Основные виды долговых ценных бумаг

 Глава2. Банковские сертификаты ОАО Сбербанка РФ

2.1.Краткая характеристика  ОАО Сбербанка РФ

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и стран СНГ. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются международные и российские инвесторы. Обыкновенные и привилегированные акции Банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.[4.Ст№27]

Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня – лидер российского банковского сектора по общему объему активов. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. По состоянию на 1 января 2013 года на долю Сбербанка приходится 28,9% совокупных банковских активов, 45,7% депозитов физических лиц, 33,6% корпоративных кредитов и 32,7% розничных кредитов. Капитал Сбербанка составляет 1,7 трлн рублей, что соответствует 27,4% совокупного капитала российской банковской системы.

 Сбербанк – современный универсальный  коммерческий банк, удовлетворяющий  потребности различных групп  клиентов в широком спектре  банковских услуг. Сбербанк России  обслуживает физических и юридических  лиц, в том числе крупные корпорации, предприятия малого и среднего  бизнеса, а также государственные  предприятия, субъекты РФ и муниципалитеты. Услугами Сбербанка пользуются  более 100 млн физических лиц (более 70% населения России) и около 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных юридических лиц в России). Сбербанк предоставляет розничным клиентам широкий спектр банковских услуг, включая депозиты, различные виды кредитования (потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку), а также банковские карты, денежные переводы, банковское страхование и брокерские услуги. Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Сбербанк России обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и средних компаний приходится более 20% корпоративного кредитного портфеля Банка, оставшаяся часть – это кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов. Банк также предоставляет депозиты, расчетные услуги, проектное, торговое и экспортное финансирование, услуги по управлению денежными средствами и прочие основные банковские продукты. Интеграция бизнеса ''Тройки Диалог'', переименованной в Sberbank Corporate & Investment Banking (Sberbank CIB), позволила Сбербанку предложить клиентам высокопрофессиональное финансовое консультирование и выбор инвестиционных стратегий, в том числе сложноструктурированные инвестиционно-банковские продукты, ECM, DCM, M&A, а также операции на глобальных рынках. Сбербанк России предоставляет банковские услуги во всех 83 субъектах Российской Федерации, располагая уникальной филиальной сетью, которая состоит из 17 территориальных банков и насчитывает более 18 400 подразделений. Кроме того, Банк оказывает услуги через удаленные каналы обслуживания – одну из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания (порядка 68 тыс. устройств). Сбербанк также активно развивает свои приложения ''Мобильный банк'' и ''Сбербанк Онл@йн'' с внушительной клиентской базой, насчитывающей более 9,4 млн и 5,4 млн активных пользователей соответственно. В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший VBI) и в Турции (DenizBank). Сделка по покупке DenizBank была завершена в сентябре 2012 года и стала крупнейшим приобретением за 170-тилетнюю историю Банка. Сбербанк России также имеет представительства в Германии и Китае, филиал в Индии, управляет Sberbank Switzerland AG.[10.392с.]

