Лекции по "Деньгам, кредитам, банкам"

Конспект по теме: «Инфляция, денежные системы»

Инфляция

Инфляция — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.

В экономической науке  различают следующие причины  инфляции:

1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
2. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берется не из сбережений, а эмиссии необеспеченной валюты.
3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
5. Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

Монетаризм считает, что инфляция вызвана в основном денежными факторами, то есть финансовой политикой государства. Милтон Фридман утверждал, что «Инфляция всегда и везде является денежным феноменом». Монетаристы считают, что формула влияния денежного обращения на инфляцию такова:

, где   это номинальная денежная масса;  скорость обращения ден  цены;  количество товаров.

Типы инфляции:

• Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства (дефицит товара).
• Инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объём предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
• Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.
• Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
• Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
• Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
• Адаптированные ожидания потребителей — изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

Подавление инфляции характеризуется  внешней стабильностью цен при  активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального  повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное  субсидирование разницы в ценах  для производителя или потребителя  не сокращает предложение, но дополнительно  стимулирует спрос.

В зависимости от темпов роста различают:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определённых условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платёжный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;
2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;
3. Гиперинфляция (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Используют также выражение хроническая инфляция для длительной по времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Денежные системы

Их формы  и развитие

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.  
Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:  
- система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;  
- система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;  
- система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.  
Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото. Существовало три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.  
При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.  
Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы.  
Наконец, особенностью золотодевизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото. Важная роль золотодевизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.

С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это, прежде всего, связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.  
Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:  
- вытеснение золота, как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;  
- выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;  
- развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3)

-создание и развитие механизмов   денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.  
Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики. Она имеет следующие характерные черты:  
Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке.  
Законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления и услуг.  
Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных денег в кассах предприятий.

 
Нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами. Прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы государственного планирования.  
Централизованное директивное управление денежной системой.

Выпуск денег в хозяйственный  оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития. Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного. 
Законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы.  
Такого типа денежные системы существовали в странах социалистического лагеря до его распада. 
В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:  
Децентрализация денежного оборота между разными банками.  
Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.  
Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования.  
Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.  
Прогнозное планирование денежного оборота.  
Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.  
Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства.  
Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).  
Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики.  
Система рыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют.

Современная денежная система. Принципы ее организации.

1. Принцип централизованного управления денежной системой (гос-во через аппарат ЦБ ставит на рынках такие условия, кот. заставляют банки, фин.институты и др. юр. лица принимать нужные гос-ву решения).
2. Принцип прогнозного планирования ден.оборота (все фин. планы (кроме бюджета) имеют не директивный, а ориентировочный характер, к кот. надо стремиться).
3. Принцип устойчивости и эластичности ден.оборота (с одной стороны не допускать инфляции, а с другой – расширять ден.оборот, если возрастают потребности хозяйств в ден.средствах).
4. Принцип кредитного характера ден.эмиссии (появление нов. ден.знаков возможно только в рез-те проведения банками кредитных операций).
5. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот ден.знаков (активами ЦБ).
6. Принцип неподчиненности ЦБ правительству и подотчетности его парламенту страны. 
7. Принцип предоставления правительству ден.средств только в порядке кредитования (не давать стимула к развитию инфляционных процессов и заставлять правительство изыскивать другие источники для покрытия дефицита бюджета).
8. Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования (не одного).
9. Принцип надзора и контроля за ден.оборотом.
10. Принцип функционирования исключительно нац.валюты страны.

Денежная  система РФ.

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном  банке Российской Федерации (Банк России)»  от 26 апреля 1995 г. На Банк России возложена  организация наличного денежного  обращения и безналичных расчетов. Он координирует, регулирует и лицензирует  расчетные, в том числе клиринговые  системы, устанавливает правовые формы  и стандарты осуществления безналичных  расчетов. Официальной денежной единицей (национальной валютой) является рубль. Законом запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов, подчеркнута  ответственность лиц, нарушающих единство денежного обращения. Официальное  соотношение между рублем и золотом  или другими драгоценными металлами  не устанавливается. Исключительное право  выпуска наличных денег, организации  обращения и изъятия их из обращения  на территории Российской Федерации  принадлежит Центральному банку  Российской Федерации (ЦБ).

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая  монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая  монета являются безусловными обязательствами  ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации во все виды платежей, а также для  зачисления на счета, вклады, аккредитивы  и для перевода. Закон разделил полномочия Правительства РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк несет ответственность  лишь за планирование объемов их производства.

Денежные  реформы и их виды.

В зависимости от конкретных мероприятий, проводимых государством в рамках денежной реформы, выделяют следующие их виды:

·    переход  от  одного  денежного  эквивалента  к  другому  –  например, переход от медных денег к серебряным в Древнем Риме или переход от биметаллизма к монометаллизму в большинстве европейских стран в конце XIX – начале XX веков;

·    замена денежных знаков (банкнот и монет), ставших обесцененными, полноценной монетой или неразменных денег разменными. Так в Великобритании в 1695 году были изъяты все старые монеты, потерявшие свой первоначальный  вес,  для  перечеканки  их  в  новые,  полноценные  деньги. В России  в  результате  реформы  1839–1843  годов  произошел  переход  от бумажных денег – ассигнаций к кредитным билетам, разменным на серебро;

·  стабилизация  валюты  или  частичные  меры  по  упорядочению денежного обращения путем девальвации, деноминации и ревальвации;

· образование  новой  денежной  системы  (нуллификация)  – осуществляется в период распада (образования) государств, приобретения независимости бывшими колониями.

Деноминация (метод зачеркивания нулей) – укрупнение национальной денежной единицы путем ее обмена по установленному законом соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета  и расчетов в стране. В таком  же соотношении одновременно пересчитываются  цены  на  товары  и  услуги,  балансы  предприятий  и организаций  всех   форм   собственности,  все   выплаты   физическим  лицам (заработная   плата,   гонорары,   пособия,   пенсии)   и   юридическим   лицам, денежные средства на банковских счетах. Деноминация приводит к изменению валютного курса деноминированной национальной денежной единицы, номинальному сокращению денежной массы, упрощению денежных расчетов.

Девальвация – обесценение национальной валюты, выражающееся в снижении ее курса по отношению к иностранным  валютам или международным счетным  денежным единицам, к золоту, серебру.