Мировые валютные системы

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Сущность мировой  валютной системы

1.1. Валюта и валютный курс………………………………………………...5

1.2. Конвертируемость валюты………………………………………………6

1.3. Платежный баланс………………………………………………………...8

Глава 2. Состав и этапы  эволюции мировой валютной системы

2.1.  Элементы мировой  валютной системы………………………………….11

2.2.  Эволюция мировой  валютной системы…………….…………………...13

Глава 3. Валютно – финансовая система России

3.1. Правовое регулирование и состояние валютного рынка России на сегодняшний день………………………………………………………………20

3.2. Среднесрочный прогноз  развития финансовой системы  РФ (2010 – 2015 гг.) ………………………………………………………………………………...25

Заключение………………………………………………………………………29

Список литературы…………………………………………………………….31

Приложения…………………………………………………………………….32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

           Большое количество промышленно-торговых  фирм, банков, правительств и физических  лиц осуществляют различные международные  валютно-финансовые операции. Эти  операции могут иметь существенное  влияние на общую эффективность  деятельности экономических субъектов,  в том числе российских, которые  в последние годы активно участвуют  в международных валютно-финансовых  операциях. С этим обстоятельством  связана актуальность и практическая  значимость изучения мировой  валютной системы. 

         На базе национальных валютных  систем функционирует мировая  валютная система – форма организации  международных валютных отношений,  сложившаяся на основе развития  мирового рынка и закрепленная  межгосударственными соглашениями.

         Международные валютные отношения  возникли с началом функционирования  денег в международном платежном  обороте. Процессы, происходящие  в сфере международных финансов, оказывают большое влияние на  экономическую политику всех  государств.

         Международная валютная система  призвана упорядочить эти процессы, урегулировать сферу международного  денежного обращения.

         Создание мировой валютной системы  не упрощает сложных проблем  сферы международных валютных  отношений, которые во многом  обусловлены тем, что международные  финансовые отношения возникают  между суверенными государствами.  Каждая из стран проводит собственную  экономическую политику и отстаивает  в условиях конкуренции свои  интересы. Последние, в свою очередь,  зависят от курса национальной  денежной единицы и ее роли  в международных расчетах.

          Проблема совершенствования мировой  валютной системы, ее основных  механизмов актуальна и в наши  дни. 

         Актуальность данной темы заключается  в том, что валютная система  является основным элементом  в хозяйственной жизни общества, она оказывает влияние на осуществление  внутренних и внешних расчетов  стран мира, с помощью механизма  установления валютных курсов  осуществляет регулирующее воздействие  на состояние платежных балансов  государств.

       Целью  курсовой работы является определение  понятия мировой валютной системы;  изучение состава и этапов эволюции мировых валютных систем; рассмотрение валютно – финансовой системы России.

       Данная  цель решается в процессе решения  следующих задач:

• Необходимо выявить сущность валюты и валютного курса;

• Рассмотреть конвертируемость валюты и платежный баланс;

• Изучить элементы и эволюцию мировой валютной системы;

• Разобрать состояние валютно – финансовой системы России на сегодня;

• Посмотреть прогноз развития финансовой системы РФ на 2010 – 2015 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность мировой валютной системы

1.1. Валюта и валютный курс

 

           Валюта (итал. valuta, от лат. valeo — стою) — 1) денежная единица страны (например, рубль — валюта России, доллар — валюта США и т. д.) и ее тип (золотая, серебряная, бумажная); 2) денежные знаки иностранных государств, а также кредитные средства обращения и платежа, выраженные в иностранных денежных единицах (векселя, чеки и т. д.), используемые в международных расчетах (иностранная валюта); 3) международные счетные единицы и платежные средства (СДР, евро). Различают следующие виды валюты:

• валюта базисная — служащая в данной стране основой для котировки других валют;
• валюта замкнутая, неконвертируемая — используемая в пределах одной страны;
• валюта конвертируемая, обратимая — свободно обмениваемая на любую другую валюту;
• валюта мягкая — неустойчивая по отношению к собственному номиналу и к курсам других валют;
• валюта национальная — выпускаемая данным государством (центральным банком государства) и имеющая хождение в первую очередь на территории страны;
• валюта платежа — валюта, в которой осуществляется реальная оплата товара во внешнеторговых операциях или погашение международного кредита. При ее несовпадении с валютой сделки применяют переводной курс для пересчета валюты сделки в валюту платежа;
• валюта резервная — валюта какой-либо страны, чаще всего используемая для расчетов по внешнеторговым операциям и применяемая поэтому в качестве резерва международных платежных средств;
• валюта сделки — валюта, в которой определяется цена товара при заключении внешнеторгового соглашения или устанавливается сумма предоставляемого иностранного кредита;
• валюта твердая, сильная — устойчивая валюта со стабильным курсом;
• валюта цены — валюта, в которой выражена цена товара в контракте.

           Валюта в материально-вещественной форме выступает как любой платежный документ либо денежное обязательство, выраженное в той или иной национальной денежной единице, используемое в международных расчетах (банкноты, казначейские билеты, чеки, векселя, аккредитивы и другие платежные средства). Эти платежные документы, выраженные в различных валютах, покупаются и продаются на валютном рынке. Спрос и предложение на национальном валютном рынке зависят от требований и обязательств, выраженных в различных валютах, которые опосредуют международный обмен товарами, услугами и движение капитала, а также все другие операции, отражающиеся в платежном балансе страны. Причем международный обмен включает как торговые (экспортно-импортные), так и неторговые (транспорт, страхование, туризм, переводы заработной платы, пенсии и т. д.) операции, а также движение капитала (кратко-, средне- и долгосрочное). [1, с. 230 - 235]

 

1.2. Конвертируемость  валюты

 

            Большое значение для национальной экономики имеет конвертируемость национальной валюты. Конвертируемость валюты — это свободный обмен (конверсия) валюты данной страны на валюты других стран в любой форме и во всех видах операций без ограничений.                Конвертируемость валюты означает, что национальная валюта выполняет функцию мировых денег. Преимущество конвертируемости валюты состоит в том, что данная страна может производить расчеты с другими странами (партнерами) национальной валютой, что на практике означает получение беспроцентного иностранного кредита, обеспечивает успешное продвижение своих товаров, услуг, капитала на зарубежные рынки и т. д.