2.2.Покупка банковских сертификатов  ОАО Сбербанка РФ

Банковский сертификат Сбербанка, подобно банковскому вкладу, предназначен для хранения и приумножения средств с доходностью существенно выше доходности вкладов Сбербанка и возможностью свободной передачи любому физическому лицу. В Сбербанке России можно оформить только сберегательный сертификат на предъявителя - именные сертификаты не выдаются. Повышенная ставка объясняется просто: все вклады Сбербанка участвуют в системе страхования вкладов, а сертификаты на предъявителя страхованию не подлежат. Это дает возможность по сертификату получить гарантированный максимальный доход по сравнению со вкладами Сбербанка. Ставки по банковским сертификатам выше, чем по вкладам. Проценты по сертификату выплачиваются в конце срока. Банковский сертификат – ценная бумага, которая оформляется более чем в 10 тысячах внутренних структурных подразделений банка. Банковский сертификат оформляется на предъявителя и может быть предъявлен к оплате в любой момент. Степень защиты сертификата не уступает денежным знакам. В случае досрочного погашения сертификата доход выплачивается из расчета 0,01% годовых. Для оплаты сертификата необходимо обратиться в структурное подразделение банка (операционное управление банка, операционный отдел (управление), дополнительный офис, операционную кассу вне кассового узла территориального банка, отделения банка), осуществляющее операции с этими ценными бумагами, с паспортом или с иным документом, удостоверяющим личность, и предъявить сертификат. Сделать это можно как по окончании срока, установленного условиями сертификата, так и досрочно. В случае, если держатель сертификата предъявил сертификат к оплате в установленный срок, доход будет рассчитан в соответствии с процентной ставкой, указанной в сертификате. В случае досрочной оплаты процент будет рассчитан по ставке, установленной банком для вкладов до востребования. В любой момент в течение срока действия вклада держатель сертификата может подарить его своим друзьям, родственникам. При этом передача другому лицу прав по сертификату осуществляется простым вручением сертификата этому человеку, заключения дополнительных соглашений и иного удостоверения прав не требуется. Если сертификат был утрачен, для его восстановления необходимо в кратчайшие сроки обратиться в суд по месту выдачи утраченного сертификата с заявлением о признании утраченного сертификата недействительным и о восстановлении права по утраченному сертификату. Выдача нового сертификата и оплата его возможны только на основании решения суда. По желанию держатель сертификата можете бесплатно оставить сертификат в банке на ответственное хранение, заключив соответствующий договор. [15.145с.]

Так же сберегательные сертификаты имеют ряд недостатков: Банковские сертификаты, выписываемые банками на предъявителя, в том числе и сертификаты Сбербанка России, не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц. 
Следовательно, если банк, выпускающий сертификаты на предъявителя, обанкротится, или у него будет отозвана лицензия на проведение банковских операций, то вкладчики, хранившие свои сбережения в сертификатах (на предъявителя) в этом банке, не попадут в список лиц, которым агентство по страхованию вкладов и Центробанк выплатит страховое возмещение. Такие возможные финансовые потери следует учитывать и избегать. Процентные доходы, начисляемые по всем видам сертификатов облагаются налогом точно так же, как проценты по обычным банковским вкладам. Так, на доходы физических лиц, установлена налоговая ставка в размере 35% в части процентов, причитающихся держателю сберегательного сертификата, превышающих ставку рефинансирования Банка России. Данный налог исчисляется и удерживается банками. Так, например, если процентная ставка на сертификат составляет 10 %, а ставка рефинансирования 8,5%, то налогообложению в размере 35% подлежит доход, начисленный от ставки в 1,5% (10% – 8,5%). Сегодня банками, в основном, устанавливается доходность по сертификатам ниже ставки рефинансирования, и только по сертификатам на очень большую сумму и длительный срок - выше ставки. Так, например, наиболее высокие процентные ставки по банковским сертификатам Сбербанка России в 2013 году составляют от 8,50 до 10,00 %. Причем, чем больше сумма и дольше срок, тем выше ставка. [2.№57] Налог по ставке 13% от первоначальной стоимости именного сертификата. Он платится в случае, если именной сертификат сменил владельца и гасится не покупателем, а иным лицом. Другими словами, получение именного сертификата в наследство, его дарение или передача другому лицу, относится к получению дохода другим лицом. Заполнение и представление в налоговую инспекцию декларации о доходах возлагается на получателя именного сертификата. Избежать уплаты этого налога новый владелец сможет только, если представит в налоговую службу платежный документ, подтверждающий его собственные расходы на приобретение этого сертификата.

Глава3. Рекомендации по снижению рисков и получению максимального дохода от приобретения банковских сертификатов

Приобретая банковский сертификат, клиент может хоть и с небольшой вероятностью, но всё же потереть вложенные средства. Причины потери вложенных средств изложены в предыдущей главе 2.2.

Каждый потенциальный дердатель банковских сертификатов должен убедиться, что банк имеет право на выдачу сертификатов. Эту информацию можно узнать в ЦБ РФ.

