц выделяются ссуды на: товары  и услуги, поставляемые заемщику  по определенным контрактам; оборотные  средства в целом; заработную  плату работникам организации-заемщика; ценные бумаги; жилищное и коммерческое  строительство.

  Сбербанк предлагает следующие виды кредитования юридических лиц: инвестиционное кредитование, проектное финансирование, овердрафное и вексельное кредитование, синдицированное и экспортное кредитование, лизинг.

  Инвестиционное кредитование заключается в среднесрочном кредитовании инвестиционных программ российских предприятий по перевооружению и модернизации действующих производств, направленных на улучшение качества выпускаемой продукции и повышение ее конкурентоспособности на российском и мировом рынках.

 Овердрафное кредитование  осуществляется банком для оплаты  расчетных документов клиента  (платеж, поручение и т.д.) при отсутствии  или недостаточности средств  на его счете. Овердрафный кредит  предоставляется в пределах установленного  банком лимита, его размер определяется  в процентах от величины среднемесячных  кредитовых оборотов по клиентским  счетам и на срок не более  30 дней.

 Синдицированное кредитование. Это совместная реализация банками  крупных предприятий, или проекты  «с нуля». Участие в них банков  возможно как с точки зрения  увеличения размеров кредита,  так и с точки зрения распределения  рисков по проекту.

  Экспортное финансирование. Сбербанк расширяет свои контакты с западными банками и национальными страховыми агентствами соответствующих стран по вопросам финансирования закупок импортного оборудования российскими предприятиями. Сбербанк рассматривает кредитные линии в качестве дополнительной услуги клиентам банка, предоставляющей им возможность снижать свои затраты, связанные с покупкой импортного оборудования.

 Лизинг. Сбербанк имеет  дочернюю лизинговую компанию, уже  несколько лет работающую на  рынке – «РГ-лизинг». Более  того, у банка есть проекты,  прежде всего в авиационной  промышленности, которые настоятельно  требуют развитие лизинга в  России.

 Активно используются  в банке возможности привлечения  средств иностранных инвесторов, в т. ч. крупных банков. Для  развития программы финансирования  предприятий малого бизнеса Сберегательный  банк заключил с Европейским реконструкции и развития договор об открытии 100-миллионной кредитной линии.

 Важной составляющей  активных операций Сбербанка  являются операции с ценными  бумагами – финансовые инвестиции  – вложения в государственные  и негосударственные ценные бумаги: акции, облигации. Банк осуществляет  операции по купле-продаже ценных  бумаг, эмитированных третьими  лицами. Данные операции могут  проводиться как от своего  имени и за свой счет, так  и за счет и по поручению  клиента на основании договора  комиссии или поручительства. Основными  сегментами рынка, на которых  банк реализует свою деятельность  являются: рынок государственных  ценных бумаг; корпоративных ценных  бумаг; еврооблигаций российских  эмитентов.

 Сберегательный банк  размещает среди населения облигации  государственного внутреннего займа,  выпущенного в 1991 г. сроком  на 30 лет. Котировка на них устанавливается  еженедельно. Поскольку инвесторы  – физические лица, облигации  являются именными, но они могут  осуществлять продажу и переуступку  их юридическим лицам. При покупке-продаже  облигаций каждый владелец регистрируется  в том учреждении банка, где  они были приобретены.

  Значительную роль в проведении активных операций играют еврооблигации – это среднесрочные ценные бумаги преимущественно на предъявителя, которые выпускаются и продаются в основном за пределами внутреннего рынка, со сроком обращения 5 лет с доходом 9,25% годовых. Еврооблигации для Сбербанка – это возможность получения дополнительной прибыли для расширения операций с ценными бумагами.

 Кроме данных видов  ценных бумаг в портфеле Сбербанка  находятся ценные бумаги субъектов  РФ и местных органов власти, корпоративные ценные бумаги.

2.4 Участие Сбербанка на  фондовом рынке России

 Сбербанк России является  участником и членом крупнейших  российских организаций, образующих  инфраструктуру финансового рынка:

 – ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа»;

 – ЗАО «Депозитарно  – Клиринговая компания»;

 – Некоммерческое  партнерство «Национальный Депозитарный Центр»;

 – Национальная Валютная  Ассоциация;

 – Национальная Ассоциация Членов СВИФТ;

 – Ассоциация участников  вексельного рынка (АУВЕР);

 – Национальная Фондовая  Ассоциация и др.

  Как эмитент, Сбербанк России совершил несколько эмиссий своих акций с 1993 г. Размер уставного капитала банка возрос с 2.500 тыс. руб. в 1993 г. до 1.000.000 тыс. руб. в 2001 г. Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 50 рублей за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.

 Привилегированные акции  имеют номинальную стоимость  1 рубль, не обладают правом  голоса, однако имеют преимущество  перед обыкновенными акциями  в случае ликвидации Банка.  Эти акции не являются для  Банка обязательными к выкупу  у акционеров. Минимальный дивиденд, выплачиваемый по этим акциям, составляет 15% в год.

  Сбербанк России придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям Банка. По итогам каждого отчетного финансового года Банк ежегодно выплачивает своим акционерам дивиденды в размере, утверждаемом годовым общим собранием акционеров.

  Сбербанк является одним из ведущих операторов на рынке российских государственных ценных бумаг. Банк является также платежным агентом Министерства финансов РФ по обслуживанию купонных выплат и погашению облигаций государственного сберегательного займа.

  Депозитарий Сбербанка России оказывает полный спектр депозитарных услуг, обслуживает ценные бумаги свыше 250 эмитентов различных форм собственности и имеет корреспондентские отношения с крупнейшими депозитариями и регистраторами. В 2000 году Сбербанком получена лицензия специализированного депозитария на обслуживание негосударственных пенсионных фондов и паевых инвестиционных фондов.