           Конвертируемость валюты определяет национальный режим регулирования валютных сделок по различным видам операций для резидентов и нерезидентов. С этих позиций условно все валюты подразделяются на три группы:

• свободно конвертируемые (обратимые) валюты (СКВ);
• частично конвертируемые валюты;
• неконвертируемые (замкнутые) валюты.

            Свободно конвертируемая валюта (СКВ) означает, что отсутствуют какие-либо законодательные ограничения на совершение валютных сделок по любым видам операций (торговым, неторговым, движение капитала) как для резидентов, так и для нерезидентов. Конвертируемость валюты означает, что физическое или юридическое лицо, имея, например, доллары США, может беспрепятственно рассчитываться ими по экспортно-импортным операциям, депонировать их как в американских, так и зарубежных банках, продавать доллары на любую другую валюту, покупать американские государственные и частные ценные бумаги.

             Частично конвертируемая валюта существует в тех странах, в которых имеются количественные ограничения либо специальные разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций либо для различных субъектов валютных сделок.

             Неконвертируемая валюта — это валюта той страны, законодательство которой предусматривает ограничения практически по всем видам операций.

            В настоящее время свободно конвертируемыми валютами являются валюты США, Канады, Японии, Германии, Великобритании и других стран. Порядка 50 стран обладают разными видами ограниченной конвертируемости. В России рубль был неконвертируемым вплоть до середины 1992 г. Конвертируемость валюты — результат не произвольных действий, а наличие необходимых для этого предпосылок. Введение конвертируемости валюты — процесс весьма сложный и достаточно продолжительный. Так, Япония смогла ввести конвертируемость валюты только в 1964 г.

           Конвертируемость валюты может быть внешней и внутренней. Внешняя конвертируемость означает возможность свободного перевода ва-люты на счета иностранных нерезидентов и свободной обратимости средств в данной валюте. Внутренняя обратимость позволяет гражданам и фирмам данной страны произвести платежи за границей и приобрести иностранную валюту без ограничений. Совокупность внешней и внутренней конвертируемости валюты представляет собой полную конвертируемость валюты.

            Широкие возможности международной торговли и иностранных инвестиций имеют место в том случае, если для их финансирования применяются валюты полностью конвертируемые, т. е. свободные от ограничений валютного контроля, который налагается центральным банком страны с целью элиминирования дефицита платежного баланса. Валютный контроль используется не только с целью ограничить общий объем валюты в обращении, но и с целью проведения дискриминации по отношению к отдельным статьям импорта, принимая, таким образом, одну из форм протекционизма. Следовательно, чем меньше ограничений, тем более безупречна институциональная организация валютного рынка. [1, с. 230 - 235]

 

 

1.3. Платежный баланс

 

          Платежный баланс — балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.

         Составляемые по методике МВФ платежные балансы включают не только поступления и платежи, которые фактически осуществлены или немедленно должны быть произведены, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса.

          Различаются платежный баланс на определенную дату и баланс за определенный период (например, за месяц, квартал, год).

          Платежный баланс включает два основных раздела:

1) текущие операции (торговый баланс — соотношение между экспортом и импортом товаров; баланс «невидимых» операций, включающий услуги и некоммерческие платежи);

2) операции с капиталом и финансовыми инструментами (показывает ввоз и вывоз государственных и частных капиталов, получение и предоставление международных кредитов).

         Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых иностранных (в предприятия) и портфельных (в ценные бумаги) инвестиций. Международное движение ссудного капитала происходит в форме долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных кредитов. При нестабильности валютно-экономического положения стран происходит стихийное движение «горячих» денег и «бегство» капиталов в поисках более высокого дохода и надежного убежища.

           В платежном балансе выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую относят статистические неточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов и кредитов. «Бегство» капиталов обычно характерно для стран, испытывающих социально-экономические и политические трудности.

           Движение капиталов и кредитов отнесено к балансирующим статьям платежного баланса. Традиционно для погашения дефицита платежного баланса, если платежи превышают валютные поступления, используются иностранные кредиты и ввоз капиталов. Это временный метод покрытия дефицита платежного баланса, так как страны-должники обязаны выплатить проценты, дивиденды и основную сумму займа. Привлечение иностранных кредитов для покрытия пассивного сальдо платежного баланса порождает проблему урегулирования внешней задолженности. Окончательным методом покрытия пассивного сальдо платежного баланса служит использование официальных золотовалютных резервов страны.

          Вспомогательным средством покрытия пассивного сальдо платежного баланса может быть продажа иностранных и национальных ценных бумаг за границей. Таким средством служит и официальная помощь развитию в форме субсидий, даров, кредитов.

         Состояние платежного баланса страны зависит от темпа экономического роста, инфляции, динамики валютного курса, места страны во всемирном хозяйстве, конъюнктуры мирового рынка, политической ситуации, чрезвычайных обстоятельств. В свою очередь состояние платежного баланса влияет на динамику валютного курса, золотовалютных резервов, внешней задолженности, на валютно - экономическое положение страны в целом. В связи с этим платежный баланс является объектом не только рыночного, но и государственного регулирования. [2, c. 304 - 305]