Лизинговые операции коммерческих банков

Следует учитывать, что в  каждом случае расчет лизинговых платежей будет зависеть от конкретного вида лизинга, особенностей лизингового  соглашения и выбранного вида лизинговых платежей.

5. Услуги, предоставляемые  по лизингу.

Лизинг характеризуется  большим разнообразием услуг, которые  могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг условно делятся  на две группы:

- технические услуги, связанные  с организацией транспортировки  объекта лизинга к месту его  использования клиентом: монтаж  и наладка сданного в лизинг  оборудования, техническое обслуживание  и текущий ремонт оборудования (особенно в случае сложного  новейшего оборудования);

- консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения,  оформления сделки и другие.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность  на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель  приобретает лишь его во временное  пользование. По истечении срока  лизингового договора лизингополучатель  может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды:

1) В отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

2) В случае выявления  дефекта в объекте лизинговой  сделки лизингополучатель предъявляет  не лизингодателю, а поставщику  оборудования. В связи с этим  на срок лизинговой сделки  параллельно предусматривается  гарантия поставщика по техническому  обслуживанию оборудования.

С экономической точки  зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды  заемщик вносит в установленные  сроки платежи в погашение  долга, при этом банк для обеспечения  возврата кредита сохраняет за собой  право собственности на кредитуемый  объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества  только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости  арендованного имущества. Однако такое  сходство характерно лишь для финансового  лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее  сходство с классической арендой  оборудования.

По своей юридической  форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато  для участников операции рядом неблагоприятных  финансовых последствий.

 

 

 

1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

 

 

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы  лизинга можно объединить в два  основных вида, которые различаются  по степени окупаемости и условиям амортизации - оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг - это  арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  сдаваемых в аренду предметов,  не покрываются арендными платежами  в течение одного лизингового  контракта.

Для оперативного лизинга  характерны следующие основные признаки:

- лизингодатель не рассчитывает  возместить все свои затраты  за счет поступления лизинговых  платежей от одного лизингополучателя;

- лизинговый договор заключается,  как правило, на два года - пять  лет, что значительно меньше  сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем  в любое время;

- риск порчи или утери  объекта лежит в основном на  лизингодателе. В лизинговом договоре  может предусматриваться определенная  ответственность лизингополучателя  за порчу переданного ему имущества,  но ее размер значительно меньше  первоначальной цены имущества;

- ставка лизинговых платежей  обычно выше, чем при финансовом  лизинге. Это вызвано тем, что  лизингодатель, не имея полной  гарантии окупаемости затрат, вынужден  учитывать различные коммерческие  риски (риск не найти арендатора  на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения  договора) путем повышения цены  на свои услуги;

- объектом сделки являются  наиболее популярные виды машин  и оборудования.

По окончании срока  лизингового договора лизингополучатель  имеет право:

- продлить срок договора  на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование  лизингодателю;

- купить оборудование  у лизингодателя при наличии  соглашения на покупку по справедливой  рыночной стоимости. Поскольку  при заключении договора заранее  нельзя достаточно точно определить  остаточную рыночную стоимость  объекта сделки, то это положение  требует от лизинговых фирм  хорошего знания конъюнктуры  рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с владением  имуществом, например, с моральным  старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных  непроизводительных затрат, вызванных  ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель  предпочитает оперативный лизинг в  случаях, когда:

- предполагаемые доходы  от использования арендованного  оборудования не окупают его  первоначальной цены;

- оборудование требуется  на небольшой срок (сезонные работы  или разовое использование);

- для оборудования необходимо  специальное техобслуживание;

- объектом сделки выступает  новое, непроверенное оборудование.

2. Финансовый лизинг - это  соглашение, предусматривающее в  течение периода своего действия  выплату лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации  оборудования или большую его  часть, дополнительные издержки  и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

- участие третьей стороны  (производителя или поставщика  объекта сделки);

- невозможность расторжения  договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

- более продолжительный  срок лизингового соглашения (обычно  близкий сроку службы объекта  сделки);

- объекты сделок при  финансовом лизинге отличаются  высокой стоимостью.

Как и при оперативном  лизинге, после завершения срока  контракта лизингополучатель может:

- купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

- заключить новый договор  на меньший срок и по льготной  ставке;

- вернуть объект сделки  лизинговой компании.