Согласно требованиям ЦБ, право выдачи сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:

• осуществления банковской деятельности не менее 2 лет;
• публикации годовой отчетности(баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;
• соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;
• выполнения обязательных экономических нормативов;
• наличия резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала;
• выполнения обязательных резервных требований.

Основной причиной потери вложенных средств в банковские сертификаты является банкротство банка. Моя рекомендация по снижению рисков в случае банкротства банка следующая — приравнять банковские сертификаты к вкладам, в связи с этим банк будет обязан страховать банковские сертификаты на ровне с вкладами.Правда это приведёт к более низкому получению прибыли, но за-то обезопасит вложенные средства.

Также второй основной причиной потери вложенных средств является то, что банковские сертификаты могут быть украдены или потеряны и другим неизвестным лицом обналичены. На данный момент в такой ситуации необходимо сообщить об этом в банк и написать заявление в полицию. Если будет сделано всё своевременно, то сертификат признают не действительным. В противном случае настоящий держатель сертификата потеряет вложенные деньги. Сейчас многие банки предлагают оставлять сертификаты на ответственное хранение. Это хороший вариант для того чтобы обезопасить свои средства, но я предлагаю делать все банковские сертификаты именными либо присваивать им определённые номера которые будут знать только настоящие держатели сертификатов.[14.220с.]

Банковские сертификаты выпускаются только в денежных единицах РФ - рублях. Известно, что рубль не является стабильной валютой и не всегда вызывает доверия у населения, особенно в кризисный период. Поэтому представляется необходимым разрешить выпуск банковских сертификатов в иностранной валюте.

Так же по моему мнению недостатком банковских сертификатов является то, что прибыль от них облагается налогом. Процентные доходы, начисляемые по всем видам банковских сертификатов облагаются налогом точно так же, как проценты по обычным банковским вкладам. Так, на доходы физических лиц, установлена налоговая ставка в размере 35% в части процентов, причитающихся держателю сберегательного сертификата, превышающих ставку рефинансирования Банка России. Данный налог исчисляется и удерживается банками. Моим предложением по получение более высокой прибыли от банковских сертификатов является снижение налоговой ставки от прибыли, а в лучшем случае отмены её вообще.

Решение данных проблем обуславливается, прежде всего, изменением законодательной базы. Известно, что в отношении банковского дела, а также рынка ценных бумаг, действует в значительной мере устаревшее законодательство. Законы и положения датируются началом 90-х годов, когда рыночная экономика и соответственно вышеупомянутые сферы только получили начало в своем развитии. Давно ведутся дискуссии о реформировании налогового законодательства, пересмотре ставок.[7.145с.]

Заключение

Целью данной курсовой работы является исследование видов долговых ценных бумаг и анализ приобретения банковских сертификатов.. Эта тема

является довольно актуальной на сегодняшний день, потому что в развитой

рыночной экономике ценные бумаги и их видовое  и типовое разнообразием играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств для нужд предприятий и государства.

Все задачи поставленные в данной курсовой работе выполнены. В первой и второй задачах требовалось дать определение долговым ценным бумагам и более подробно изучить их основные виды.

Ценная бумага—это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права,осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Иными словами, ценная бумага — это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Суть её состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги.

Облигация—это долговая ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательства эмитента возместить инвестору стоимость этой ценной бумаги в определенный срок с уплатой зафиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации или получить иные имущественные права.

Вексель - это письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируется специальным законодательством.

Более подробно в курсовой работе написано об одном из основных видов долговых ценных бумаг — это банковские сертификаты. Банковские сертификаты бывают депозитные и сберегательные. Отличие между ними только одно — это то,что депозитные сертификаты могут приобрести только юридические лица,которые в свою очередь не пользуются большим спросом, а сберегательные только физические лица.

В третьей задаче было необходимо дать краткую характеристики ОАО Сбербанка РФ, что и было сделано во второй главе. На примере Сбербанка было проанализировано приобретение банковских сертификатов, что являлось четвёртой задачей курсовой работы.