Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

 

Коммерческие банки  при осуществлении своей деятельности, так как и любые хозяйствующие  субъекты, действующие в условиях рыночной экономики, нацелены на получение  максимальной прибыли. Однако следует  иметь в виду, что практически  любая проводимая банком операция сопровождается риском понести убытки.

Контроль над рисками  занимает исключительно важное место  в банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, труднопредсказуемым и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамике всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели труднопрогнозируемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно.

Поэтому главная задача управления банковскими рисками  состоит в том, чтобы правильно  оценивать возможность риска  при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

Коммерческие банки  управляют своей платежеспособностью  при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска  потери ликвидности и платежеспособности. Особое значение в процессе регулирования  деятельности банков имеет управление риском ликвидности. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной  форме, т.е. такие активы, которые  легко могут быть превращены в  денежную наличность с небольшим  риском потерь либо вовсе без риска.

Понятию риска ликвидности  в литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности  возникает вследствие неспособности  банка своевременно выполнить все  свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны  риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов  в платежеспособные средства без  потерь. Риск управления ликвидностью имеет ценовую (риск обусловлен ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы) и количественную составляющие (риск обусловлен расположением в банке активов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрести средства по любой цене).

Риск ликвидности в  большинстве случаев проявляется  через два других риска для  современных банков, т.е. риск по процентной ставке и риск по обменному курсу.

Наиболее распространенными  инструментами измерения риска  ликвидности являются срочная структура  активов и пассивов, а также  различные коэффициенты, характеризующие  достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле 1:

 

Н2 = Лам 100 % / Овм, (1)

 

где Лам – высоколиквидные  активы; Овм – обязательства до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20 %. Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2-х рублей держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая – расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20 %, то это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи.

Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собой отношение  суммы ликвидных активов банка  к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней. Он определяется по формуле 2:

 

Н3 = Лат 100 % / Овт, (2)

 

где Лат – ликвидные  активы; Овт – обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 70 %. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле 3:

 

Н4 = Крд 100 % / (К + ОД), (3)

 

где Крд – кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД – обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.

Учитывая вышесказанное, понятие риска ликвидности можно  сформулировать следующим образом.

Риск ликвидности –  это риск неблагоприятного изменения  финансового положения банка  из-за невозможности быстро получить платежные средства путем заимствования  или продажи активов.

Таким образом, искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при  этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Нормативы ликвидности  устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов.

 

 

3. Методы  управления ликвидностью и платежеспособностью

 

 

 Теории управления ликвидностью банка.

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились практически одновременно с организацией самих банков. Современной  банковской науке и практике известны следующие четыре теории:

• теория коммерческих ссуд;

• теория перемещения;

• теория ожидаемых доходов;

• теория управления пассивами.

Теория  коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет  свою ликвидность, пока его активы размещены  в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии  деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время  эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или  на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку  ценных бумаг, недвижимости, а также  долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

В США, например, теория коммерческих ссуд, была преобладающей до 30-х годов и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Однако на практике она применялась не столь строго.

Основные  недостатки данной теории сводились  к следующему:

1) данная  теория не учитывала потребности  субъектов экономики в долгосрочных  кредитах и оправдывала неучастие  банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья.

2) не  учитывала относительную стабильность  банковских вкладов, которая позволяет  банкам размещать средства на  относительно длительные сроки  без существенного ущерба для  ликвидности.

3) теория  предполагала, что при нормальной  деловой активности все ссуды  (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна  для условий действительно высокой  деловой активности. Однако при  других условиях (экономический  спад, финансовые кризисы, большие  неплатежи, банкротства) возврат  даже краткосрочных ссуд становится  проблематичным, а банки испытывают  недостаток ликвидных средств.

Теория  перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать ("перемещать") либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т. е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в  ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно  будет реализовать быстро и без  потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных  средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям:

- высокое  качество;

- короткий  срок погашения;

- реализуемость;

- отсутствие  кредитного и процентного рисков;

- возможность  продажи с краткосрочным уведомлением.

Теория  перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам  поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям не избежали проблем с ликвидностью (в 30-ые и последующие годы). Теория имеет много сторонников и последователей и в настоящее время, хотя в последние годы упор делается на размещение активов в государственные ценные бумаги.

Согласно  теории ожидаемого дохода, ликвидность  банка можно прогнозировать или  даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция  не отрицает предыдущие теории, но исходит  из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.

По мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры  инвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечные кредиты под жилье.

Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что  она признает необходимость быстрого роста среднесрочных и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских  кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких  кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные  сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное  обстоятельство позволяет планировать  регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность  в будущем.

Однако, отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости: ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.

Теория  управления пассивами опирается  на возможности привлечения с  денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности  банка.

Возникновение этой теории связано с восстановлением  рынка федеральных резервов в  США и развитием недепозитных методов привлечения денежных средств, в частности передаваемых срочных депозитных сертификатов.

Управление  пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную  с привлечение средств вкладчиков и других кредиторов и определением (регулированием) структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения.

Каждая  из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии  полностью объяснить способы  обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время  банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендациях  всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики  условий в каждой конкретной ситуации.

 Методы  управления ликвидностью банка.

Проанализировав подходы к управлению ликвидностью, предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод: процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.