О своем выборе лизингополучатель  сообщает лизингодателю за 6 месяцев  или в другой период до окончания  срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны  заранее определяют остаточную стоимость  объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что  дает право лизингодателю начислять  амортизацию на всю стоимость  оборудования.

Т.к. финансовый лизинг по экономическим  признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового  лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

Лизинговые операции также  можно классифицировать в зависимости  от состава участников:

- прямой лизинг, при котором  собственник имущества самостоятельно  сдает объект в лизинг (двусторонняя  сделка).

- косвенный лизинг, когда  передача имущества происходит  через посредника (трехсторонняя  или многосторонняя сделка).

В зависимости от сектора  рынка, где происходят операции, выделяют:

- внутренний лизинг –  все участники рынка представляют  одну страну;

- международный лизинг  – хотя бы одна из сторон  или все стороны принадлежат  разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

По типу имущества выделяют:

- лизинг движимого имущества;

- лизинг недвижимого имущества;

- лизинг имущества, бывшего  в эксплуатации.

По степени окупаемости  существует:

- лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока  действия одного договора происходит  полная выплата стоимости имущества;

- лизинг с неполной  окупаемостью, когда в течение  срока действия одного договора  окупается только часть стоимости  арендуемого имущества.

 

1.3 Организация лизинговых операций и содержание лизингового договора

 

 

Организация  лизинговых операций определяется особенностями  законодательства каждой страны. Поэтому  рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Арендатор с целью получения  необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку на аренду, в которой указывает  наименование оборудования, поставщика (предприятие — изготовителя), тип, марку, цену оборудования или другого  имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие  производственную и финансовую деятельность арендатора.

После тщательного анализа  представленных сведений лизинговая компания принимает окончательное решение  и доводит его до сведения лизингополучателя.

Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может  быть представлен следующими этапами:

1. Предприятие, нуждающееся  в новом оборудовании, обращается  к коммерческому банку с просьбой  о предоставлении лизинга. Банк  требует и изучает финансовое  положение предприятия за 3 года.

2. Банк обращается к  поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает  его.

3. Поставщик оборудования  передает права собственности  покупателю оборудования.

4. Поставка и монтаж  оборудования поставщиком предприятию-пользователю.

5. Платежи предприятия  - пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору  о лизинге.

В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

- лизинговый договор;

- договор купли - продажи  или наряд на поставку объекта  сделки;

- протокол приемки объекта  сделки.

Лизинговый договор зависит  от вида лизинговой операции. В обобщенном виде лизинговый договор состоит  из следующих разделов:

1. Стороны договора. В  лизинговом договоре участвуют  две стороны: лизингодатель - собственник  оборудования и лизингополучатель  - пользователь оборудования.

2. Предмет договора. Указывается  тип, модель, марка оборудования, предоставляется техническая документация. Здесь же указывается поставщик  оборудования, срок, к которому лизингополучатель  обязуется вернуть технику.

3. Срок действия договора. Договор вступает в силу с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.

4. Права и обязанности  сторон. Перечисляется подробный  перечень обязанностей лизингодателя  и лизингополучателя.

5. Условия лизинговых  платежей. Здесь определяются форма,  размер, вид, способ платежа по  лизинговой сделке.

6. Страхование объекта  сделки. В зависимости от вида  лизинга страхование осуществляет  либо лизингодатель, либо лизингополучатель.

7. Порядок расторжения  договора. В этом пункте оговариваются  условия досрочного расторжения  договора, например, не произведен  монтаж оборудования, возникли форс-мажорные  обстоятельства, одна из сторон  договора не выполняет свои  обязанности.

Все изменения в договор  могут быть изменены только с согласия сторон и оформляются в письменном виде.

 Права и обязанности  сторон договора лизинга регулируются  гражданским законодательством  Российской Федерации, настоящим  Федеральным законом и договором  лизинга.

При осуществлении лизинга  лизингополучатель вправе предъявлять  непосредственно продавцу предмета лизинга требования к качеству и  комплектности, срокам исполнения обязанности  передать товар и другие требования, установленные законодательством  Российской Федерации и договором  купли - продажи между продавцом  и лизингодателем.