Международные расчеты кредит. Мировой финансовый рынок

характера, связанные  с реструктурированием глобальных финансов. Следствие – расширение множества сценариев на 2011 г., рост неопределенности прогноза.

С одной стороны, стратегии  выхода из кризиса 2007 – 2009 гг. должны обеспечить увеличение ликвидности, необходимой для оживления, и разогрев рынков, подающих инвестиции в экономику. С другой стороны, при той степени разбалансированности, в которой находятся глобальные финансы, рост ликвидности ведет к немедленному возобновлению докризисной модели финансов, ориентированной на краткосрочные прибыли, к новым перегревам, дисбалансам, концентрациям системных рисков, рыночным шокам.

Глобальные финансы  находятся в своеобразной «точке бифуркации», следуя циклам изменений в мировых валютных системах .

 

5.1Структура рынка  ссудных капиталов

Различают институциональную  и операционную структуры мирового рынка ссудных капиталов. Институциональная структура включает официальные институты (центральные банки, международные финансово-кредитные организации), частные финансово-кредитные учреждения (коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды), биржи, фирмы. Ведущую роль играют транснациональные банки и корпорации.

В зависимости от сроков движения ссудного капитала международный рынок распадается на три сектора: мировой денежный рынок, рынок средне- и долгосрочных иностранных и еврокредитов и финансовый рынок.

Мировой денежный рынок  — это рынок краткосрочных  иностранных и еврокредитов сроком от одного дня до года. Здесь преобладают  межбанковские ссуды, или межбанковские  депозиты (помещение банками депозитов на счета других банков), депозитные сертификаты, векселя, банковские акцепты.

Мировой финансовый рынок  — рынок облигационных займов начал формироваться во второй половине 60-х гг. С его появлением на мировом  рынке ссудных капиталов стали  функционировать два параллельных рынка: рынок традиционных иностранных займов, размещаемых заемщиками-нерезидентами на национальных рынках, и рынок еврозаймов, размещаемых на еврорынке. К началу 90-х гг. на еврозаймы приходилось около 80% общей суммы международных займов. Главная особенность еврозаймов состоит в том, что для кредиторов, а часто и для заемщиков валюта займа является иностранной. На мировом финансовом рынке функционируют облигации разного типа: обычные, или «прямые»; с «плавающей» процентной ставкой; с нулевым процентом (купоном); конвертируемые облигации; облигации с опционом. Более 60% представляют обычные, так называемые прямые облигации, по которым владельцу выплачивается фиксированный процент (как правило, годовыми купонами) на весь срок займа.

По институциональному признаку, рынок ссудных капиталов делится на: Совокупность  небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система..

Рынок ценных бумаг, который  в свою очередь делится на :первичный  рынок (здесь происходит купля - продажа новой эмиссии ценных бумаг),вторичный ,или биржевой (это особый, организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг), внебиржевой ,или «уличный»( в международной практике через этот рынок происходит большинство первичных размещений, а также торговля ценными бумагами худшего качества, чем зарегистрированные на бирже ).

 Ссудный и кредитный рынки не тождественны. ссудный рынок по содержанию и функциям охватывает все виды капитала, приносящего %- это страховые и фондовые рынки. Ценные бумаги и страх. полисы не ссужаются, а продаются.

 

 

6.Заключение

Мировой финансовый рынок  представляет собой совокупность финансово-кредитных  организаций, которые в качестве посредников перераспределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов. . Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Глобальный финансовый рынок, обеспечивая свободу передвижения капиталов в международном масштабе, выступает важным условием функционирования мировой экономики. Главным фактором его формирования стал процесс глобализации, который наиболее прогрессировал именно в финансовой сфере.

Процесс глобализации существенно изменила современную экономическую картину мира. Она не только упростила международную торговлю и экономическое сотрудничество разных государств и народов, но и привела к невиданному притоку капитала на финансовые рынки. В результате колоссально разросшийся мировой финансовый рынок превратился, по сути, в самостоятельную систему, живущую по собственным законам.

 Влияние экономики  на него становится все слабее, в то время как воздействие  финансового рынка на мировые экономические процессы растет и, как показывает практика, часто носит негативный характер. Мир меняется в результате происходящих в мире глобализационных процессов из разрозненных ранее национальных финансовых рынков образовался единый общемировой рынок, где капитал свободно перемещается как через национальные границы, так и между различными видами рынков.

Не смотря на  потенциал саморегулирования международного финансового рынка как любого рыночного механизма, он не выступает в роли совершенно устойчивой системы, которая отлаживается в любых условиях. Всякое экономическое явление подвержено воздействию большого количества субъективных факторов: политических, социальных, информационных, культурологических и др.  Под их воздействием международный финансовый рынок не всегда способен к самобалансированию.

Он нуждается в государственном вмешательстве в той ситуации, когда не в состоянии отрегулироваться самостоятельно.

Международный кредит представляет собой виде движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Позитивная роль международного кредита заключается в стимулировании внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного климата  для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

 

Международные валютно-кредитные учреждения, такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк (или Международный банк реконструкции и развития) и Европейский банк реконструкции и развития играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов.

 

 

 

 

7.Список литературы

 

1. Федеральный закон от 07.02.2011 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (с изм. и доп., вступающими в силу с 18.02.2011)
2. Федеральный закон от 07.02.2011 "О рынке ценных бумаг"
3. Федеральный закон «О
4. Гражданский кодекс РФ ст.874«Общие положении о расчетах по инкассо», от 07.02.11 №4-ФЗ
5. Гражданский кодекс  РФ ст. 815 «Вексель», от 07.02.11 №4 -ФЗ
6. Гражданский кодекс РФ ст.819 «Кредитный договор» от 07.02.11        № 4 -ФЗ
7. Гражданский кодекс РФ ст.824 « Договор финансирования под уступку денежного требования» от 07.02.2011 №4- ФЗ
8. Н.П. Гусаков – Международные валютно-кредитные отношения, (учебник) – М. ИНФРА-М , 2010.
9. О.И. Лаврушин – Деньги, кредит, банки (учебное пособие) –               М. КНОРК , 2010
10. Г.Н. Белоглазова – Банковское дело (учебник) – М. «Финансы и статистика», 2005.
11. В.А. Щегорцов – Мировая финансовая система (учебник) – М.ЮНИТИ, 2005.