Ликвидность коммерческих банков

Каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя своей роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынков друг другу. Во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыть или убыток от своей деятельности (банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара — банковских услуг).

Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой — с обеспечением стабильного минимума прибыльности.

Ликвидность коммерческого банка регулируется в основном путем рефинансирования.

Основные черты ликвидности банка: организация активных и пассивных операций соответственно их срокам и обязательная прибыльность банка.

Целью ликвидности является получение максимальных доходов при сохранении адекватного уровня ликвидных активов, необходимого для обеспечения реальной и потенциальной потребности клиентов и банка в источниках финансирования.

Ликвидность банка выполняет такие функции как:

• Своевременное проведение платежей — собственных и клиентских;
• Удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов, т.е. своевременное удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять свои депозиты, а также создание у кредиторов полной уверенности в том, что банк в полном объеме выполняет свои обязательства по сохранности и возврату привлеченных и заемных средств на платной основе;
• Способность банка обслуживать открытые кредитные линии, удовлетворять денежный спрос клиентов, выступать активным и полноценным агентом на рынке финансовых средств;
• Обеспечение надежности банка, рентабельной работы, максимизация дохода и минимизация риска ликвидности. Поэтому в совокупности ликвидность — способность банка своевременно выполнять свои балансовые и внебалансовые обязательства, финансировать увеличение активов, создавать условия для обеспечения приемлемой степени доходности.
• Защита банка от необходимости экстренно привлекать ресурсы на крайне невыгодных условиях, т.е. платить за денежный капитал завышенную цену, а также защита банкам от необходимости продавать свои активы по заниженной цене, или закладывать их на невыгодных условиях, теряя определенную часть дохода.

Различают внутренние и внешние источники ликвидности.

Накопленная ликвидность является внутренним источником средств. Она воплощена в определенных видах быстро реализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и который является надежным объектом помещения денег. Примером могут служить активы, находящиеся в процессе погашения и активы, у которых подходит срок погашения (ценные бумаги, поступления от выплат процентов по ценным бумагам; краткосрочные государственные ценные бумаги и т.д.); краткосрочные активы, которые легко могут быть проданы. Накопленная ликвидность реализуется или создается тогда, когда обращаются в наличность. Скорость, с которой может осуществляться их продажа, и величина издержек от такой операции определяет степень ликвидности активов. В зависимости от этого активы делятся на высоколиквидные , ликвидные и неликвидные.

Под высоколиквидными активами понимаются активы способные без проблем превращаться в платежные средства, т.е. удовлетворяющие трем условиям: ценовая стабильность; свободная обращаемость на рынке; обратимость.

 К высоколиквидным активам  относятся:

- касса  и приравненные к ней  средства;

- средства  Национальном банке, средства на счете фонда обязательных  резервов в Национальном банке, депонированные сверх причитающихся сумм;

-средства в банках стран-членов  ОЭСР, размещенные сроком до востребования  и до 1 месяца;

• межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях и иностранной валюте, обеспеченные гарантиями правительства Республики Беларусь, Национального банка, залогом государственных ценных бумаг Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях и иностранной валюте;
• межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями международных финансовых организаций, правительств стран-членов ОЭСР, гарантийными депозитами;
• государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях и иностранной валюте;
• ценные бумаги правительств, центральных банков стран-членов ОЭСР.

Под ликвидными активами понимаются активы, способные обращаться в средства платежа, но их обращение по каким-либо причинам может быть затруднено. Чаще всего такое затруднение связано с длительностью реализации актива.

Примерами ликвидных активов являются:

• касса и приравненные к ней средства, средства в Национальном банке Республики Беларусь, в том числе средства на резервном счете в Национальном банке, внесенные сверх причитающихся сумм, государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в национальной денежной единице и стран-членов ОЭСР — 100 % от балансовой суммы;
• средства до востребования в банках стран-членов ОЭСР, государственные ценные бумаги  Республики Беларусь, номинированные в иностранной валюте и стран — не членов ОЭСР — 80 % от балансовой суммы.
• Средства до востребования в банках — резидентах и в банках стран — не членов ОЭСР — 50 % от балансовой суммы.

Структура ликвидных активов имеет вид:

• кассовая наличность (рубли и иностранная валюта);
• драгоценные металлы;
• остатки средств на корреспондентском счете в Национальном банке;
• государственные ценные бумаги;
• ссуды, предоставленные банку, срок погашения которых наступает в течение ближайших 30 дней;
• другие платежи, подлежащие перечислению в эти сроки.

Однако, учитывая то, что данные активы не приносят доход и более того многие статьи для него являются затратными,  банк  должен стремиться эффективно планировать свою ликвидность, не создавая чрезмерный запас активов, относящихся к категории ликвидных.

Под неликвидными активами понимаются активы, возврат которых невозможен. К ним относятся:

• проблемные кредиты;
• здания банка;
• инвестиции в филиалы.

