Методы анализа по направлениям банковских рисков

- определение валютного  риска коммерческого банка, не  равна сумме VAR каждой из открытых валютных позиций, так как коэффициент корреляции между курсами валют, как правило, не равна 1 или -1

Валютный риск по общей открытой валютной позиции банка VAR n может быть определен по формуле:

где S - общая сумма открытой валютной позиции банка в гривневом эквиваленте на момент выдачи кредита; VAR i (j) - максимально возможное изменение курса (j-й) иностранной валюты относительно национальной за период действия кредитного договора (в процентах); х - доля (удельный вес)  (j-й) иностранной валюты в рублевом эквиваленте на момент выдачи кредита в общей сумме открытой валютной позиции банка в рублевом эквиваленте на тот же момент.

Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и др.

Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в частные и межгосударственные соглашения, предусматривающие возможность изменения (или пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

В соответствии с ней сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой валютой, более устойчивой (или группой валют), определенной в качестве валюты оговорки. Валютой оговорки может быть валюта сделки либо третья валюта. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной7.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования — заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидая через 6 месяцев поступления суммы в валюте США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма берет обязательство в долларах для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения курса доллара против фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.

Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать следующие основные приемы хеджирования в различных ситуациях:

1. В ситуации, когда ожидается падение курса национальной валюты:

•         продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки;

• сократить объем операций с ценными бумагами в национальной валюте, сократить объем наличности;

• ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте;

• отложить получение, начать накопление дебиторской задолженности в иностранной валюте;

• отложить платеж по кредиторской задолженности в национальной валюте;

• увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте;

• ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валюту;

• ускорить выплату вознаграждений, заработной платы, дивидендов и т.д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;

• послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам в иностранной.

2. В ситуации, когда ожидается рост курса национальной валюты: произвести действия, обратные изложенным для 1-й ситуации8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Риск  ликвидности 

Ликвидность банка - это способность банка обеспечить полное и своевременное выполнение своих финансовых обязательств. Сам термин «ликвидность» означает быстроту реализации, продажи, превращения материальных ценностей и активов в денежные средства.

Уровень банковской ликвидности напрямую влияет на устойчивость всей банковской системы, одной из главных задач которой является осуществление расчетных функций, проведение платежей между различными субъектами экономики.

Низкий уровень ликвидности банка ограничивает платежеспособность кредитных организаций вплоть до полного прекращения деятельности платежных систем, что может парализовать функционирование экономики.

Типы ликвидности банка:

1.По источникам различают следующие виды ликвидности:

• накопленная (денежная наличность, активы)

• покупная (межбанковские кредиты и возможные кредиты от Центрального банка РФ).

2.По срочности ликвидность банка бывает:

• мгновенная,

• краткосрочная,

• среднесрочная,

• долгосрочная.

В России, к сожалению, некоторые коммерческие банки не уделяют должного внимания проблеме поддержания ликвидности, хотя мировой опыт показывает, что анализ состояния ликвидности является одной из ключевых задач банковского менеджмента. Поэтому ошибки и просчеты в этой области могут привести к существенным отрицательным последствиям, как для отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом. Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем. Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств. Риск ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую, подробная характеристика которых приведена в таблице 1(см. Приложение 1).

Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Самым важным этапом в процессе управления ликвидностью является анализ.

Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций. Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении (улучшении) ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных (положительных) тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

• определение фактической ликвидности и ее соответствия нормативным и оценочным показателям;

• определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;

• выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;

• выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

К настоящему моменту в России еще не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходят разработка новых и совершенствование уже существующих методик анализа. Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления и этапы анализа ликвидности едины.

В каждом банке количество этапов анализа ликвидности банка и их формулировка могут отличаться, однако их суть и последовательность процессов анализа будут схожи. Методы и «инструменты» проведения анализа ликвидности будут зависеть от размеров кредитной организации, специфики деятельности, квалификации специалистов и доступных средств автоматизированного расчета различных аналитических показателей9.

К основным методам анализа ликвидности банка относятся метод коэффициентного анализа и метод анализа денежных потоков.

Коэффициентный метод анализа ликвидности является наиболее простым. Он включает:

• определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;

• анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: а) сравнения фактических значений показателей с нормативными, предельными; б) анализа динамики фактических значений показателей; в) осуществления факторного анализа изменений фактических значений;

• выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;

• формирование информационной базы для анализа.

Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4). Кроме обязательных нормативов банки используют дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели: показатель доли крупных кредитов, показатель доли крупных депозитов, показатель доли межбанковских кредитов10.

Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов.

На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов. Ее структура может быть представлена в виде таблицы 2.

Таблица 2. Предельные значения коэффициентов ликвидности.

Нормативы ликвидности	Нормативные значения
Норматив мгновенной ликвидности (Н2)	≥0,15
Норматив текущей ликвидности (Н3)	≥0,50
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)	≤1,20

 

 

На втором этапе производится сопоставление фактического значения каждого показателя соответствующему нормативному (предельному) уровню.

Особое внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние ликвидности. На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления ликвидностью кредитной организации, а именно:

• нарушение нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;

• нарушение предельных значений основных и дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;

• значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные «излишком» или «дефицитом» ликвидности.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого показателя в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности возникшей ситуации.

На четвертом этапе необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательных тенденций такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности11.

Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, то есть с использованием коэффициентного метода. Недостатком данного метода является невозможность выявить период и абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств в настоящем и будущем. Поэтому параллельно с коэффициентным методом в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов – как запас).

В рекомендациях Банка России данный метод определен как анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает:

• измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени (на основе специальной разработочной таблицы);

• анализ факторов, вызвавших данное состояние;

• разработка различных сценариев регулирования ликвидности;