Покупная ликвидность — внешний источник средств. Под ней понимается ликвидность приобретенная на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств с целью обеспечить выполнение собственных обязательств с минимальными издержками (например, покупка у других банков резервных остатков, приобретение передаваемых вкладных сертификатов и т.д.); наличие кредитной линии в другом банке или в Национальном банке, т.к. банк должен всегда оставлять за собой источник кредита, к которому он может прибегнуть в последнем случае.

При этом банк, проводя политику «управления обязательствами»,  не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства.

Необходимо отметить, что если ранее банки делали акцент на обеспечение внутренней ликвидности и старались создать запас легкореализуемых активов, то сейчас они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет координируемого управления как активами, так и пассивами.

На ликвидность коммерческого банка оказывает влияние ряд факторов, которые можно разделить на макро- и микроэкономические.

К основным макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность коммерческого банка можно отнести: геополитическую и микроэкономическую обстановку в стране; совокупность законодательных, правовых и юридических норм банковской деятельности;  структуру и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг и др.

 К микроэкономическим факторам можно отнести ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

Следует отметить, что эти факторы влияют в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в их отдельных группах, так и между группами.

На ликвидность банка также оказывает влияние структура и качество активов, уровень развитости денежно-кредитной и финансовой систем, структура и качество пассивов, качество ресурсной базы, уровень развития денежного рынка и выполнение Национальном банком своих непосредственных функций.

Помимо вышесказанного, на ликвидность банка оказывает влияние и ряд других факторов чрезвычайно неблагоприятно сказывающиеся на всех отраслях экономики. Это бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложения. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

Главными причинами не обеспечения ликвидности банка является наличие дебиторской задолженности, низкая эффективность финансово-хозяйственной деятельности, нарушение обязательств перед клиентами и т.д. В соответствии с этим можно выделить три группы причин нарушения ликвидности банка.

Первая группа причин связаны с просчетами в деятельности банков, когда они не до учитывают степень возможных рисков.

Вторая — причины не зависящие ни от заемщиков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссуженный им капитал.

Третья — возможность неплатежеспособности банков по своим обязательствам из-за разбалансированности его баланса во времени, т.е. несоответствие структуры актива и пассива во времени (нет равновесия между сроками поступления и платежа).

Ликвидность коммерческого банка  базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими — собственный капитал банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. С учетом этого в современной экономической литературе выделяю два подхода в оценке ликвидности: ликвидность как «запас», и как «поток».

Ликвидность как «запас» определяется на основе исторических данных. Такая оценка основана на вычислении определенных соотношений между активами и обязательствами по срокам из востребования по балансу банка. Оценка ликвидности как «запас» обычно производится на основе расчета показателей, анализа их динамики и сопоставления с установленными Национальным банком нормами по ее соблюдению. «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим текущим обязательствам, в особенности по счетам до востребования.

Оценка ликвидности по методу «поток» более приближена к реальной действительности, поскольку ликвидность анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменить сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвратить ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности за счет эффективного управления соответствующими статьями актива и пассива, привлечение дополнительных заемных средств, повышение финансовой устойчивости банка путем роста доходов. Как «поток» ликвидность оценивается за определенный период времени либо на перспективу.

При рассмотрении ликвидности как «поток» повышенное внимание уделяется возможности обеспечения обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также притоку дополнительных средств включая получение займов.

Для оценки совокупной ликвидности банку нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность («запас»), текущую ликвидность («поток») и перспективную ликвидность («прогноз»).

При этом наибольшее значение приобретает не только оценки ликвидности «потока», но и оценка ликвидности «прогноза» в связи с тем, что банк, имеющий достаточный запас активов для поддержания текущей ликвидности, может с течением времени ее лишиться в связи с превышением потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности потока является наиболее проблематичной, т.к. она связана с оценкой риска активных операций банка.

Следовательно, оценивая ликвидность банка, следует учитывать ликвидность какого-либо актива, его потенциально возможную доходность и степень риска, который связан с вероятностью не возврата банковских средств по соответствующей активной операции. В целях безопасного и ликвидного ведения банковского дела центральные банки вводят правила регулирования деятельности коммерческих банков в области ликвидности, достаточности собственного капитала и крупных рисков, а также формы отчетности для расчета этих показателей. Как видно, с ликвидностью связано такое понятие как достаточность собственного капитала (приложение 2), представляющая собой отношение собственного капитала банка к его активам, взвешенным на степень риска. Характерно, что раньше вместо достаточности капитала в банковской теории и практике фигурировало понятие платежеспособности коммерческого банка, под которой понималась способность коммерческого банка в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. При этом ликвидность в лежит основе платежеспособности банка, поскольку его способность удовлетворять незапланированное обязательство непосредственно зависит от того, насколько быстро банк может превратить свои активы в денежные средства.